뉴로 페이스 (NASDAQ :NPCE) 부채 부담에 짓눌려 있습니까?

데이비드 이븐은 '변동성은 우리가 걱정하는 리스크가 아니다'라고 잘 표현했습니다. 우리가 걱정하는 것은 자본의 영구적인 손실을 피하는 것입니다. 부채 과부하는 파멸로 이어질 수 있기 때문에 기업이 얼마나 위험한지 판단할 때는 항상 부채 사용 현황을 살펴봅니다. (NASDAQ:NPCE)의 대차 대조표에는 부채가 있습니다. 그러나 진짜 문제는 이 부채가 회사를 위험하게 만드는지 여부입니다.

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부채가 위험을 초래하는 이유는 무엇인가요?

부채는 기업이 성장하는 데 도움이 되는 도구이지만, 기업이 대출기관에 돈을 갚을 능력이 없다면 부채는 대출기관의 자의에 따라 존재하게 됩니다. 최악의 경우 기업이 채권자에게 돈을 갚지 못하면 파산할 수도 있습니다. 흔한 일은 아니지만, 빚을 진 회사가 대출 기관으로부터 헐값에 자본을 조달하도록 강요당해 주주가 영구적으로 희석되는 경우도 종종 있습니다. 하지만 가장 일반적인 상황은 기업이 부채를 합리적으로 잘 관리하고 자신에게 유리하게 관리하는 경우입니다. 기업의 부채 사용에 대해 생각할 때는 먼저 현금과 부채를 함께 살펴봅니다.

NeuroPace의 순부채란 무엇인가요?

아래 차트를 클릭하면 자세한 내용을 볼 수 있으며, 2025년 3월에 NeuroPace의 부채는 전년도와 거의 동일한 5,980만 달러입니다. 그러나 다른 한편으로는 6,630만 달러의 현금을 보유하고 있어 순현금 포지션은 647만 달러입니다.

뉴로페이스의 부채 살펴보기

최신 대차 대조표 데이터를 확대하면 NeuroPace의 12개월 이내 만기 부채가 미화 1470만 달러, 그 이후 만기 부채가 미화 712만 달러임을 알 수 있습니다. 반면에 현금 6,630만 달러와 1년 이내에 만기가 도래하는 미수금 1,540만 달러가 있었습니다. 따라서 부채가 현금과 (단기) 미수금의 합계보다 424만 달러 더 많습니다.

NeuroPace의 규모를 고려할 때 유동 자산이 총 부채와 균형을 잘 이루고 있는 것으로 보입니다. 따라서 3억 5,360만 달러 규모의 이 회사가 현금 확보에 어려움을 겪고 있다고 생각하기는 어렵지만, 대차대조표를 모니터링할 가치가 있다고 생각합니다. 주목할 만한 부채에도 불구하고 NeuroPace는 순현금을 자랑하므로 부채가 많지 않다고 말할 수 있습니다! 부채 수준을 분석할 때 대차대조표는 가장 먼저 살펴봐야 할 부분입니다. 그러나 궁극적으로 비즈니스의 미래 수익성에 따라 NeuroPace가 시간이 지남에 따라 대차 대조표를 강화할 수 있는지 여부가 결정됩니다. 따라서 전문가들의 의견이 궁금하다면 애널리스트의 수익 예측에 대한 무료 보고서를 참고해 보세요.

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12개월 동안 NeuroPace는 이자 및 세금 차감 전 수익은 보고하지 않았지만 22% 증가한 8,400만 달러의 수익을 보고했습니다. 운이 좋다면 이 회사는 수익성 있는 기업으로 성장할 수 있을 것입니다.

그렇다면 NeuroPace는 얼마나 위험할까요?

일반적으로 손실을 내는 회사가 수익을 내는 회사보다 더 위험하다는 것은 의심의 여지가 없습니다. 그리고 NeuroPace는 작년에 이자 및 세금 차감 전 이익(EBIT) 손실이 발생했다는 점에 주목합니다. 실제로 그 기간 동안 1,800만 달러의 현금을 소진하고 2,500만 달러의 손실을 기록했습니다. 이로 인해 회사가 다소 위험해지긴 했지만, 647만 달러의 순현금을 보유하고 있다는 점을 기억하는 것이 중요합니다. 이 정도면 현재 속도로 최소 2년 동안은 성장을 위한 지출을 계속할 수 있다는 뜻입니다. NeuroPace의 매출 성장은 작년에 두드러졌기 때문에 조만간 흑자로 전환할 수 있는 위치에 있을 것입니다. 영리 전 기업은 종종 위험하지만 큰 보상을 제공하기도 합니다. 대차대조표를 통해 부채에 대해 가장 많은 것을 알 수 있다는 것은 의심할 여지가 없습니다. 하지만 궁극적으로 모든 회사에는 대차대조표 외부에 존재하는 위험이 존재할 수 있습니다. 실례로 NeuroPace에서 두 가지 경고 신호를 발견했습니다.

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