최근 전통적인 담배를 넘어선 알트리아 그룹에 기회가 있을까요?

• 알트리아 그룹이 지금 진정한 가치를 제공하고 있는지, 아니면 이미 배가 떠난 것인지 궁금한 적이 있으신가요? 수치와 최근 움직임을 자세히 살펴보고 무엇이 주가를 견인하고 있는지 알아보겠습니다.
• 알트리아 주가는 지난 한 주 동안 0.3% 소폭 상승했지만, 최근 한 달 동안 10.5% 하락했음에도 불구하고 올해 들어 10.8%, 지난 1년 동안 11.6% 상승했습니다.
• 최근 알트리아는 특히 가열식 담배와 니코틴 파우치 시장에서의 움직임으로 전통적인 담배를 넘어서는 혁신을 위한 노력으로 화제가 되고 있습니다. 전략적 파트너십과 다각화 노력에 관한 뉴스는 주식의 모멘텀을 변화시키는 요인에 대한 새로운 관점을 가져왔습니다.
• 현재 이 주식은 가치 평가에서 6점 만점에 5점을 받고 있으며, 이는 흥미로운 상승 잠재력을 가지고 있음을 시사합니다. 다음에는 이러한 가치 평가 방법을 세분화하고, 글의 마지막에는 보다 스마트하고 총체적인 가치 평가 접근법에 대해서도 논의할 것입니다.

알트리아 그룹의 지난해 수익률 11.6%가 동종업계에 비해 뒤처지는 이유를 알아보세요.

접근법 1: 알트리아 그룹 할인현금흐름(DCF) 분석

현금흐름할인법은 미래 현금흐름을 예측하고 이를 현재 가치로 할인하여 기업의 진정한 가치를 추정하는 방법입니다. 이 접근법은 투자자가 시간이 지남에 따라 현금을 창출하는 기업의 능력에 따라 주식이 내재 가치보다 낮거나 높게 거래되고 있는지 여부를 판단하는 데 도움이 됩니다.

알트리아 그룹의 현재 잉여현금흐름은 91억 9,000만 달러입니다. 애널리스트들은 2027년까지의 예측치를 제시하며 90억 9,000만 달러로 약간 하락할 것으로 전망하고 있습니다. 그 이후에는 잉여현금흐름이 점진적으로 증가하여 2035년에는 108억 달러에 달할 것으로 예상됩니다. 이 모든 수치는 미국 달러로 표시되어 있어 회사의 장기적인 현금 창출력을 명확하게 파악할 수 있습니다.

DCF 모델을 적용하면 알트리아의 내재가치 또는 공정가치는 주당 103.18달러로 추정됩니다. 이는 현재 거래 가격과 비교하면 주가가 약 43.6% 저평가되어 있음을 의미합니다.

결과: 저평가됨

할인된 현금흐름(DCF) 분석에 따르면 알트리아 그룹은 43.6% 저평가된 것으로 나타났습니다. 관심 목록이나 포트폴리오에서 이를 추적하거나 현금 흐름에 따라 저평가된 886개의 주식을 더 찾아보세요.

알트리아 그룹의 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 기업 보고서의 가치 평가 섹션을 참조하세요.

접근법 2: 알트리아 그룹 가격 대비 수익(주가수익비율)

주가수익비율(PE)은 기업의 주가와 주당 순이익을 직접적으로 연관시키기 때문에 알트리아 그룹과 같이 수익성이 높은 기업에서 선호하는 가치 평가 지표입니다. 따라서 투자자들이 현재와 미래의 이익에 대해 얼마를 지불할 의향이 있는지 파악하는 데 명확하고 널리 사용되는 척도입니다.

주가수익비율은 편리한 줄임말이지만, '정상' 또는 '적정' 주가수익비율은 기업의 성장 전망과 위험 수준에 따라 달라집니다. 예상 수익 성장률이 높거나 리스크가 낮은 기업은 일반적으로 더 높은 주가수익비율을 보장합니다. 반대로 성장 속도가 느리거나 불확실성이 높은 기업은 일반적으로 더 낮은 배수로 거래됩니다.

알트리아의 현재 주가수익비율은 11배입니다. 담배 업계 동종업계 평균 14.9배, 더 넓은 피어 그룹 평균 21.1배와 비교하면 알트리아는 현저히 할인된 가격에 거래되고 있습니다. 그러나 이러한 원시 비교만 살펴보는 대신, Altria의 성장 전망, 수익성, 위험 프로필, 업계 표준, 시가총액까지 고려하는 Simply Wall St에서 개발한 "공정 비율"을 고려하는 것이 현명합니다. 알트리아의 경우 계산된 공정 배율은 18.5배입니다.

공정 비율의 장점은 단순한 평균을 넘어 기업별 동인을 더 많이 고려한 미묘한 벤치마크를 제공한다는 것입니다. 이를 통해 투자자는 펀더멘털과 전망에 따라 여러 알트리아의 가치를 보다 포괄적으로 파악할 수 있습니다.

알트리아의 현재 주가수익비율 11배와 적정 주가수익비율 18.5배를 비교하면, 알트리아의 주가는 회사의 특성을 고려할 때 예상보다 훨씬 낮게 거래되고 있는 것으로 보이며, 이는 주가가 저평가되어 있음을 시사할 수 있습니다.

결과: 저평가

주가수익비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회가 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 1410개 기업을 알아보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: 알트리아 그룹 내러티브 선택하기

앞서 가치 평가를 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 말씀드렸으니 이제 내러티브에 대해 소개해 드리겠습니다. 내러티브는 단순히 회사의 숫자 뒤에 숨어 있는 스토리 또는 관점이며, 성장, 마진 또는 리스크와 같은 Altria의 미래를 보는 방식과 가장 합리적이라고 생각하는 재무 예측 및 공정 가치를 연결합니다.

내러티브를 사용하면 획일적인 지표에만 의존하지 않습니다. 대신 비즈니스에 대한 자신의 관점을 미래의 매출, 수익, 마진에 대한 자신의 수치와 연결하고 이러한 가정이 현재의 공정 가치로 어떻게 변환되는지 확인할 수 있습니다. 내러티브는 Simply Wall St의 커뮤니티 페이지에서 누구나 이용할 수 있으며, 투자 로직을 확인하고, 공정 가치를 현재 가격과 비교하고, 매수 또는 매도 시점을 스스로 결정할 수 있는 접근 가능하고 역동적인 방법을 제공합니다.

내러티브는 항상 업데이트되므로 중요한 뉴스나 수익 보고서가 발표되면 커뮤니티의 견해와 공정 가치가 자동으로 업데이트됩니다. 알트리아 그룹의 경우 다양한 투자자 내러티브를 볼 수 있습니다. 예를 들어, 치열한 경쟁과 마진 압박으로 인해 공정 가치가 주당 49달러에 불과하다고 생각하는 투자자가 있는가 하면, 브랜드 파워와 탄탄한 배당으로 인해 공정 가치가 훨씬 높은 73달러에 달할 것으로 예상하는 투자자도 있습니다.

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Simply Wall St의 이 기사는 일반적인 성격의 기사입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트 예측에 기반한 논평을 제공하며, 재정적 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 당사는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.

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