104% 랠리와 규제 승인 소식 이후 트랜스메딕스 그룹에 대한 평가

• 트랜스메딕스 그룹이 숨겨진 보석인지, 아니면 고가의 사기성 주식인지 고민 중이신가요? 여러분은 혼자가 아닙니다. 이 글에서는 트랜스메딕스의 가치를 수치로 확인할 수 있는 방법을 알려드리겠습니다.
• 작년에는 65.7%의 급격한 상승세를 보였고, 올해 들어 지금까지 104.2%의 엄청난 수익률을 기록했으며, 지난주에는 5.3% 상승하면서 많은 사람들이 이 헬스케어 혁신기업에 주목하고 있습니다.
• 이러한 모멘텀의 대부분은 회사의 확장 발표와 업데이트된 규제 승인으로 거슬러 올라가며, 이는 새로운 투자자들의 신뢰를 불러일으키는 데 도움이 되었습니다. 또한 몇몇 유명 파트너십이 헤드라인을 장식하면서 TransMedics가 새로운 성장 단계에 접어들 수 있다는 추측을 불러일으켰습니다.
• 이 모든 소문은 그 자체로도 흥미롭지만, 정말 중요한 것은 가치 평가입니다. 현재 트랜스메딕스의 가치 평가 점수는 6점 만점에 3점입니다. 다음에는 전통적인 가치 평가 프레임워크를 살펴보겠지만, 이 글의 마지막 부분에서 더 현명한 가치 판단 방법이 무엇인지 살펴보도록 하겠습니다.

트랜스메딕스 그룹은 작년에 65.7%의 수익률을 기록했습니다. 다른 의료 장비 산업과 비교했을 때 어떤 차이가 있는지 알아보세요.

접근법 1: 트랜스메딕스 그룹 할인현금흐름(DCF) 분석

현금흐름할인법(DCF) 모델은 미래 현금흐름을 예측하고 이를 현재의 달러로 다시 할인하여 기업의 내재가치를 추정하도록 설계되었습니다. 이 접근 방식은 투자자가 시장 정서가 아닌 미래 수익력을 기반으로 기업의 진정한 가치를 판단하는 데 도움이 됩니다.

트랜스메딕스 그룹의 경우, 최근 보고된 잉여현금흐름(FCF)은 1,770만 달러입니다. 분석가들은 향후 몇 년 동안의 현금 흐름 성장 추정치를 제시하며 FCF가 빠르게 증가할 것으로 전망하고 있습니다. 2028년에는 잉여현금흐름이 2억 3,360만 달러로 증가할 것으로 예상됩니다. 그 이후에는 보수적인 성장률을 사용하여 미래 가치를 추정한 결과, 2035년까지 10년 예측치는 5억 6,930만 달러에 달할 것으로 예상됩니다. 모든 예측은 미국 달러로 제공됩니다.

2단계 DCF 계산에 따라 이 모델은 주당 243.50달러의 내재가치를 추정합니다. 이 수치는 트랜스메딕스 그룹이 현재 미래 현금 흐름만을 기준으로 내재가치 대비 44.2% 할인된 가격에 거래되고 있음을 시사합니다. 즉, 이 신뢰할 수 있는 가치 평가 방식에 따르면 주식이 상당히 저평가된 것으로 보입니다.

결과: 저평가

당사의 현금흐름할인법(DCF) 분석에 따르면 트랜스메딕스 그룹은 44.2% 저평가된 것으로 나타났습니다. 관심 종목 목록이나 포트폴리오에서 이 종목을 추적하거나 현금흐름을 기준으로 저평가된 848개 종목을 더 찾아보세요.

트랜스메딕스 그룹의 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 기업 보고서의 가치 평가 섹션을 참조하세요.

