37.7%의 강력한 랠리와 알코올 확장 소식에 따른 몬스터 음료 평가

• 몬스터 비버리지의 현재 주가가 정말 가치가 있는지, 아니면 조금 더 깊이 파고드는 투자자를 위한 기회가 숨어 있는지 궁금한 적이 있으신가요?
• 72.04달러로 마감한 주가는 지난주 1.0% 상승했고, 지난 30일 동안 3.3% 상승했습니다. 또한 올해 들어 37.7%, 지난 1년 동안 33.3%의 높은 상승률을 기록했습니다.
• 최근 몬스터 베버리지의 주류 분야 진출과 지속적인 유통 거래에 대한 헤드라인이 연이어 보도되면서 주가는 계속 주목을 받고 있습니다. 이러한 발전은 성장 잠재력과 실행 위험에 대한 대화를 촉발하여 최근의 가격 모멘텀을 설명하고 애널리스트와 투자자 모두의 관심을 높이는 데 도움이 되었습니다.
• 이 모든 관심에도 불구하고 현재 Monster Beverage의 밸류에이션 점수는 6점 만점에 0점으로, 어떤 표준 검사에서도 저평가된 것으로 표시되지 않습니다. 다음 글에서 이러한 밸류에이션 접근법을 자세히 살펴보겠지만, 이 글의 마지막에 더 현명한 방법이 있으니 잠시만 기다려 주세요.

Monster Beverage는 밸류에이션 점검에서 0/6점에 불과합니다. 전체 밸류에이션 분석에서 어떤 다른 위험 신호를 발견했는지 확인하세요.

접근법 1: 몬스터 음료 할인현금흐름(DCF) 분석

할인 현금흐름(DCF) 모델은 미래의 잉여현금흐름을 예측하고 이를 현재의 달러로 다시 할인하여 기업의 가치를 추정합니다. 이 접근 방식은 향후 몇 년간 현금을 창출할 수 있는 능력을 기반으로 Monster Beverage의 실제 가치를 결정하는 것을 목표로 합니다.

Monster Beverage의 경우, 최근 보고된 잉여현금흐름은 19억 2,000만 달러입니다. 분석가들은 향후 5년간의 연간 예측을 제공했으며, 현금 흐름이 점진적으로 증가할 것으로 예상하고 있습니다. 2029년에는 잉여현금흐름이 약 23억 6,000만 달러까지 증가할 것으로 예측되며, 이후 추정치에서도 계속 증가할 것으로 예상됩니다.

모든 현금 흐름은 2단계 잉여현금흐름-자본 모델을 사용하여 미국 달러로 계산되었습니다. Simply Wall St는 이러한 예측을 분석가들이 제공하는 것 이상으로 확장하여 꾸준한 성장을 예상하지만 첫 5년 이후에는 점점 더 보수적으로 증가합니다.

이 DCF 분석 결과에 따르면 Monster Beverage의 내재가치는 주당 62.09달러입니다. 현재 시장 가격은 72.04달러로 공정 가치보다 약 16.0% 높은 가격에 거래되고 있어 이 방법에 따르면 고평가된 것으로 나타났습니다.

결과: 과대 평가됨

할인현금흐름(DCF) 분석에 따르면 몬스터 음료는 16.0% 고평가된 것으로 나타났습니다. 저평가된 주식 919개를 찾아 보거나 나만의 스크리너를 만들어 더 나은 가치 기회를 찾아보세요.

Monster Beverage의 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 기업 보고서의 가치 평가 섹션을 참조하세요.

접근법 2: 몬스터 베버리지 가격 대비 수익(주가수익비율)

주가수익비율(PE)은 Monster Beverage와 같은 수익성 있는 기업에 가장 적합한 가치 평가 지표로 널리 알려져 있습니다. 이 접근 방식은 회사의 주가와 실제 보고된 수익을 연결하기 때문에 투자자가 1달러의 수익에 대해 얼마를 지불하고 있는지 직관적으로 파악할 수 있습니다.

그러나 "정상" 또는 공정한 주가수익비율을 구성하는 요소는 여러 가지 요인에 의해 결정됩니다. 성장 전망이 높거나 리스크 프로필이 낮은 기업일수록 주가수익비율이 높은 반면, 불확실성이나 성장 둔화에 직면한 기업은 일반적으로 낮은 배수로 거래됩니다. 본질적으로 주가수익비율은 미래 수익 잠재력과 위험에 대한 시장의 기대치를 반영합니다.

현재 Monster Beverage는 40.76배의 PE 비율로 거래되고 있으며, 이는 음료 업계 평균인 17.69배와 가장 가까운 동종 업계의 평균 PE인 22.53배를 훨씬 상회하는 수준입니다. 이는 투자자들이 업계 표준에 비해 Monster의 수익에 상당한 프리미엄을 기꺼이 지불할 의사가 있음을 나타냅니다.

심플리 월스트리트에서는 단순한 산업 또는 동종업계 비교를 넘어서는 '공정 주가수익비율' 개념을 도입하고 있습니다. 예상 수익 성장, 높은 이익률, 큰 시가총액, 비즈니스 리스크 등의 요소를 반영하여 Monster Beverage의 공정 비율은 22.83배입니다. 이 독점적인 지표는 기업별 데이터와 광범위한 업계 데이터를 통합하기 때문에 기본 평균보다 더 맞춤화된 기준점을 제공합니다.

이러한 요소를 종합하면 현재 Monster의 주가수익배수는 40.76배로 적정 주가수익비율인 22.83배보다 훨씬 높습니다. 이는 이 접근법으로 평가할 때 주식이 고평가되어 있음을 시사합니다.

결과: 과대평가

주가수익비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회가 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 1420개 기업을 알아보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: 몬스터 음료 내러티브 선택하기

앞서 밸류에이션을 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 말씀드렸는데, 이제 투자자가 기업의 배경 스토리와 미래 전망을 재무 예측 및 공정 가치에 직접 연결할 수 있는 새로운 접근 방식인 내러티브에 대해 소개해드리겠습니다.

내러티브는 회사의 비즈니스 잠재력에 대한 자신의 관점과 미래 매출, 수익 성장률, 마진에 대한 가정을 결합하여 회사에 대해 작성하는 간결한 이야기입니다. 기본적으로 내러티브는 투자 스탠스의 배경을 설정하고 이를 예측과 예상 공정 가치로 변환합니다.

이러한 개인화된 접근 방식은 투자자가 숫자 그 이상을 볼 수 있도록 도와주며, 내러티브 기반 공정 가치를 현재 주가와 비교하여 주식이 저평가된 것인지 아니면 앞서가고 있는지 쉽게 판단할 수 있게 해줍니다.

내러티브는 수백만 명이 사용하는 Simply Wall St 커뮤니티의 모든 사람이 액세스할 수 있으며, 뉴스나 수익이 도착하면 자동으로 업데이트됩니다. 즉, 내러티브는 비즈니스와 함께 실시간으로 진화합니다.

예를 들어 Monster Beverage를 살펴보면, 한 내러티브는 제품 혁신과 글로벌 확장에 대한 낙관론을 바탕으로 현재 주당 75달러로 평가하는 반면, 다른 내러티브는 마진 압박과 경쟁에 대한 우려로 50달러만 요구하고 있습니다. 이는 같은 회사에서 서로 다른 전망을 가진 투자자들이 어떻게 기회를 보거나 주의를 기울일 수 있는지를 보여줍니다.

Monster Beverage에 대한 이야기가 더 있다고 생각하시나요? 커뮤니티로 이동하여 다른 사람들의 의견을 확인해 보세요!

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