미국의 모든 의료 장비 회사의 거의 절반이 3.2배 이상의 P/S 비율을 가지고 있고 심지어 7배 이상의 P/S도 평범하지 않다는 점을 고려할 때 1.2배의 가격 대비 매출(또는 "P/S") 비율을 가진 Bausch + Lomb Corporation(NYSE:BLCO)이 주목할 만한 주식이라고 생각할 수 있습니다. 하지만 P/S가 제한적인 이유가 있을 수 있으므로 액면 그대로 받아들이는 것은 현명하지 않습니다.
바우쉬 + 롬의 P/S는 주주에게 어떤 의미가 있을까요?
최근 대부분의 다른 회사보다 매출이 더 많이 성장하고 있기 때문에 Bausch + Lomb은 확실히 좋은 일을하고 있습니다. 한 가지 가능성은 투자자들이 이러한 강력한 수익 성과가 앞으로 덜 인상적일 수 있다고 생각하기 때문에 P/S 비율이 낮을 수 있다는 것입니다. 회사가 이대로 성장세를 유지한다면 투자자들은 수익 수치에 걸맞은 주가로 보상을 받아야 합니다.
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Bausch + Lomb과 같은 P/S 비율이 합리적인 것으로 간주되려면 회사가 업계 평균보다 실적이 저조해야 한다는 가정이 내재되어 있습니다.
지난 한 해 동안의 매출 성장률을 살펴보면, 이 회사는 13%의 가치 있는 증가율을 기록했습니다. 매출도 3년 전보다 총 23% 증가했는데, 이는 부분적으로 지난 12개월간의 성장 덕분입니다. 따라서 우리는 이 회사가 실제로 그 기간 동안 매출 성장에 좋은 성과를 거두었다는 것을 확인하는 것으로부터 시작할 수 있습니다.
이 회사를 따르는 애널리스트들에 따르면 향후 3년 동안 매출은 연간 6.9% 증가할 것으로 예상됩니다. 한편, 나머지 업계는 매년 10%씩 성장할 것으로 예상되어 눈에 띄게 더 매력적입니다.
이 정보를 통해 Bausch + Lomb이 업계보다 낮은 P/S에서 거래되는 이유를 알 수 있습니다. 대부분의 투자자는 향후 성장이 제한적일 것으로 예상하고 있으며 주식에 대해 더 낮은 금액만 지불할 의향이 있는 것으로 보입니다.
바우쉬 + 롬의 P/S는 투자자에게 무엇을 의미할까요?
주가매출비율의 힘은 주로 가치평가 수단이라기보다는 현재의 투자자 심리와 미래 기대치를 측정하는 데 있다고 할 수 있습니다.
저희가 예상했던 대로, 애널리스트들의 전망치를 조사한 결과, Bausch + Lomb의 매출 전망이 낮은 P/S에 영향을 미치고 있는 것으로 나타났습니다. 회사의 수익 전망에 대한 주주들의 비관론이 P/S 하락의 주요 원인으로 보입니다. 이러한 상황이 개선되지 않는 한, 현 수준에서 주가에 대한 장벽이 계속 형성될 것으로 보입니다.
투자하기 전에 고려해야 할 다른 중요한 위험 요소도 있으며, Bausch + Lomb에 대해 알아야 할 경고 신호 1 가지를 발견했습니다.
처음 접하는 아이디어가 아니라 훌륭한 회사를 찾는 것이 중요합니다. 따라서 수익성 증가가 훌륭한 기업에 대한 생각과 일치한다면 최근 수익이 크게 성장하고 주가수익비율(P/E)이 낮은 흥미로운 기업 목록을 무료로 살펴보세요.
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