LifeStance Health Group (NASDAQ :LFST) 건강한 대차 대조표가 있습니까?

전설적인 펀드 매니저인 리 루(찰리 멍거가 지지했던)는 '가장 큰 투자 위험은 가격 변동성이 아니라 영구적인 자본 손실이 발생할지 여부'라고 말한 적이 있습니다. 부채 과부하는 파멸로 이어질 수 있기 때문에 기업이 얼마나 위험한지 판단할 때는 항상 부채 사용 현황을 살펴봅니다. (NASDAQ:LFST)의 대차 대조표에는 부채가 있습니다. 그러나 더 중요한 질문은 그 부채가 얼마나 많은 위험을 초래하고 있는가 하는 것입니다.

부채는 언제 위험할까요?

부채는 기업이 신규 자본이나 잉여 현금 흐름으로 부채를 갚는 데 어려움을 겪을 때까지 기업을 지원합니다. 상황이 정말 나빠지면 대출 기관이 비즈니스를 장악할 수 있습니다. 흔한 일은 아니지만, 빚을 진 회사가 대출기관으로부터 헐값에 자본을 조달하도록 강요당해 주주가 영구적으로 희석되는 경우도 종종 볼 수 있습니다. 물론 많은 기업이 부정적인 결과 없이 성장 자금을 조달하기 위해 부채를 사용합니다. 기업이 얼마나 많은 부채를 사용하는지 고려할 때 가장 먼저 해야 할 일은 현금과 부채를 함께 살펴보는 것입니다.

LifeStance Health Group에 대한 최신 분석 보기

LifeStance Health Group은 얼마나 많은 부채를 가지고 있나요?

아래에서 볼 수 있듯이, 2023년 9월 말 LifeStance Health Group의 부채는 1년 전 미화 2억 1,420만 달러에서 2억 5,100만 달러로 증가했습니다. 자세한 내용을 보려면 이미지를 클릭하세요. 하지만 4,260만 달러의 현금을 보유하고 있기 때문에 순부채는 약 2,840만 달러로 그보다 적습니다.

라이프스탠스 헬스 그룹의 부채 살펴보기

최신 대차 대조표 데이터에 따르면 LifeStance Health Group은 1년 이내에 만기가 도래하는 부채가 미화 2억 4,090만 달러, 그 이후 만기가 도래하는 부채가 미화 4억 7,910만 달러에 달합니다. 반면에 미화 4,260만 달러의 현금과 미화 1억 4,970만 달러 상당의 미수금이 1년 이내에 만기가 도래합니다. 따라서 부채가 현금과 (단기) 미수금의 합계보다 5억 2,770만 달러 더 많습니다.

이 적자 규모는 그리 나쁘지 않은데, LifeStance Health Group의 가치가 24억 2,200만 달러이므로 필요한 경우 재무제표를 보강하기 위해 충분한 자본을 조달할 수 있기 때문입니다. 하지만 부채를 희석하지 않고 관리할 수 있는지 면밀히 검토해야 한다는 점은 분명합니다. 부채 수준을 분석할 때 대차대조표는 가장 먼저 시작해야 할 곳입니다. 그러나 궁극적으로 비즈니스의 미래 수익성에 따라 LifeStance Health Group이 시간이 지남에 따라 대차 대조표를 강화할 수 있는지 여부가 결정됩니다. 따라서 미래에 초점을 맞추고 있다면 애널리스트의 수익 예측을 보여주는 이 무료 보고서를 확인해 보세요.

12개월 동안 LifeStance Health Group은 이자 및 세금 차감 전 수익은 보고하지 않았지만 22%의 이익인 10억 달러의 수익을 보고했습니다. 운이 좋다면 이 회사는 수익성 있는 기업으로 성장할 수 있을 것입니다.

주의 Emptor

LifeStance Health Group의 매출 성장세는 분명 높이 평가할 수 있지만, 이자 및 세금 차감 전 이익(EBIT) 손실은 이상적이지 않습니다. 구체적으로 EBIT 손실은 미화 1억 4,500만 달러에 달했습니다. 이를 살펴보고 대차대조표의 부채를 현금과 비교했을 때, 회사가 부채를 보유하고 있다는 것은 현명하지 않은 것으로 보입니다. 시간이 지나면 개선될 수 있겠지만, 솔직히 대차대조표가 균형과는 거리가 멀다고 생각합니다. 하지만 작년에 3,700만 달러의 현금을 소진한 것은 도움이 되지 않습니다. 따라서 솔직히 말해서 위험하다고 생각합니다. 대차대조표를 통해 부채에 대해 가장 많은 것을 알 수 있다는 것은 의심할 여지가 없습니다. 하지만 궁극적으로 모든 기업에는 대차대조표 외부에 존재하는 위험이 존재할 수 있습니다. 이러한 위험은 발견하기 어려울 수 있습니다. 모든 회사에는 이러한 위험이 존재하며, 저희는 여러분이 알아야 할 LifeStance Health Group의 경고 신호 1가지를 발견했습니다.

그럼에도 불구하고 견고한 대차대조표를 바탕으로 빠르게 성장하는 회사에 더 관심이 있다면 지체 없이 순현금 성장 주식 목록을 확인해 보세요.

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