보스턴 사이언티픽의 최근 규제 승소가 주가 상승을 뒷받침하기에 충분할까요?

• 보스턴 사이언티픽이 숨겨진 가치주인지, 과대평가된 스타인지, 아니면 그 중간인지 궁금하신가요? 숫자가 실제로 무엇을 말하는지 간단하게 살펴볼 수 있는 올바른 위치에 있습니다.
• 최근 이 주식은 지난주 5.3% 급등하고 지난 1년 동안 17.3%의 상승률을 기록하며 주목을 받고 있습니다. 이는 5년 동안 203.9%의 인상적인 상승률을 기록했습니다.
• 이러한 모멘텀은 주요 제품에 대한 새로운 규제 승인 소식과 새로운 파트너십 발표에 따른 것입니다. 두 가지 발전으로 인해 투자자들은 Boston Scientific의 성장 전망을 낙관적으로 보고 있습니다. 최근 새로운 시장으로의 확장은 헬스케어 혁신을 추적하는 애널리스트들 사이에서도 화제가 되고 있습니다.
• 이러한 긍정적인 배경에도 불구하고 보스턴 사이언티픽은 가치 평가에서 1/6에 불과한 점수를 받아 저평가되어 있으므로 현재 주가가 어떻게 책정되었는지 더 자세히 알아볼 필요가 있습니다. 보스턴 사이언티픽과 같은 주식에 일반적으로 사용되는 가치 평가 방법을 분석하고 이러한 접근 방식이 놓치고 있는 부분이 무엇인지 살펴 보겠습니다.

보스턴 사이언티픽은 밸류에이션 점검에서 1/6에 불과한 점수를 받았습니다. 전체 밸류에이션 분석에서 어떤 다른 위험 신호를 발견했는지 확인해 보세요.

접근법 1: Boston Scientific 할인현금흐름(DCF) 분석

할인 현금흐름(DCF) 모델은 미래 현금 흐름을 예측하고 이를 현재 가치로 다시 할인하여 기업의 가치를 추정합니다. 이 접근 방식은 "Boston Scientific의 미래 현금 흐름은 현재 달러로 얼마의 가치가 있는가?"라는 질문에 답하기 위해 시도됩니다.

지난 12개월 동안 보스턴 사이언티픽이 보고한 잉여 현금 흐름은 37억 7,700만 달러였습니다. 애널리스트는 향후 5년간의 성장 예측을 제공하며, 그 이후에는 Simply Wall St에서 추가 예상치를 추정합니다. 예를 들어, 이러한 예측에 따르면 2035년 예상 잉여 현금 흐름은 62억 6,000만 달러에 달하며 매년 지속적인 성장을 보일 것으로 예상됩니다. 특히 분석가 중심의 예측에 따르면 2027년에는 44억 6,000만 달러로 증가하며, 그 이후에는 더 완만하게 추정된 증가율을 보일 것으로 예상됩니다.

이 2단계 잉여현금흐름-자본 DCF 모델에 따르면, 주당 내재가치는 66.94달러로 추정됩니다. 그러나 이를 Boston Scientific의 현재 주가와 비교하면 상당한 차이가 있음을 알 수 있습니다. DCF에 따르면 현재 주가는 약 55.6% 고평가되어 있는 것으로 나타났습니다.

결과: 과대 평가됨

할인현금흐름(DCF) 분석에 따르면 Boston Scientific은 55.6% 고평가된 것으로 나타났습니다. 저평가된 주식 865개를 찾아보거나 나만의 스크리너를 만들어 더 나은 가치 기회를 찾아보세요.

보스턴 사이언티픽의 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 기업 보고서의 가치 평가 섹션을 참조하세요.

접근법 2: 보스턴 사이언티픽의 가격 대비 수익

주가수익비율(PE)은 Boston Scientific과 같은 수익성 있는 기업에서 널리 사용되는 가치 평가 지표입니다. 이는 투자자가 회사 수익 1달러당 얼마를 지불하고 있는지 측정하는 데 도움이 되며, 특히 꾸준한 수익을 내는 기업에 유용합니다.

