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설립 랩스 홀딩스 (NASDAQ :ESTA) 너무 많은 부채를 사용하고 있습니까?

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NasdaqCM:ESTA

하워드 막스는 주가 변동성을 걱정하기보다는 '영구적인 손실 가능성이 내가 걱정하는 위험이며, 내가 아는 모든 실질적인 투자자들이 걱정하는 위험'이라고 말하면서 이를 잘 표현했습니다. 부채 과부하는 파멸로 이어질 수 있기 때문에 기업이 얼마나 위험한지 생각할 때 항상 부채 사용을 살펴보는 것을 좋아합니다. (NASDAQ:ESTA)는 사업에서 부채를 사용하고 있음을 알 수 있습니다. 하지만 주주들이 부채 사용에 대해 걱정해야 할까요?

부채는 언제 위험할까?

일반적으로 부채는 기업이 자본을 조달하거나 자체 현금 흐름으로 쉽게 갚을 수 없을 때만 실질적인 문제가 됩니다. 자본주의의 핵심은 실패한 기업이 은행에 의해 무자비하게 청산되는 '창조적 파괴'의 과정입니다. 그러나 더 일반적인 (그러나 여전히 비용이 많이 드는) 상황은 기업이 부채를 통제하기 위해 저렴한 주가로 주주를 희석해야 하는 경우입니다. 물론 부채의 긍정적인 측면은, 특히 높은 수익률로 재투자할 수 있는 능력을 가진 기업의 희석을 대체할 때 부채는 종종 값싼 자본을 의미한다는 것입니다. 기업의 부채 사용에 대해 생각할 때는 먼저 현금과 부채를 함께 살펴봅니다.

Establishment Labs Holdings에 대한 최신 분석을 확인하세요.

이스털리제이션 랩스 홀딩스는 얼마나 많은 부채를 가지고 있나요?

아래 이미지를 클릭하면 자세한 내용을 확인할 수 있으며, 2024년 6월 기준 Establishment Labs Holdings의 부채는 1억 9,370만 달러로 1년 전의 1억 8,200만 달러에서 증가했습니다. 하지만 이를 상쇄할 수 있는 5460만 달러의 현금을 보유하고 있어 순부채는 약 1억 3910만 달러입니다.

2024년 9월 23일 나스닥CM:ESTA 부채 대 자본 내역

에스탭랩스 홀딩스의 부채 살펴보기

최신 대차 대조표 데이터를 확대하면 Establishment Labs Holdings의 12개월 이내 만기 부채가 4,190만 달러, 그 이후에는 1억 9,820만 달러의 부채가 있음을 알 수 있습니다. 이러한 부채를 상쇄하기 위해 5,460만 달러의 현금과 12개월 이내에 만기가 도래하는 6,000만 달러 상당의 미수금을 보유하고 있었습니다. 따라서 부채는 현금과 단기 채권을 합친 것보다 총 1억 2,550만 달러 더 많습니다.

Establishment Labs Holdings의 시가총액이 11억 9,000만 달러라는 점을 고려하면 이러한 부채가 큰 위협이 된다고 생각하기는 어렵습니다. 하지만 앞으로 주주들이 대차 대조표를 계속 모니터링할 것을 권장할 만큼 충분한 부채가 있습니다. 대차대조표를 통해 부채에 대해 가장 많은 것을 알 수 있다는 것은 의심의 여지가 없습니다. 그러나 무엇보다도 향후 수익이 향후에도 건전한 대차 대조표를 유지할 수 있는 Establishment Labs Holdings의 능력을 결정할 것입니다. 따라서 전문가들의 생각을 알고 싶다면 애널리스트 수익 예측에 대한 이 무료 보고서가 흥미로울 수 있습니다.

작년에 Establishment Labs Holdings는 이자 및 세금 차감 전 손실이 발생했으며, 실제로 수익이 15% 줄어든 1억 5,100만 달러에 그쳤습니다. 저희는 성장세를 보고 싶습니다.

주의 사항

Establishment Labs Holdings의 매출은 지난 12개월 동안 감소했을 뿐만 아니라 이자 및 세금 차감 전 이익(EBIT)도 마이너스를 기록했습니다. 구체적으로 EBIT 손실은 6,100만 달러에 달했습니다. 위에서 언급한 부채와 함께 고려하면 회사가 그렇게 많은 부채를 사용해야 한다는 확신이 들지 않습니다. 따라서 재무제표가 회복할 수 없을 정도는 아니지만 약간 긴장된 상태라고 생각합니다. 주의해야 할 또 다른 이유는 지난 12개월 동안 8,700만 달러의 마이너스 잉여현금흐름이 발생했다는 점입니다. 한마디로 매우 위험한 주식입니다. 부채를 분석할 때 대차대조표는 분명히 집중해야 할 영역입니다. 그러나 모든 투자 위험이 대차 대조표에 있는 것은 아닙니다. 예를 들어, Establishment Labs Holdings에 대해 알아두어야 할 두 가지 경고 신호를 확인했습니다.

결국, 순부채가 없는 회사에 집중하는 것이 더 나은 경우가 많습니다. 이러한 회사의 특별 목록 (모두 수익 성장 실적이 있는 회사 )에 액세스하실 수 있습니다. 무료입니다.