연간 14%의 급등과 최근의 하락 이후에도 RadNet은 여전히 그만한 가치가 있을까요?

• RadNet이 현재 가격의 가치가 정말 있는지 궁금하신가요? 여러분은 혼자가 아니며, 이 수치가 투자자들에게 실제로 무엇을 의미하는지 알려드리겠습니다.
• 작년 한 해 동안 주가는 14.2% 상승하며 상당한 상승세를 보였습니다. 하지만 최근 몇 주 동안 8.9% 하락했고, 지난 한 달 동안 3.0% 하락했습니다.
• 이러한 움직임의 대부분은 의료 서비스 확대에 대한 부문 전반의 변화와 지속적인 논의의 영향을 받았습니다. 여기에는 진단 영상에 대한 수요 증가와 기술 주도의 환자 치료 개선을 강조하는 보고서가 포함됩니다.
• 현재 당사가 추적하는 표준 지표에서 RadNet은 6점 만점에 0점을 받고 있으며, 이는 당사가 추적하는 어떤 지표에서도 저평가되어 있지 않다는 것을 의미합니다. 이러한 전통적인 가치 평가 방법에 대해 자세히 알아보겠습니다. 마지막에는 RadNet의 진정한 가치를 더욱 명확하게 파악할 수 있는 접근법을 공개하겠습니다.

래드넷은 밸류에이션 점검에서 0/6점에 불과했습니다. 전체 밸류에이션 분석에서 어떤 다른 위험 신호를 발견했는지 확인해 보세요.

접근법 1: RadNet 할인현금흐름(DCF) 분석

할인 현금흐름(DCF) 모델은 미래의 현금흐름을 예측하고 그 금액을 현재로 할인하여 기업의 진정한 가치를 추정합니다. 이를 통해 투자자는 펀더멘털에 기반한 기업의 내재가치를 파악할 수 있습니다.

RadNet의 경우 가장 최근의 잉여현금흐름은 7,160만 달러입니다. 분석가들은 향후 몇 년간 잉여현금흐름이 2026년에는 7440만 달러, 2027년에는 8420만 달러로 증가할 것으로 예상하고 있습니다. 이후 2035년까지 더 성장할 것으로 예상되며, 2035년에는 1억 1,470만 달러에 달할 것으로 예상됩니다. 이 수치는 10억 달러에 훨씬 못 미치는 수치로, RadNet이 현금 흐름이 많은 거대 기업이 아니라 의료 영상 분야의 중견 기업이라는 것을 확인시켜 줍니다.

2단계 자본에 대한 잉여현금흐름 모델을 사용하여 이러한 미래 현금흐름을 현재 가치로 할인하면 추정 내재가치는 주당 30.36달러로 산출됩니다. 이 방법에 따르면 현재 주가와 비교하면 RadNet은 약 150% 고평가된 것으로 보입니다. 향후 성장이 예상되지만, 현재 주가는 DCF 예측을 훨씬 뛰어넘는 매우 낙관적인 기대치를 반영하고 있습니다.

결과: 과대평가

할인현금흐름(DCF) 분석에 따르면 RadNet은 150.3% 고평가된 것으로 나타났습니다. 832개의 저평가된 주식을 발견하거나 나만의 스크리너를 만들어 더 나은 가치 기회를 찾아보세요.

RadNet의 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 기업 보고서의 가치 평가 섹션을 참조하세요.

접근 방식 2: RadNet 가격 대 매출

수익성이 아직 견고하지 않거나 일정하지 않은 기업의 경우, 주가매출비율(P/S)이 선호되는 기준입니다. P/S 비율은 투자자에게 RadNet의 매출 1달러당 얼마를 지불하고 있는지에 대한 인사이트를 제공하므로 수익이 마이너스이거나 변동성이 클 때 밸류에이션을 이해하는 데 유용합니다.

성장 산업에서 고성장하는 기업은 일반적으로 투자자들이 미래 예상 이익에 대한 프리미엄을 지불하는 것을 받아들이기 때문에 P/S 비율이 더 높습니다. 그러나 영업 마진, 시장 변동성 및 규모와 같은 위험 요소는 성숙하거나 더 위험한 비즈니스의 경우 더 낮은 "정상" P/S 비율을 정당화할 수 있습니다.

현재 RadNet은 3.06배의 P/S 비율로 거래되고 있습니다. 이는 헬스케어 산업 평균인 1.27배보다 상당히 높고, 피어 평균인 1.97배를 상회하는 수치입니다. 언뜻 보기에 이는 주가가 다른 섹터에 비해 고평가된 것으로 보일 수 있습니다. 그러나 Simply Wall St의 독자적인 "공정 비율" 모델에 따르면 RadNet의 적정 주가순자산비율은 0.85배입니다. 이 모델은 피어 평균뿐만 아니라 성장 전망, 위험, 마진, 시장 지위를 포함한 총체적인 평가를 기반으로 합니다.

공정 배율은 단순한 비교에서 한 걸음 더 나아갑니다. 다양한 회사별 요소를 종합하여 RadNet의 고유한 프로필에 대한 보다 완전하고 맞춤화된 평가를 제공합니다.

RadNet의 실제 P/S는 3.06배로 공정 비율인 0.85배를 크게 상회하므로 이 지표에 따르면 주식은 고평가된 것으로 보입니다.

결과: 과대평가

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의사 결정을 업그레이드하세요: RadNet 내러티브 선택하기

앞서 밸류에이션을 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 말씀드렸으니, 이제 주식 수치 뒤에 숨겨진 이야기인 내러티브를 소개해 드리겠습니다. 내러티브는 기업에 대한 나만의 투자 논문으로, 미래 매출, 수익, 마진, 밸류에이션에 대한 전망을 재무 예측과 연결한 다음 공정 가치 추정치와 연결할 수 있게 해줍니다. 내러티브는 여러분이 알고 있는 정보, RadNet의 비즈니스 전망에 대한 여러분의 관점을 투명한 모델로 전환합니다. 이렇게 하면 기대치의 렌즈를 통해 숫자를 이해할 수 있습니다.

이 접근 방식은 매일 수백만 명의 투자자가 내러티브를 공유하고 검토하는 Simply Wall St의 커뮤니티 페이지에서 바로 액세스하고 쉽게 사용할 수 있습니다. 내러티브는 공정 가치와 현재 주가를 직접 비교하여 매수 또는 매도 시점을 결정하는 데 도움을 줍니다. 새로운 실적 결과나 속보와 같은 새로운 정보로 인해 전망이 변경될 때마다 자동으로 업데이트됩니다.

예를 들어 래드넷이 애널리스트의 낙관적인 목표치를 달성할 것이라고 믿는다면 내러티브의 공정가치는 주당 80.57달러가 될 수 있으며, 이는 현재 가격에서 약간의 상승 여력이 있음을 의미합니다. 성장과 마진 확대에 더 신중하다면 내러티브는 훨씬 낮은 밸류에이션을 나타낼 수 있습니다. 결국 내러티브를 통해 모든 투자자는 자신의 스토리를 테스트하고 자신의 견해가 어떻게 누적되는지 확인할 수 있으며, 더 현명한 투자 결정을 위한 역동적인 데이터 기반 도구를 제공합니다.

RadNet의 스토리에 더 많은 것이 있다고 생각하시나요? 커뮤니티로 이동하여 다른 사람들의 의견을 확인해 보세요!

Simply Wall St의 이 기사는 일반적인 성격의 기사입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트 예측을 기반으로 논평을 제공하며, 재정적 조언을 위한 기사가 아닙니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 당사는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.

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