최근 슬라이드 및 제품 출시 이후 몬델레즈에 기회가 있을까요?

• 몬델레즈 인터내셔널의 주식이 숨겨진 특가인지 아니면 어제의 성장세를 쫓고 있는지 궁금하신가요? 지금 당장 숫자가 실제로 무엇을 말하고 있는지에 초점을 맞춰 함께 분석해 보겠습니다.
• 지난 7일 동안 주가는 0.2% 소폭 상승했지만, 지난달에는 8.0% 하락했고 올해 들어서는 4.2% 하락했습니다. 투자자들은 시장 심리가 변화하고 있는지, 아니면 새로운 기회가 열리고 있는지 궁금해할 수 있습니다.
• 최근 주요 헤드라인은 소비자 수요의 변화와 주요 식품 기업의 비용 압박 변화를 강조하고 있으며, 몬델레즈는 인플레이션 역풍과 소비자 스낵 선호도 변화를 모두 헤쳐나가고 있습니다. 신제품 출시와 글로벌 확장 움직임에 대한 보고는 이러한 최근의 가격 변동에 더 많은 맥락을 더해줍니다.
• 몬델레즈는 밸류에이션 점검에서 5/6의 높은 점수를 받아 대부분의 주요 영역에서 저평가되어 있음을 알 수 있습니다. 하지만 숫자는 시작에 불과합니다. 표준 밸류에이션 접근법을 살펴보고 기존 모델이 놓칠 수 있는 부분을 드러내는 관점으로 마무리하겠습니다.

몬델레즈 인터내셔널은 작년에 -8.8%의 수익률을 기록했습니다. 이것이 다른 식품 산업과 어떻게 비교되는지 알아보세요.

접근 방식 1: 몬델레즈 인터내셔널 할인 현금 흐름(DCF) 분석

할인 현금흐름(DCF) 모델은 미래 현금흐름을 예측하고 이를 현재 가치로 다시 할인하여 현재 가치를 반영하여 기업의 가치를 추정합니다. 즉, 미래 현금 흐름의 1달러를 지금 사면 기업의 가치가 얼마인지에 대한 답을 구하는 것입니다.

몬델레즈 인터내셔널의 경우, DCF 모델은 최근 12개월 잉여현금흐름 23억 1,000만 달러로 시작합니다. 분석가들은 이 수치가 꾸준히 증가하여 2028년에는 약 49억 4,000만 달러에 달할 것으로 예상합니다. 5년 이후의 추가 추정치는 완만한 성장률을 사용하여 모델링되며, Simply Wall St의 다단계 접근 방식에 따르면 2035년까지 총 잉여현금흐름은 75억 달러를 넘어설 것으로 예상됩니다.

DCF 방법을 사용하면 주당 예상 공정 가치는 $113.95가 됩니다. 현재 주가가 이 내재가치보다 약 50% 할인된 가격에 거래되고 있기 때문에 이 분석은 회사의 미래 현금 창출 잠재력을 고려할 때 몬델레즈 주식이 저평가되어 있음을 강력하게 시사합니다.

결과: 저평가

할인된 현금흐름(DCF) 분석에 따르면 Mondelez International은 50.0% 저평가된 것으로 나타났습니다. 관심 종목 목록이나 포트폴리오에서 이 종목을 추적하거나 현금흐름을 기준으로 저평가된 918개 종목을 더 찾아보세요.

이 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 기업 보고서의 가치 평가 섹션을 참조하세요.

접근법 2: 몬델레즈 인터내셔널의 가격 대비 수익

주가수익비율(PE)은 몬델레즈 인터내셔널과 같은 수익성 있는 기업의 가치를 평가하는 데 일반적으로 사용되는 신뢰할 수 있는 도구입니다. 이는 투자자가 회사의 현재 수익 1달러당 얼마를 지불할 의향이 있는지 측정하는 것으로, 수익성이 일정한 기업에 특히 유용합니다.

일반적으로 주가수익비율이 높을수록 높은 성장 기대치를 반영하는 반면, 낮을수록 위험이 높거나 성장 전망이 제한적이라는 것을 의미할 수 있습니다. 따라서 "정상" 또는 "적정"으로 간주되는 것은 회사의 성장 속도와 수익의 안정성에 따라 달라집니다.

현재 몬델레즈 인터내셔널의 주가수익비율은 20.8배로 식품 업계 평균인 19.4배보다 높지만 동종업계 평균인 24.8배보다는 낮습니다. 이러한 잡음을 줄이기 위해 Simply Wall St의 독점적인 "공정 주가수익비율"은 미래 지향적인 벤치마크를 제공합니다. 몬델레즈의 경우, 회사의 성장 전망, 리스크 프로파일, 이익 마진, 시장 내 규모를 반영한 공정 배율은 22.0배입니다.

공정 비율은 업계 평균이나 동종 업계와의 단순 비교를 넘어서는 것입니다. 공정가치 추정에서 가장 중요한 요소인 성장률, 마진, 리스크 등 Mondelez의 특정 펀더멘털을 고유하게 고려합니다. 즉, 표준 평균보다 더 미묘하고 맞춤화된 벤치마크입니다.

몬델레즈의 실제 주가수익비율은 20.8배로 공정 주가비율인 22.0배에 근접하므로 이 접근법에 따르면 주식의 가치는 적절한 것으로 보입니다.

결과: 약 적정

주가수익비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회가 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 1422개 기업을 알아보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: 몬델레즈 인터내셔널 내러티브 선택하기

앞서 밸류에이션을 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 말씀드렸으니 이제 내러티브에 대해 소개해 드리겠습니다. 내러티브는 회사가 성공할 것이라고 믿는(또는 성공하지 못할 것이라고 믿는) 이유와 향후 매출 성장, 수익 및 이익 마진에 대한 기대치를 설명하는 개인 투자 스토리입니다.

내러티브는 단순한 숫자가 아니라 몬델레즈 인터내셔널의 전략이나 도전 과제에서 볼 수 있는 스토리를 재무 예측과 직접 연결하여 주식의 예상 공정 가치로 빠르게 변환합니다. 이 접근 방식은 강력하고 접근성이 뛰어나며 Simply Wall St 커뮤니티 페이지에서 수백만 명의 투자자가 무료로 사용할 수 있습니다.

내러티브는 공정가치(가정 또는 합의에 기반한)와 실제 주가를 비교하여 매수 또는 매도 시점을 결정하는 데 도움이 되며, 최신 뉴스나 수익이 들어올 때마다 동적으로 업데이트되므로 항상 최신 인사이트를 바탕으로 결정을 내릴 수 있습니다.

예를 들어, Mondelez International에 대한 최근 투자자 내러티브를 살펴보면 가장 낙관적인 전망은 마진의 강력한 회복과 88달러의 높은 목표 주가를 가정하고 있습니다. 가장 신중한 전망은 지속적인 비용 및 수요 압박으로 공정가치를 67달러에 가깝게 유지한다고 보고 있어, 서로 다른 전망이 어떻게 다른 실행 가능한 결론으로 이어질 수 있는지 보여줍니다.

몬델레즈 인터내셔널에 대해 더 많은 이야기가 있다고 생각하시나요? 커뮤니티로 이동하여 다른 사람들의 의견을 확인해 보세요!

Simply Wall St의 이 기사는 일반적인 성격의 기사입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트 예측을 기반으로 논평을 제공하며, 재정적 조언을 위한 기사가 아닙니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 당사는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.

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