메이화 인터내셔널 메디컬 테크놀로지스 (Meihua International Medical Technologies Co., Ltd.)(NASDAQ:MHUA)의 양호한 수익 수치는 투자자들에게 놀랄 만한 소식은 아니었습니다. 그러나 법정 이익 수치가 모든 것을 말해주지는 않으며 주주가 우려 할 수있는 몇 가지 요인을 발견했습니다.
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회사의 수익 성장의 가치를 이해하려면 주주의 이익 희석을 고려하는 것이 필수적입니다. 공교롭게도 메이화 인터내셔널 메디컬 테크놀로지는 작년에 6.3%의 신주를 더 발행했습니다. 따라서 이제 각 주식은 수익의 더 적은 부분을 받게 됩니다. 희석을 무시하면서 순이익을 축하하는 것은 큰 피자 한 조각을 먹었다고 기뻐하지만, 피자가 더 많은 조각으로 잘렸다는 사실은 무시하는 것과 같습니다. 이 링크를 클릭하여 메이화 인터내셔널 메디컬 테크놀로지의 과거 주당순이익 성장률을 확인해 보세요.
희석은 메이화 인터내셔널 메디컬 테크놀로지의 주당 순이익(EPS)에 어떤 영향을 미치나요?
메이화 인터내셔널 메디컬 테크놀로지의 순이익은 지난 3년 동안 매년 39%씩 감소했습니다. 긍정적인 측면은 지난 12개월 동안 수익이 86% 증가했다는 점입니다. 반면에 주당 순이익은 같은 기간 동안 82% 증가에 그쳤습니다. 따라서 희석이 주주들에게 어느 정도 영향을 미쳤다는 것을 알 수 있습니다.
주가의 변화는 장기적으로 주당 순이익의 변화를 반영하는 경향이 있습니다. 따라서 메이화 인터내셔널 메디컬 테크놀로지스 주주들은 주당순이익이 계속 증가하기를 원할 것입니다. 하지만 다른 한편으로는 EPS가 아닌 수익이 개선되고 있다는 소식에 덜 흥분할 것입니다. 따라서 회사의 주가 상승 여부를 평가하는 것이 목표라고 가정할 때 장기적으로는 순이익보다 EPS가 더 중요하다고 말할 수 있습니다.
참고: 투자자는 항상 대차대조표의 건전성을 확인할 것을 권장합니다. 여기를 클릭하면 메이화 인터내셔널 메디컬 테크놀로지에 대한 대차 대조표 분석으로 이동합니다.
메이화 인터내셔널 메디컬 테크놀로지의 수익 성과에 대한 우리의 견해
메이화 인터내셔널 메디컬 테크놀로지스 주주들은 회사가 발행하는 신주 수를 염두에 두어야 합니다. 희석은 주주 수익률에 심각한 영향을 미칠 수 있기 때문입니다. 따라서 메이화 인터내셔널 메디컬 테크놀로지의 실제 기본 수익력은 실제로 법정 이익보다 적을 가능성이 있습니다. 하지만 다행스러운 소식은 법정 수치를 넘어서야 한다는 점을 인정하면서도 작년에 주당순이익이 매우 높은 속도로 성장하는 등 여전히 개선되고 있다는 것입니다. 이 글의 목표는 법정 수익이 회사의 잠재력을 얼마나 잘 반영하는지 평가하는 것이었지만, 고려해야 할 사항이 훨씬 더 많습니다. 주식을 분석할 때는 관련된 위험에 주목할 필요가 있다는 점을 명심하세요. 저희는 조사를 통해 메이화 인터내셔널 메디컬 테크놀로지에 대한 4가지 경고 신호 (1가지는 무시할 수 없습니다!)를 발견했으며, 이는 여러분의 주의를 기울여야 한다고 생각합니다.
이 노트에서는 메이화 인터내셔널 메디컬 테크놀로지의 수익의 본질을 밝히는 한 가지 요소만 살펴봤습니다. 하지만 세세한 부분에 집중할 수 있다면 항상 더 많은 것을 발견할 수 있습니다. 어떤 사람들은 높은 자기자본 수익률을 양질의 비즈니스의 좋은 신호로 간주합니다. 따라서 높은 자기자본 수익률을 자랑하는 기업의 무료 컬렉션이나 내부자가 매수하는 주식 목록을 참조해 보세요.
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This article has been translated from its original English version, which you can find here.