접근법 2: 트랜스메딕스 그룹 가격 대 수익 비교

주가수익비율(PE)은 일반적으로 사용되는 가치 평가 지표로, TransMedics Group과 같이 수익성이 높은 기업에 가장 적합합니다. 주가수익비율은 투자자가 현재 수익 1달러당 얼마를 지불할 의향이 있는지를 알려줍니다. 따라서 유사한 비즈니스 및 산업 전반을 비교할 때 유용한 지표가 됩니다.

성장 기대치와 인지된 위험은 "정상" 또는 "공정한" 주가수익비율을 결정하는 데 큰 역할을 합니다. 예상 수익 성장이 더 빠르거나 리스크 프로필이 낮은 기업은 종종 더 높은 주가수익비율을 정당화할 수 있습니다. 리스크가 더 크거나 성장 속도가 느리거나 수익성이 약한 기업은 일반적으로 낮은 주가수익비율 배수로 거래됩니다.

트랜스메딕스 그룹은 현재 약 50.4배의 주가수익비율로 거래되고 있습니다. 이는 의료 장비 산업 평균인 28.0배보다 현저히 높고, 피어 그룹 평균인 38.4배보다 높은 수준입니다. 이는 표면적으로는 동종 업계에 비해 주가가 비싸게 책정된 것으로 보일 수 있습니다.

그러나 이러한 벤치마크 비교에만 의존하지 않고 Simply Wall St의 "공정 비율"은 추가 요소를 평가합니다. 공정 비율은 회사의 특정 수익 성장, 이익 마진, 위험 프로필, 업종 및 시가총액과 같은 요소를 조정하는 독점적인 척도입니다. 이러한 요소를 고려함으로써 TransMedics Group에 대한 합리적인 주가수익비율을 보다 미묘하게 측정할 수 있습니다.

심플리 월스트리트는 트랜스메딕스 그룹에 32.3배의 적정 주가수익비율을 부여합니다. 실제 주가수익비율(50.4배)이 공정 주가수익비율보다 훨씬 높기 때문에 성장성과 수익성을 고려하더라도 이 지표에서는 주식이 고평가되어 있음을 시사합니다.

결과: 과대평가

주가수익비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회가 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 1405개 기업을 알아보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: 트랜스메딕스 그룹 내러티브 선택하기

앞서 밸류에이션을 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 말씀드렸으니 이제 내러티브에 대해 소개해 드리겠습니다. 내러티브는 회사에 대한 개인 투자 스토리입니다. 내러티브는 비즈니스가 나아갈 방향에 대한 여러분의 관점을 포착하고 이를 미래 매출, 수익, 이익률 예측과 같은 구체적인 수치로 전환합니다.

내러티브는 현재 시장의 과대 광고뿐만 아니라 가정을 기반으로 공정 가치를 계산하여 트랜스메딕스 그룹의 스토리를 자신의 재무 예측과 연결할 수 있도록 도와줍니다. 이 도구는 사용하기 쉬우며 수백만 명의 투자자가 자신의 내러티브를 작성하고 공유하는 Simply Wall St의 커뮤니티 페이지에서 사용할 수 있습니다.

내러티브의 공정 가치와 현재 주가를 비교하여 매수 또는 매도 시점을 명확하고 개인화된 방식으로 결정할 수 있습니다. 또한 내러티브는 새로운 뉴스나 수익이 발표되면 자동으로 최신 상태로 유지되므로 투자 관점이 현실과 보조를 맞출 수 있습니다.

예를 들어, 한 투자자의 내러티브에서는 TransMedics Group의 경우 새로운 장기 이식 기술이 빠르게 도입될 것으로 가정하고 적정 가치를 170.00달러로 볼 수 있습니다. 좀 더 신중한 관점을 가진 또 다른 투자자는 규제 리스크에 초점을 맞추고 114달러로 예상할 수 있으므로 전망에 따라 주식의 가치에 명확한 범위가 정해집니다.

트랜스메딕스 그룹에 대해 더 많은 이야기가 있다고 생각하시나요? 커뮤니티로 이동하여 다른 사람들의 의견을 확인하세요!

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