필립모리스 주가가 규제 헤드라인으로 인해 10% 하락한 후에도 거래가 가능할까요?

• 필립모리스 인터내셔널이 진정한 가치를 제공하고 있는지, 아니면 현재 주가가 고평가되어 있는지 궁금하신가요? 소음을 차단하고 실제로 숫자가 우리에게 무엇을 말하는지 확인하려는 시도는 여러분 혼자가 아닙니다.
• 최근 주가가 급락하면서 지난 한 주 동안 6.4%, 지난 한 달 동안 10.0% 하락했습니다. 하지만 여전히 연초 대비 21.2% 상승했으며 5년 동안 총 162.7%의 인상적인 수익률을 기록했습니다.
• 최근의 주가 하락은 전 세계 담배 규제 변화와 담배 없는 제품으로의 지속적인 전환을 강조하는 헤드라인이 부각된 가운데 발생했습니다. 국제 규제 문제와 IQOS 출시 확대에 관한 뉴스는 투자자들이 회사의 장기 전략에 대한 단기 변동성을 고려할 때 고려해야 할 많은 것을 제공했습니다.
• 조사 결과, 필립모리스 인터내셔널은 6점 만점에 4점을 받아 저평가된 것으로 나타났습니다. 이는 완벽하지는 않지만 확실한 결과로, 가치와 주의가 모두 존재한다는 것을 시사합니다. 다양한 가치 평가 방법이 이를 어떻게 분석하는지 살펴보고, 이 주식이 진정으로 주목할 가치가 있는지 판단하는 더 현명한 방법이 무엇인지 끝까지 지켜봐 주세요.

필립모리스 인터내셔널의 지난해 수익률 15.2%가 왜 경쟁사보다 뒤처지는지 알아보세요.

접근법 1: 필립모리스 인터내셔널 할인현금흐름(DCF) 분석

현금흐름할인법(DCF) 모델은 미래 현금흐름을 예측하고 이를 현재의 달러로 다시 할인하여 기업의 가치를 추정합니다. 이 접근법은 시간이 지남에 따라 수익을 창출할 수 있는 회사의 잠재력을 바탕으로 현재 주가가 좋은 가치를 제공하는지 여부를 판단하는 데 도움이 됩니다.

필립모리스 인터내셔널의 경우, 최근 보고된 잉여현금흐름은 10.0억 달러입니다. 분석가들의 추정에 따르면 향후 몇 년간 꾸준한 성장이 예상되며, 2029년에는 잉여현금흐름이 163억 달러에 달할 것으로 예상됩니다. 이 기간 이후에는 합리적인 장기 가정을 사용하여 예측치를 추정합니다. 이 2단계 모델은 지속적인 잉여현금흐름의 성장을 나타내며, 탄력적이고 확장 가능한 비즈니스를 강조합니다.

이러한 예측을 사용하여 DCF 모델은 주당 $201.20의 내재적 공정 가치를 계산합니다. 이는 최근 시장 가격과 비교했을 때 주가가 추정 공정가치 대비 27.1% 할인된 가격에 거래되고 있음을 시사하며, 시장이 회사의 미래 수익력을 과소평가하고 있음을 나타냅니다.

결과: 저평가

현금흐름할인법(DCF) 분석에 따르면 필립모리스 인터내셔널은 27.1% 저평가된 것으로 나타났습니다. 관심 종목 목록이나 포트폴리오에서 이 종목을 추적하거나 현금흐름을 기준으로 저평가된 854개 종목을 더 찾아보세요.

필립모리스 인터내셔널의 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 기업 보고서의 가치 평가 섹션을 참조하세요.

접근법 2: 필립모리스 인터내셔널 주가 대비 수익(PE) 비교

필립모리스 인터내셔널과 같이 수익성이 높은 기업의 경우 주가수익비율(PE)은 유용한 가치 평가 도구입니다. 이 비율은 투자자가 회사 수익 1달러당 얼마를 지불하고 있는지 빠르게 파악할 수 있게 해주므로 수익이 안정적이거나 성장하고 있을 때 특히 유용합니다. 하지만 모든 주가수익비율이 똑같이 만들어지는 것은 아닙니다. 일반적으로 성장률이 높고 비즈니스 위험이 낮을수록 "정상" 주가수익비율이 높은 반면, 위험하거나 성장이 더딘 기업일수록 기준이 낮아지는 경향이 있습니다.

필립모리스 인터내셔널은 현재 26.56배의 주가수익비율로 거래되고 있습니다. 이는 담배 업계 평균인 14.80배를 훨씬 웃도는 수치이며, 주요 피어 평균인 18.61배보다 높은 수치입니다. 언뜻 보기에는 주가가 비싸다고 생각할 수 있지만, 표준 벤치마크가 항상 모든 것을 말해주지는 않습니다.

단순히 월스트리트의 "공정 비율"은 수익 성장 전망, 이익 마진, 시가총액 및 업계 상황을 기반으로 회사의 주가수익비율을 계산하는 보다 심층적인 접근 방식을 사용합니다. 필립모리스 인터내셔널의 경우, 이 독점적인 공정 비율은 29.51배에 달합니다. 이 방법은 기업 고유의 강점과 리스크를 충분히 고려함으로써 단순한 업계 또는 동종업계 비교를 뛰어넘습니다.

공정비율과 실제 주가수익비율을 비교하면, 필립모리스 인터내셔널의 현재 배수는 공정비율 바로 아래에 있습니다. 이는 시장이 장기적인 전망과 리스크 프로파일에 비해 주가를 적정하게 책정하고 있음을 시사합니다.

결과: 약 적정

주가수익비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회가 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 1395개 기업을 알아보세요.

의사결정을 업그레이드하세요: 필립모리스 인터내셔널 내러티브 선택하기

앞서 밸류에이션을 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 말씀드렸으니 이제 내러티브에 대해 소개해 드리겠습니다. 내러티브는 단순한 숫자가 아니라 매출, 수익, 마진 가정과 같은 필립모리스 인터내셔널의 미래에 대한 견해를 예측과 연결하여 주식의 적정 가치로 이끄는 명확하고 이해하기 쉬운 스토리입니다.

내러티브를 통해 자신만의 관점을 제시하고 회사 및 업계 동향에 대한 믿음을 역동적인 데이터 기반 가치 평가에 연결할 수 있습니다. Simply Wall St의 플랫폼에서는 이미 수백만 명의 투자자가 커뮤니티 페이지를 통해 내러티브를 탐색하고 생성하고 있어 초보자부터 전문가까지 누구나 이 스마트하고 투명한 투자 방식에 쉽게 참여할 수 있습니다.

동의하는 내러티브의 공정 가치와 현재 주가를 비교하여 매수 또는 매도 시점에 대해 보다 자신감 있게 결정할 수 있습니다. 내러티브는 새로운 뉴스, 수익 또는 규제 관련 소식이 나오면 자동으로 업데이트되므로 가치 평가가 시의적절하고 적절하게 유지됩니다.

예를 들어, 일부 투자자는 금연 제품과 신흥 시장의 성장이 가속화될 경우 필립모리스 인터내셔널의 적정 가치를 220달러로 높게 보는 반면, 다른 투자자는 규제 리스크와 담배 수요 둔화로 인해 153달러로 낮게 보는 신중한 투자자도 있습니다. 내러티브는 사실에 가장 부합한다고 생각되는 이야기를 반영할 수 있습니다.

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