제너럴 밀스는 26% 하락과 건강 중심 전략 전환 후 숨겨진 특가 상품일까요?

• 제너럴 밀스 주식이 숨겨진 특가인지 아니면 안전을 위해 가격이 책정된 것인지 궁금한 적이 있나요? 진짜 가치가 어디에 있는지 궁금하다면 제대로 찾아 오셨습니다.
• 최근 주가는 지난주 0.6% 상승했지만 올해 들어 지금까지 26.2%, 지난 12개월 동안 25.2% 하락하는 등 약간의 변화를 보이며 시장 심리의 변화를 암시하고 있습니다.
• 최근 헤드라인은 건강 중심 브랜드와 공급망 투자에 대한 회사의 전략적 추진에 초점을 맞추고 있으며, 투자자들은 장기적인 이익의 발판을 마련할 수 있다고 믿고 있습니다. 동시에 비용 상승과 인플레이션에 대한 지속적인 우려는 계속해서 투자 심리를 압박하고 있습니다.
• 밸류에이션 점검 결과, 제너럴 밀스는 6점 만점에 5점을 받아 대부분의 주요 영역에서 저평가되어 있는 것으로 나타났습니다. 밸류에이션 스코어카드에서 직접 확인해 보세요. 이러한 가치 평가 방법이 실제로 무엇을 알려주는지 분석하고, 글의 마지막 부분에서 가치에 대한 더 현명한 접근 방식을 살펴보세요.

지난해 제너럴 밀스의 수익률이 -25.2%로 다른 기업에 비해 뒤처진 이유를 알아보세요.

접근 방식 1: 제너럴 밀스의 현금흐름할인법(DCF) 분석

현금흐름할인법(DCF) 모델은 미래 현금흐름을 예측하고 이를 다시 현재 가치로 할인하여 기업의 가치를 추정합니다. 이 접근 방식은 미래 수익의 현재 가치를 강조하여 투자자가 주식이 내재가치보다 낮게 또는 높게 거래되고 있는지 확인할 수 있도록 도와줍니다.

제너럴 밀스의 경우, 최근 보고된 잉여현금흐름은 20억 1,000만 달러입니다. 애널리스트 추정치와 Simply Wall St의 예측에 따르면 잉여현금흐름은 꾸준히 증가하여 2029년에는 약 22억 9,000만 달러에 달할 것으로 예상됩니다. 분석가들은 최대 5년 앞까지만 직접 추정하지만, 중간 정도의 성장률을 고려하면 10년까지 예측할 수 있습니다.

이 DCF 방식에 따르면, General Mills 주식의 내재가치는 주당 103.97달러로 추정됩니다. 이는 현재 주가와 비교했을 때 54.9%의 가파른 할인율로 거래되고 있음을 의미하며, 이 방법으로는 상당히 저평가되어 있음을 나타냅니다.

결과: 저평가

할인 현금흐름(DCF) 분석에 따르면 General Mills는 54.9% 저평가된 것으로 나타났습니다. 관심 목록이나 포트폴리오에서 이 종목을 추적하거나 현금 흐름에 따라 저평가된 876개 종목을 더 찾아보세요.

이 제너럴 밀스의 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 기업 보고서의 가치 평가 섹션을 참조하세요.

접근 방식 2: 제너럴 밀스 가격 대비 수익

주가수익비율(PE)은 제너럴 밀스와 같은 수익성 있는 기업에서 널리 사용되는 가치 평가 지표입니다. 이는 투자자가 현재 수익 1달러당 지불할 수 있는 금액을 결정하는 데 도움이 됩니다. 따라서 수익이 일정하고 현금 흐름이 비교적 안정적인 기업일 때 특히 유용합니다.

"공정한" 주가수익비율은 수익 성장 전망 및 비즈니스의 위험 인식과 같은 요인에 따라 달라집니다. 성장이 빠르거나 리스크가 적을 것으로 예상되는 기업은 더 높은 주가수익비율을 요구하는 반면, 성장이 더디거나 리스크가 큰 기업은 업종 평균에 비해 낮은 배수로 거래되는 경향이 있습니다.

현재 General Mills의 주가수익비율은 8.6배로, 업계 평균인 18.6배와 동종업계 평균인 23.6배보다 훨씬 낮은 수준에서 거래되고 있습니다. 이런 종류의 할인은 시장의 신뢰가 부족하거나 잠재적으로 간과된 가치의 기회를 의미할 수 있습니다. 제너럴 밀스에 대한 월스트리트의 독자적인 '적정 주가수익비율'은 11.4배입니다. 이는 회사의 고유한 수익 성장 전망, 산업, 마진, 시가총액, 리스크 프로필에 기반한 예상 주가수익배수를 반영한 것입니다.

업계 및 동종업계 비교도 유용하지만, 공정 배율은 제너럴 밀스의 특정 특성을 고려하여 미묘한 가치의 그림을 그리기 위해 더 많은 요소를 추출합니다. 실제 주가수익비율과 공정비율을 비교하면 제너럴 밀스가 맞춤형 벤치마크보다 의미 있게 낮게 거래되고 있음을 알 수 있습니다. 이는 이 접근법을 통해 주식이 저평가되어 있음을 시사합니다.

결과: 저평가

주가수익비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회가 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 1403개 기업을 살펴보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: 제너럴 밀스 내러티브 선택하기

앞서 가치 평가를 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 말씀드렸으니 이제 내러티브에 대해 소개해 드리겠습니다. 내러티브는 회사에 대한 개인적인 스토리로, 이벤트, 전략, 전망을 매출 성장, 이익 마진, 합리적인 공정 가치 등 향후 예상되는 수치와 연결시켜 설명하는 것입니다. 내러티브를 사용하면 회사의 실제 스토리를 예측과 연결하고 궁극적으로 지불할 의사가 있는 가격으로 연결할 수 있으며, 이 모든 것은 이미 수백만 명이 사용하고 있는 Simply Wall St의 커뮤니티 페이지에 있는 직관적인 도구에서 이루어집니다.

내러티브를 사용하면 누구나 제너럴 밀스에 대한 시나리오를 구축하거나 채택하여 가정이 현재 가격과 어떻게 비교되는지 확인할 수 있습니다. 이를 통해 정적인 비율뿐만 아니라 회사의 미래에 대한 자신의 견해가 시장의 견해와 어떻게 비교되는지에 따라 행동 시기를 결정할 수 있습니다. 새로운 뉴스와 수익이 발표되면 내러티브가 실시간으로 업데이트되어 최신의 분석과 실행 가능한 정보를 제공합니다.

예를 들어, 한 투자자는 최근의 재투자와 요플레의 폐업 가능성을 리스크로 보고 마진 압박과 주당 45달러 근처의 낮은 공정 가치를 예측할 수 있습니다. 다른 투자자는 회사의 혁신을 믿고 더 강력한 성장을 기대하며 63달러에 달하는 더 낙관적인 공정 가치를 지지할 수도 있습니다. 내러티브를 사용하면 이러한 관점을 쉽게 비교하고 자신의 길을 선택할 수 있습니다.

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