보스턴 사이언티픽 디바이스의 지속적인 주가 급등에 대한 시장의 반응

보스턴 사이언티픽을 포트폴리오에 추가할지, 포지션을 정리할지, 아니면 그냥 옆에서 지켜볼지 고민 중이신가요? 이 의료 기술 선도업체는 꾸준한 주가 상승으로 많은 관심을 받고 있기 때문에 여러분은 혼자가 아닙니다. 지난 한 해 동안 Boston Scientific 주가는 20.8%라는 놀라운 상승률을 기록했으며, 지난 5년 동안 200% 가까이 급등했습니다. 지난달에도 주가는 4.3% 상승했는데, 이는 시장에 여전히 낙관적인 전망이 존재하거나 새로운 리스크가 가격에 반영되고 있음을 암시합니다.

최근의 뉴스는 의료 기술 혁신 기업으로서의 장기적인 명성을 바탕으로 여러 혁신적인 심장 및 신경학 기기가 규제 마일스톤을 획득하는 등 회사의 진전에 초점을 맞추고 있습니다. 이러한 발전이 단 한 번의 극적인 도약으로 이어지지는 않았지만, 특히 전 세계적으로 의료 기술 수요가 증가함에 따라 투자, 실행 및 성장에 대한 Boston Scientific의 능력에 대한 투자자들의 신뢰가 강화되었습니다.

그러나 가치 평가에 관해서는 상황이 흥미로워집니다. 단순한 가치 투자를 원하신다면 현재 Boston Scientific은 6개의 일반적인 점검 항목 중 1개 항목에서만 저평가된 것으로 표시되어 1점이라는 낮은 가치 점수를 받았습니다. 그렇다면 이 주식은 할인된 가격일까요, 아니면 이러한 성장 전망을 감안할 때 적정 가격에 거래되고 있을 뿐일까요?

일반적인 가치 평가 플레이북을 세분화한 다음 Boston Scientific의 실제 가치를 더 현명하고 총체적으로 생각하는 방법을 살펴봅시다.

보스턴 사이언티픽은 밸류에이션 점검에서 1/6에 불과한 점수를 받았습니다. 전체 밸류에이션 분석에서 어떤 다른 위험 신호를 발견했는지 확인해 보세요.

접근법 1: 보스턴 사이언티픽 할인 현금 흐름(DCF) 분석

할인 현금흐름(DCF) 모델은 기업의 미래 현금흐름을 예측하고 이를 현재로 할인하여 기업의 현재 가치를 추정합니다. 즉, Boston Scientific의 예상 미래 잉여현금흐름이 현재 달러로 환산할 때 실제 가치가 얼마인지 묻는 것입니다.

최신 데이터에 따르면 Boston Scientific은 현재 매년 약 34억 8,000만 달러의 잉여현금흐름(FCF)을 창출하고 있습니다. 애널리스트들은 향후 5년간의 FCF 성장에 대한 구체적인 예측을 제공하며, Simply Wall St.에서 추정한 이후 몇 년간은 2027년까지 약 44억 6,000만 달러의 FCF를 창출할 것으로 예상됩니다. 10년 전망은 약 81억 1,000만 달러로 증가하여 향후 10년간 견고한 성장 궤도를 보일 것으로 예상됩니다.

이러한 현금흐름을 현재로 할인한 후 DCF 모델에서는 Boston Scientific의 내재적 공정가치를 주당 86.62달러로 추정합니다. 그러나 이 방법론에 따르면 현재 이 주식은 공정가치 대비 18.2%의 프리미엄을 받고 거래되고 있습니다. 이는 시장이 이미 견조한 미래를 반영하여 가격을 책정하고 있음을 시사하며, 오차의 여지가 거의 없습니다.

결과: 과대 평가됨

보스턴 사이언티픽의 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 기업 보고서의 가치 평가 섹션을 참조하세요.

할인현금흐름(DCF) 분석에 따르면 Boston Scientific은 18.2% 고평가된 것으로 나타났습니다. 저평가된 주식을 찾거나 나만의 스크리너를 만들어 더 나은 가치 기회를 찾아보세요.

