Moolec Science (NASDAQ :MLEC) 위험한 투자입니까?

어떤 사람들은 부채가 아닌 변동성이 투자자로서 위험을 생각하는 가장 좋은 방법이라고 말하지만 워렌 버핏은 '변동성은 위험과 동의어가 아니다'라는 유명한 말을 남겼습니다. 따라서 특정 주식이 얼마나 위험한지 생각할 때 부채를 고려해야 하는 것은 당연할 수 있습니다. 부채가 너무 많으면 회사가 가라앉을 수 있기 때문입니다. Moolec Science SA(NASDAQ:MLEC)는 부채를 비즈니스에 사용하고 있음을 알 수 있습니다. 하지만 진짜 문제는 이 부채가 회사를 위험하게 만드는지 여부입니다.

부채는 어떤 위험을 초래할까요?

부채 및 기타 부채는 잉여 현금 흐름이나 매력적인 가격으로 자본을 조달하여 이러한 의무를 쉽게 이행할 수 없을 때 비즈니스에 위험 요소가 됩니다. 자본주의의 일부분은 실패한 기업이 은행에 의해 무자비하게 청산되는 '창조적 파괴'의 과정입니다. 흔한 일은 아니지만, 부채에 시달리는 기업이 대출기관으로부터 헐값에 자본을 조달하도록 강요받아 주주가 영구적으로 희석되는 경우도 종종 볼 수 있습니다. 하지만 부채는 희석을 대체함으로써 높은 수익률로 성장에 투자할 자본이 필요한 기업에게 매우 좋은 도구가 될 수 있습니다. 기업이 얼마나 많은 부채를 사용하는지 고려할 때 가장 먼저 해야 할 일은 현금과 부채를 함께 살펴보는 것입니다.

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무쿨사이언스는 얼마나 많은 부채를 가지고 있나요?

아래 이미지를 클릭하면 자세한 내용을 확인할 수 있으며, 2023년 12월 기준 Moolec Science의 부채는 785만 달러로 1년 만에 16만 달러가 증가했음을 알 수 있습니다. 하지만 이를 상쇄하는 183만 달러의 현금을 보유하고 있어 순 부채는 약 601만 달러입니다.

무크 사이언스의 대차 대조표는 얼마나 건전합니까?

최근 보고된 대차 대조표에 따르면, 무크 사이언스는 12개월 이내에 미화 828만 달러의 부채가 있고 12개월 이후에는 미화 636만 달러의 부채가 있습니다. 이를 상쇄하기 위해 현금 183만 달러와 12개월 이내에 만기가 도래하는 미수금 120만 달러가 있었습니다. 따라서 현금과 단기 미수금을 합친 것보다 부채가 총 1,160만 달러 더 많았습니다.

무크 사이언스의 가치가 미화 5,260만 달러에 달하므로 필요한 경우 재무제표를 보강할 수 있는 충분한 자본을 조달할 수 있기 때문에 이러한 적자는 그리 나쁘지 않습니다. 하지만 부채가 너무 많은 위험을 초래하고 있다는 징후를 계속 주시해야 합니다. 부채 수준을 분석할 때 대차대조표는 가장 먼저 살펴봐야 할 부분입니다. 그러나 무엇보다도 향후 수익이 앞으로 무크 사이언스가 건전한 대차 대조표를 유지할 수 있는 능력을 결정할 것입니다. 따라서 전문가들의 의견이 궁금하다면 애널리스트의 수익 예측에 대한 무료 보고서를 읽어보세요.

아직 수익을 내지는 못했지만, 적어도 지난 12개월 동안 무크 사이언스는 상장 기업으로서 첫 수익을 기록했습니다.

주의 사항

중요한 점은 무크 사이언스는 작년에 이자 및 세금 차감 전 이익(EBIT) 손실이 발생했다는 점입니다. 실제로 EBIT 수준에서 9백 5십만 달러의 상당한 손실을 입었습니다. 이를 살펴보고 대차대조표의 부채를 현금과 비교했을 때 이 회사가 부채를 가지고 있는 것은 현명하지 않은 것 같습니다. 시간이 지나면 개선될 수 있겠지만, 솔직히 대차대조표가 균형이 맞지 않는다고 생각합니다. 하지만 작년에 1,300만 달러의 현금을 소진한 것은 도움이 되지 않습니다. 따라서 저희는 이 주식을 매우 위험하다고 생각한다고 말씀드리는 것으로 충분합니다. 대차대조표는 부채를 분석할 때 집중해야 할 영역임이 분명합니다. 하지만 모든 투자 위험이 대차대조표에 있는 것은 아니며, 대차대조표와는 거리가 멀기도 합니다. 예를 들어, 무크 사이언스에 투자하기 전에 알아두어야 할 5가지 경고 신호 (2개는 중요!)를 발견했습니다.

결국, 순부채가 없는 기업에 집중하는 것이 더 나은 경우가 많습니다. 이러한 기업의 특별 목록 (모두 수익 성장 실적이 있는 기업)에 액세스하실 수 있습니다. 무료입니다.

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