제너럴 밀스는 2025년 주가 26% 하락 후에도 거래가 가능할까요?

• 제너럴 밀스 주식이 드디어 저렴해졌는지, 아니면 여전히 완벽한 가격인지 궁금하신가요? 여러분은 혼자가 아닙니다. 이와 같은 기존 브랜드에 현명하게 투자하려면 가치를 명확히 파악하는 것이 중요합니다.
• 꾸준한 하락세를 보였던 General Mills의 주가는 지난 한 주 동안 1.7% 하락했고, 한 달 동안 8.1% 하락하여 올해 들어 26.6% 하락한 어려운 한 해를 보냈습니다.
• 소비자 선호도의 변화와 대형 경쟁업체의 혁신 강화 소식은 제너럴 밀스가 시장 점유율을 얼마나 잘 방어할 수 있을지에 대한 논쟁을 불러일으키며 헤드라인을 장식하고 있습니다. 최근에는 식품 트렌드 변화와 이에 대한 회사의 대응에 대한 논의로 인해 주식의 미래 방향성에 대한 불확실성이 커졌습니다.
• 가치 평가 측면에서 볼 때, 제너럴 밀스는 6점 만점에 5점을 획득하여 거의 모든 지표에서 저평가된 것으로 보입니다. 가치를 평가하는 방법에는 여러 가지가 있으며, 이 글의 뒷부분에서 가장 중요한 방법과 투자자들이 종종 간과하는 가치에 대한 더 현명한 접근 방식에 대해 살펴보겠습니다.

지난해 제너럴 밀스의 수익률이 -28.6%로 경쟁사보다 뒤처진 이유를 알아보세요.

접근법 1: 제너럴 밀스의 현금흐름할인법(DCF) 분석

현금흐름할인법은 미래 현금흐름을 예측하고 이를 현재의 달러로 다시 할인하여 기업의 가치를 평가합니다. 이를 통해 투자자는 향후 몇 년 동안 창출할 것으로 예상되는 현금을 기반으로 회사의 내재가치를 추정할 수 있습니다.

제너럴 밀스의 경우, 가장 최근에 보고된 잉여현금흐름(FCF)은 20억 달러가 조금 넘습니다. 애널리스트들은 향후 5년간 이 현금 흐름이 꾸준히 증가할 것이라는 성장 전망을 제시했으며, Simply Wall St는 이러한 추세를 2035년까지 추정했습니다. 이러한 예측에 따르면 2029년까지 회사의 FCF는 22억 9,000만 달러에 달할 것으로 예상되며, 2035년에는 27억 3,000만 달러를 돌파할 수 있을 것으로 전망됩니다.

미래의 모든 예상 현금 흐름을 현재로 할인한 후 DCF 가치 평가는 제너럴 밀스의 내재가치를 주당 104.80달러로 계산합니다. 현재 주가가 이 예상 가치에 비해 55.5% 할인된 가격에 거래되고 있다는 점을 고려할 때, 분석 결과 현재 수준에서 상당히 저평가된 주식이라고 볼 수 있습니다.

결과: 저평가

현금흐름할인법(DCF) 분석에 따르면 General Mills는 55.5% 저평가된 것으로 나타났습니다. 관심 목록이나 포트폴리오에서 이 종목을 추적하거나 현금 흐름에 따라 저평가된 832개 종목을 더 찾아보세요.

이 제너럴 밀스의 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 기업 보고서의 가치 평가 섹션을 참조하세요.

접근 방식 2: 제너럴 밀스 가격 대비 수익

주가수익비율(PE)은 제너럴 밀스와 같은 수익성 있는 기업의 가치를 평가하는 시장의 대표적인 척도입니다. 이 비율은 투자자가 현재 수익 1달러당 얼마를 지불하고 있는지 알려주므로 유사한 기업들 간의 밸류에이션을 빠르고 간단하게 비교할 수 있는 방법입니다.

일반적으로 "적절한" 주가수익비율은 예상 성장률, 기업 리스크, 전반적인 산업 상황에 따라 달라집니다. 성장률이 높거나 리스크가 낮은 기업은 높은 주가수익비율 배수를 정당화하는 반면, 성장이 더디거나 리스크가 높은 기업은 낮은 주가수익비율 배수를 요구합니다.

현재 General Mills는 8.5배에 불과한 주가수익비율로 거래되고 있습니다. 이는 식품 업계 평균인 17.8배와 동종업계 평균인 23.3배보다 훨씬 낮은 수준입니다. 이러한 큰 할인은 언뜻 보기에는 파격적인 것처럼 보일 수 있지만, 업계 전체 평균이 개별 기업의 모든 것을 말해주지는 않습니다.

Simply Wall St의 독점적인 "공정 비율"이 바로 여기에 있습니다. 제너럴 밀스의 경우 12.2배로 계산된 공정 비율은 업계 다른 기업이 지불하는 금액뿐만 아니라 성장 전망, 위험 프로필, 이익 마진, 시가총액과 같은 기업별 요소를 반영합니다. 즉, 일률적인 비교에 의존하는 것이 아니라 제너럴 밀스의 주가수익비율에 대한 맞춤형 벤치마크를 설정하는 것을 목표로 합니다.

공정 주가수익비율 12.2배에 비해 8.5배에 거래되고 있다는 점을 고려할 때, 이 미묘한 접근법을 통해 제너럴 밀스의 주가는 저평가된 것으로 보입니다.

결과: 저평가

주가수익비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회가 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 1410개 기업을 알아보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: 제너럴 밀스 내러티브 선택하기

앞서 밸류에이션을 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 언급했으니 이제 내러티브에 대해 소개해 드리겠습니다. 내러티브는 단순한 숫자가 아니라 회사의 잠재력에 대한 이야기이며, 매출, 수익, 마진에 대한 가정과 제너럴 밀스의 미래에 대한 관점을 결합하여 주식의 진정한 가치를 추정하는 것입니다.

내러티브는 회사의 비즈니스 스토리를 재무 예측과 공정 가치에 직접 연결하여 투자 프로세스를 더욱 의미 있고 개인화합니다. 전문가가 아니어도 됩니다. 간단히 월스트리트의 내러티브는 커뮤니티 페이지에 있는 간단하고 접근하기 쉬운 도구로, 수백만 명의 투자자가 새로운 관점을 확인하고 자신의 관점을 공유하는 데 사용하고 있습니다.

내러티브를 만들거나 팔로우하면 제너럴 밀스의 매수 또는 매도 여부를 빠르게 확인할 수 있습니다. 추정 공정가치와 현재 주가를 비교하고 안전 마진이 충분한지 판단하면 됩니다. 가장 좋은 점은 내러티브가 주요 뉴스나 수익 보고서가 발표될 때마다 자동으로 업데이트되므로 항상 최신의 관점을 유지할 수 있다는 것입니다.

예를 들어 제너럴 밀스의 경우 한 투자자는 장기적인 브랜드 파워와 공격적인 혁신을 바탕으로 공정 가치를 63달러로 설정한 반면, 다른 투자자는 단기적인 과제에 초점을 맞춰 공정 가치를 45달러로 지정하여 자신의 견해가 스펙트럼에서 어디에 해당하는지 정확히 파악할 수 있습니다.

제너럴 밀스에 대해 더 많은 이야기가 있다고 생각하시나요? 커뮤니티로 이동하여 다른 사람들의 의견을 확인해 보세요!

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