아처-다니엘스-미들랜드 컴퍼니(NYSE:ADM)의 양호한 성장이 주가를 뒷받침합니다.

미국 전체 기업의 거의 절반이 19배 이상의 주가수익비율(또는 "P/E")을 가지고 있고 심지어 34배 이상의 주가수익비율도 드물지 않다는 점을 고려할 때 11배의 주가수익비율을 가진 Archer-Daniels-Midland Company(NYSE:ADM)는 현재 강세 신호를 보내고 있을 수 있습니다. 하지만 P/E가 제한적인 이유가 있을 수 있으므로 액면 그대로 받아들이는 것은 현명하지 않습니다.

최근 시장보다 수익이 더 많이 후퇴하고 있는 아처-다니엘스-미들랜드는 매우 부진한 모습을 보이고 있습니다. 투자자들은 이러한 부진한 실적이 전혀 개선되지 않을 것이라고 생각하기 때문에 P/E가 낮은 것일 수 있습니다. 여전히 이 회사가 마음에 든다면 결정을 내리기 전에 수익 궤도가 반전되기를 바랄 것입니다. 그렇지 않다면 기존 주주들은 향후 주가 방향에 대해 기대감을 갖기 어려울 것입니다.

아처-다니엘스-미들랜드에 대한 최신 분석 보기

이 회사에 대한 애널리스트 추정치에 대한 전체 그림을 원하십니까? 그렇다면 아처-다니엘스-미들랜드에 대한무료 보고서를 통해 앞으로의 전망을 파악할 수 있습니다.

낮은 P/E에 대해 성장 지표가 알려주는 것은 무엇인가요?

아처-다니엘스-미들랜드와 같은 주가수익비율이 합리적인 것으로 간주되려면 회사가 시장보다 실적이 저조해야 한다는 가정이 내재되어 있습니다.

먼저 지난 한 해를 되돌아보면, 지난해 이 회사의 주당 순이익은 33%라는 실망스러운 감소세를 보였기 때문에 크게 기대할 만한 수준은 아니었습니다. 하지만 그 전 몇 년 동안 매우 호조를 보였던 것을 감안하면 지난 3년 동안 총 32%라는 놀라운 주당순이익 성장률을 기록할 수 있었습니다. 따라서 주주들은 이러한 추세가 계속 이어지기를 바랐겠지만, 중기적인 수익 성장률을 환영할 것입니다.

전망을 살펴보면, 향후 3년 동안은 수익이 감소할 것이며, 10명의 애널리스트가 예상한 대로 매년 0.8%씩 수익이 감소할 것으로 보입니다. 시장이 매년 10% 성장할 것으로 예상되는 상황에서 이는 실망스러운 결과입니다.

이러한 점을 고려할 때 Archer-Daniels-Midland의 주가수익비율이 다른 대부분의 기업보다 낮은 것은 이해할 수 있습니다. 하지만 수익이 역전되는 상황에서 아직 P/E가 바닥에 도달했다는 보장은 없습니다. 회사가 수익성을 개선하지 않는다면 P/E는 더 낮은 수준으로 떨어질 가능성이 있습니다.

최종 결론

주가수익비율만 가지고 주식을 매도할지 여부를 결정하는 것은 현명하지 않지만, 회사의 미래 전망을 파악하는 데 실질적인 가이드가 될 수 있습니다.

예상했던 대로 Archer-Daniels-Midland의 애널리스트 전망을 조사한 결과, 수익 감소에 대한 전망이 낮은 P/E에 기여하고 있는 것으로 나타났습니다. 현 단계에서 투자자들은 높은 P/E 비율을 정당화할 만큼 수익이 개선될 가능성이 크지 않다고 생각합니다. 이러한 상황에서 가까운 시일 내에 주가가 큰 폭으로 상승하기는 어려울 것으로 보입니다.

다른 리스크가 있을 수 있다는 점을 잊지 마세요. 예를 들어, 아처-다니엘스-미들랜드에 대해 알아두어야 할 두 가지 경고 신호 ( 하나는 우리를 약간 불편하게 함)를 확인했습니다.

주가수익비율에 관심이 있으시다면 수익 성장률이 높고 주가수익비율이 낮은 다른 기업의 무료 컬렉션을 참조하시기 바랍니다 .

이 글에 대한 의견이 있으신가요? 내용에 대해 궁금한 점이 있으신가요? 직접 문의해 주세요. 또는 편집팀 (at) simplywallst.com으로 이메일을 보내주세요.

Simply Wall St의 이 기사는 일반적 성격의 기사입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트의 예측에 기반한 논평을 제공하며, 재정적 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 저희는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.