SI-BONE (NASDAQ :SIBN) 위험한 방식으로 부채를 사용하고 있습니까?

어떤 사람들은 부채가 아닌 변동성이 투자자로서 위험을 생각하는 가장 좋은 방법이라고 말하지만 워렌 버핏은 '변동성은 위험과 동의어가 아니다'라는 유명한 말을 남겼습니다. 따라서 스마트 머니는 일반적으로 파산과 관련된 부채가 기업의 위험도를 평가할 때 매우 중요한 요소라는 것을 알고 있는 것 같습니다. 중요한 것은 SI-BONE, Inc.(NASDAQ:SIBN)가 부채를 안고 있다는 것입니다. 하지만 이 부채가 주주들에게 문제가 될까요?

부채는 어떤 위험을 가져올까요?

부채는 기업의 성장을 돕는 도구이지만, 기업이 대출 기관에 상환할 능력이 없다면 부채는 대출 기관의 자비에 따라 존재합니다. 최악의 경우 기업이 채권자에게 돈을 갚지 못하면 파산할 수도 있습니다. 그러나 더 빈번하게 발생하지만 여전히 비용이 많이 드는 경우는 회사가 대차 대조표를 보강하기 위해 주식을 헐값에 발행하여 주주를 영구적으로 희석시켜야 하는 경우입니다. 물론 부채는 비즈니스, 특히 자본이 많이 필요한 비즈니스에서 중요한 도구가 될 수 있습니다. 기업의 부채 사용에 대해 생각할 때는 먼저 현금과 부채를 함께 살펴봅니다.

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SI-BONE의 순부채란 무엇인가요?

아래 차트를 클릭하면 더 자세한 내용을 확인할 수 있으며, 2023년 12월에 SI-BONE의 부채는 전년도와 거의 동일한 미화 3610만 달러입니다. 하지만 이를 상쇄하기 위해 1억 6,600만 달러의 현금을 보유하고 있어 1억 3,000만 달러의 순현금을 보유하고 있습니다.

시본의 대차 대조표는 얼마나 튼튼할까요?

가장 최근 대차 대조표를 보면 SI-BONE은 1년 이내에 만기가 도래하는 부채가 미화 2350만 달러, 그 이후에는 3760만 달러의 부채가 있음을 알 수 있습니다. 이를 상쇄하기 위해 1억 6,600만 달러의 현금과 2,200만 달러의 미수금이 12개월 이내에 만기가 도래하는 미수금을 보유하고 있었습니다. 따라서 총 부채보다 유동 자산이 1억 2,690만 달러 더 많다고 할 수 있습니다.

이러한 흑자는 시본이 안전하고 보수적으로 보이는 방식으로 부채를 사용하고 있음을 시사합니다. 자산이 충분하기 때문에 대출 기관과 문제가 발생할 가능성은 낮습니다. 간단히 말해, SI-BONE은 순 현금을 자랑하므로 부채가 많지 않다고 말할 수 있습니다! 대차대조표에서 부채에 대해 가장 많은 것을 알 수 있다는 것은 의심의 여지가 없습니다. 그러나 무엇보다도 향후 수익이 향후에도 건전한 대차 대조표를 유지할 수 있는 능력을 결정할 것입니다. 따라서 전문가들의 의견이 궁금하다면 애널리스트의 수익 예측에 관한 무료 보고서를 읽어보시면 흥미로울 것입니다.

작년에 SI-BONE은 EBIT 수준에서 수익을 내지 못했지만, 매출은 31% 성장하여 1억 3,900만 달러에 달했습니다. 운이 좋다면 수익성 있는 회사로 성장할 수 있을 것입니다.

그렇다면 SI-BONE은 얼마나 위험할까요?

본질적으로 손실을 보고 있는 기업은 오랜 기간 수익성을 유지해온 기업보다 더 위험합니다. 그리고 작년에 시본은 이자 및 세금 차감 전 이익(EBIT) 손실이 발생했습니다. 실제로 그 기간 동안 3,200만 달러의 현금을 소진하고 4,300만 달러의 손실을 기록했습니다. 하지만 다행히도 대차대조표에는 1억 3,000만 달러의 현금이 남아 있습니다. 이는 2년 이상 현재 속도로 지출을 계속할 수 있다는 뜻입니다. 작년에 매우 견조한 매출 성장세를 보인 SI-BONE은 수익성 개선의 길을 걷고 있을지도 모릅니다. 이러한 수익이 발생하기 전에 투자함으로써 주주들은 더 큰 보상을 기대하며 더 많은 위험을 감수하게 됩니다. 대차대조표를 통해 부채에 대해 가장 많은 것을 알 수 있다는 것은 의심의 여지가 없습니다. 하지만 궁극적으로 모든 기업에는 대차대조표 외부에 존재하는 위험이 존재할 수 있습니다. 저희는 SI-BONE 을 통해 두 가지 경고 신호를 확인했으며 , 이를 이해하는 것이 투자 과정의 일부가 되어야 합니다.

물론 부채 부담 없이 주식을 매수하는 것을 선호하는 투자자라면 주저하지 말고 지금 바로 순현금 성장주 독점 리스트를 확인해보세요.

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