성장 기대치와 리스크는 "정상" 또는 "적정" 주가수익비율에 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 성장 전망이 높거나 인지된 위험이 낮은 기업은 종종 더 높은 주가수익비율 배수로 거래됩니다. 전망이 불확실하거나 변동성이 큰 기업은 이 비율이 더 낮은 경향이 있습니다.

보스턴 사이언티픽은 현재 55.3배의 주가수익비율로 거래되고 있습니다. 이는 의료 장비 산업 평균인 28.1배를 훨씬 웃도는 수치이며, 가장 가까운 동종 업계의 평균인 41.0배보다 높습니다. 이는 시장이 보스턴 사이언티픽의 성장 속도가 더 빠르거나 동종 업계 및 경쟁사에 비해 낮은 리스크를 반영하여 가격을 책정하고 있음을 시사합니다.

보다 맞춤화된 컨텍스트를 제공하기 위해 Simply Wall St의 "공정 비율"은 수익 성장, 이익 마진, 업계 표준, 기업 규모, 비즈니스 위험과 같은 요소를 고려하여 현재 보스턴 사이언티픽에 대해 정당한 주가수익비율 배수를 추정합니다. 이 접근 방식은 단순히 동종 기업이나 업계를 살펴보는 것보다 더 정확한데, 기업마다 평균이 놓칠 수 있는 고유한 강점이나 과제가 있는 경우가 많기 때문입니다.

보스턴 사이언티픽의 공정 주가수익비율은 38.9배로 계산됩니다. 실제 주가수익비율은 55.3배로 공정 주가수익비율을 크게 상회하므로 이 기준으로는 고평가된 것으로 보입니다.

결과: 과대평가

주가수익비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회가 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 1370개 기업을 알아보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: 보스턴 과학적 내러티브 선택하기

앞서 밸류에이션을 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 언급했습니다. 내러티브에 대해 소개해 드리겠습니다. 내러티브는 매출, 수익, 이익 마진이 어떻게 변화할 것이라고 생각하는지 등 Boston Scientific의 미래에 대한 본인의 관점과 본인의 가정과 추론을 반영한 공정 가치를 하나로 묶는 개인화된 투자 스토리입니다.

내러티브는 신제품 출시나 규제 리스크와 같은 회사의 스토리를 재무 예측 및 계산된 공정 가치와 연결합니다. 이러한 연결은 투자 결정을 더욱 의미 있고 실행 가능한 것으로 만듭니다. 이 도구는 수백만 명의 투자자가 사용하는 커뮤니티 페이지에서 Simply Wall St의 플랫폼에 있는 모든 사람이 사용할 수 있습니다.

내러티브를 사용하면 시나리오에 따라 보스턴 사이언티픽의 현재 주가가 매력적인지 즉시 확인할 수 있습니다. 이를 통해 매수 또는 매도 시기를 결정하는 데 도움이 될 수 있습니다. 내러티브는 새로운 뉴스나 수익이 발표되는 즉시 자동으로 새로 고쳐지므로 최신의 관련성 있는 시각을 유지할 수 있습니다.

예를 들어 두 명의 투자자가 보스턴 사이언티픽을 검토할 수 있습니다. 한 투자자는 인수와 혁신으로 인한 상승 여력을 보고 2028년까지 48억 달러의 수익과 주당 140달러에 가까운 적정 가치를 예상할 수 있습니다. 마진 리스크와 경쟁 위협에 초점을 맞춘 또 다른 업체는 2028년 수익이 36억 달러에 불과하고 공정가치는 주당 99달러에 가까울 것으로 예상할 수 있습니다.

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Simply Wall St의 이 기사는 일반적인 성격의 기사입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트 예측을 기반으로 논평을 제공하며, 재정적 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 당사는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.

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