보스턴 사이언티픽의 최근 기기 출시 모멘텀이 2025년 기업가치를 정당화할 수 있을까요?

• 보스턴 사이언티픽의 주가가 기회 대비 적절한지, 아니면 이미 그 가치보다 앞서가고 있는지 궁금하신가요? 이 가이드가 바로 그 질문에 대한 답을 드릴 것입니다.
• Boston Scientific의 주가는 지난 한 해 동안 15.5%의 인상적인 상승률을 기록했으며, 지난 주 2.1%의 소폭 하락에도 불구하고 장기적인 신뢰와 최근의 긍정적인 정서를 반영하여 5년 동안 158.7%의 상당한 상승률을 기록했습니다.
• 최근 헤드라인은 의료 기기 분야의 지속적인 발전과 의료 분야에서 파장을 일으키고 있는 일련의 제품 출시에 대해 강조했습니다. 이러한 움직임으로 보스턴 사이언티픽은 혁신과 잠재적 성장 모두에서 주목을 받고 있으며, 시장의 반응에 따라 투자자들이 충분히 소화할 수 있습니다.
• 현재 보스턴 사이언티픽의 밸류에이션 점수는 6점 만점에 1점으로, 현재 주가에 내재된 요소와 간과할 수 있는 요소에 관해서는 풀어야 할 것이 많습니다. 전통적인 가치평가 방식과 대안적 가치평가 방식을 살펴보고 마지막에 새로운 관점을 제시하겠습니다.

보스턴 사이언티픽은 밸류에이션 점검에서 1/6에 불과한 점수를 받았습니다. 전체 밸류에이션 분석에서 어떤 다른 위험 신호를 발견했는지 확인해 보세요.

접근법 1: 보스턴 사이언티픽 할인 현금흐름(DCF) 분석

할인 현금흐름(DCF) 모델은 미래 현금흐름을 예측하고 이를 현재로 다시 할인하여 기업의 내재가치를 추정합니다. 이 접근 방식은 투자자가 주식의 시장 가격이 시장 분위기 변동이 아닌 예상 실적을 기반으로 실제 가치를 반영하는지 판단하는 데 도움이 됩니다.

Boston Scientific의 현재 잉여현금흐름은 약 37억 7,000만 달러입니다. 애널리스트들은 2027년까지의 현금 흐름 예측을 통해 그 해까지 잉여현금흐름이 44억 6,000만 달러에 달할 것으로 예상하고 있습니다. 2027년 이후에도 현금 흐름은 계속 증가할 것으로 예상되는 가운데 신중하게 추산한 결과입니다. 2035년에는 잉여현금흐름이 거의 62억 달러에 이를 것으로 예상됩니다. 이러한 장기적인 수치는 업계 및 애널리스트의 인사이트에 따라 매년 점진적으로 증가하는 회사의 성장 궤적을 평가하는 데 맥락을 더해줍니다.

DCF 모델은 Boston Scientific의 내재가치를 주당 67.18달러로 계산합니다. 그러나 이는 현재 주가가 추정 공정가치보다 47.1% 높은 것으로, 이 현금 흐름 분석에 따르면 현재 Boston Scientific의 주식이 고평가되어 있음을 나타냅니다.

결과: 과대 평가됨

할인 현금흐름(DCF) 분석에 따르면 Boston Scientific은 47.1% 고평가된 것으로 나타났습니다. 저평가된 840개의 주식을 발견하거나 나만의 스크리너를 만들어 더 나은 가치 기회를 찾아보세요.

보스턴 사이언티픽의 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 기업 보고서의 가치 평가 섹션을 참조하세요.

접근법 2: 보스턴 사이언티픽의 가격과 수익 비교

Boston Scientific과 같이 지속적인 수익을 창출하는 기업의 경우, 주가수익비율(PE)은 가치 평가를 위해 널리 사용되는 척도입니다. PE는 투자자가 1달러의 수익에 대해 얼마를 지불할 의향이 있는지에 대한 스냅샷을 제공하므로 특히 수익성 있는 기존 부문의 기업을 평가하는 데 유용합니다.

성장 기대치와 인지된 위험은 "정상" 또는 "공정한" 주가수익비율을 구성하는 주요 요인입니다. 빠르게 성장하는 기업이나 위험이 낮은 기업은 일반적으로 더 높은 주가수익비율 배수를 요구하고, 성장이 더디거나 위험한 기업은 더 낮은 비율을 보입니다. 이 메트릭에 따라 Boston Scientific을 비교하면 현재 PE가 52.5배임을 알 수 있습니다. 이는 의료 장비 산업 평균인 28.1배는 물론 동종 업계 평균인 39.3배보다 훨씬 높은 수치입니다.

그러나 Simply Wall St는 보다 맞춤화된 벤치마크인 공정 주가수익비율을 제공합니다. Boston Scientific의 경우 38.7배로 계산된 이 독자적인 지표는 업계 표준과 수익 성장뿐만 아니라 이익 마진, 회사 규모, 위험 요소도 고려합니다. 단순한 업계 또는 동종 업계 비교와 달리, 공정 배율은 주식의 공정 가치에 영향을 미치는 고유한 특성을 조정하도록 설계되어 투자자에게 보다 통찰력 있는 척도를 제공합니다.

보스턴 사이언티픽의 현재 주가수익비율 52.5배와 공정 주가비율 38.7배를 비교하면 주가가 펀더멘털이 정당화할 수 있는 수준보다 훨씬 앞서고 있음을 알 수 있습니다. 이는 성장이나 품질만으로는 충분히 설명할 수 없는 상당한 프리미엄이 존재한다는 것을 의미합니다.

결과: 과대평가

주가수익비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회가 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 1410개 기업을 알아보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: 보스턴 과학적 내러티브 선택하기

앞서 가치 평가를 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 말씀드렸으니 이제 내러티브에 대해 소개해 드리겠습니다. 내러티브는 Boston Scientific의 미래 성장, 수익 및 마진에 대한 본인의 관점을 객관적인 수치와 결합하여 회사에 대해 설명하는 이야기입니다. 내러티브는 여러분이 믿는 것과 재무적 결과 사이의 가교 역할을 합니다.

내러티브는 단순한 숫자 계산 그 이상입니다. 내러티브를 통해 회사에 대한 예측을 명확하게 제시하고, 그에 따른 공정 가치를 확인하고, 현재 주가와 어떻게 비교되는지 확인할 수 있습니다. Simply Wall St의 커뮤니티 페이지에서 수백만 명의 투자자가 내러티브를 사용하여 이러한 관점을 구축, 공유 및 업데이트하고 있습니다. 이를 통해 뉴스나 수익이 나올 때 자신의 가정을 동적으로 추적할 수 있습니다.

예를 들어, 한 투자자는 Boston Scientific의 매출 성장과 시장 확대로 주가가 140달러까지 오를 것으로 보고 낙관적인 내러티브를 구축할 수 있습니다. 다른 투자자는 규제 리스크나 마진 압박을 우려하여 공정 가치를 99달러로 훨씬 낮게 예측할 수 있습니다. 내러티브를 사용하면 애널리스트나 동종 업계의 기대치뿐만 아니라 자신의 스토리에도 집중할 수 있습니다. 이를 통해 지금이 매수, 보유 또는 매도할 적절한 시기인지 판단할 수 있는 데이터 기반의 접근 가능한 도구를 제공합니다.

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Simply Wall St의 이 기사는 일반적인 성격의 기사입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트 예측을 기반으로 논평을 제공하며, 재정적 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 당사는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.

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