접근법 2: 보스턴 사이언티픽 주가와 수익 비교

보스턴 사이언티픽과 같이 수익성이 좋은 기업의 경우 주가수익비율(PE)은 주식이 합리적인 가격인지 판단하는 데 널리 사용되는 척도입니다. 주가수익비율은 회사의 현재 주가와 주당 순이익을 비교하여 투자자가 1달러의 이익에 대해 얼마를 지불할 의향이 있는지를 빠르게 측정할 수 있는 지표입니다. 일반적으로 성장 기대치가 높을수록 주가수익비율이 높아지는 반면, 위험이 크거나 성장 속도가 느리면 주가수익비율이 낮아집니다.

보스턴 사이언티픽은 현재 54.4배의 주가수익비율에 거래되고 있습니다. 전체 의료 장비 산업의 평균 주가수익비율 28.9배 및 피어 평균 40.9배와 비교할 때, 시장은 보스턴 사이언티픽의 성장 프로필과 최근 실적에 대해 프리미엄을 부여하고 있는 것이 분명합니다. 그러나 이러한 광범위한 평균에만 의존하는 것은 공정 가치에 영향을 미치는 회사별 요인을 고려하지 않기 때문에 오해의 소지가 있을 수 있습니다.

그래서 Simply Wall St의 독자적인 '공정 비율'이 등장했습니다. 공정 배율은 기업의 업종과 규모뿐 아니라 이익 마진, 수익 성장률, 고유한 리스크를 고려하여 기업의 적정 배수를 반영하도록 설계되었습니다. 보스턴 사이언티픽의 공정 배율은 35.6배로 추정됩니다. 이는 현재 주가수익비율 54.4배보다 의미 있게 낮은 수치로, 투자자들이 현재 주가에서 가파른 프리미엄을 지불하고 있을 수 있음을 나타냅니다.

결과: 과대평가

주가수익비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회가 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 기업을 찾아보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: 보스턴 과학적 내러티브 선택하기

앞서 밸류에이션을 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 언급했으니 이제 내러티브에 대해 소개해 드리겠습니다. 내러티브는 회사에 대한 여러분의 이야기입니다. 내러티브는 보스턴 사이언티픽의 비즈니스 전망에 대한 여러분의 견해를 미래 매출, 수익, 이익률과 연결하여 수치에 의미를 부여하고, 여러분이 생각하는 공정 가치를 계산합니다.

내러티브는 회사의 스토리, 재무 예측 및 그에 따른 공정 가치를 연결하여 여러분의 가정이 매수, 보유 또는 매도 결정으로 어떻게 변환되는지 확인할 수 있습니다. Simply Wall St는 커뮤니티 페이지에서 누구나 이 도구에 액세스할 수 있도록 하여 수백만 명의 투자자가 자신의 견해를 쉽게 입력하고 개인화된 공정 가치 추정치를 즉시 확인할 수 있습니다.

내러티브를 사용하면 보다 역동적이고 실행 가능한 의사 결정을 내릴 수 있습니다. 수익 발표나 주요 뉴스와 같은 새로운 정보가 도착하면 자동으로 업데이트됩니다. 즉, 언제든지 공정 가치를 현재 주가와 비교하고 최신 전망에 따라 매수, 보유 또는 매도 시점을 결정할 수 있습니다.

예를 들어, 일부 낙관적인 투자자는 보스턴 사이언티픽의 공정가치를 주당 140달러로 보는 반면, 신중한 투자자는 주당 99달러로 보는 등 다양한 이야기와 가정에 따라 매우 다른 결론이 도출될 수 있음을 증명하는 예가 될 수 있습니다.

보스턴 사이언티픽에 대해 더 많은 이야기가 있다고 생각하시나요? 나만의 내러티브를 만들어 커뮤니티에 알려주세요!

Simply Wall St의 이 기사는 일반적인 성격의 기사입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트 예측을 기반으로 논평을 제공하며, 재정적 조언을 위한 기사가 아닙니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 당사는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.

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