지난주에는 더 강력한 비즈니스를 구축하기 위한 회사의 여정에서 중요한 이정표가 될 Mondelez International, Inc.(NASDAQ:MDLZ)의 최신 1분기 수익이 발표되었습니다. 매출은 93억 달러로 애널리스트들의 예상과 거의 일치했지만, 법정 주당 순이익(EPS)은 1.04달러로 예상치를 20% 상회하며 기대에 미치지 못했습니다. 투자자들은 보고서에서 기업의 실적을 추적하고, 전문가들의 내년 전망을 살펴보고, 비즈니스에 대한 기대치에 변화가 있었는지 확인할 수 있기 때문에 이 시기는 투자자들에게 중요한 시기입니다. 따라서 저희는 최신 실적 발표 후 법정 컨센서스 추정치를 수집하여 내년에 어떤 일이 일어날 수 있는지 살펴봤습니다.
최근 실적 발표 후 Mondelez International을 담당하는 19명의 애널리스트는 2024년에 369억 달러의 매출을 예상하고 있습니다. 이 예상이 달성된다면 지난 12개월에 비해 2.2%의 확실한 매출 증가가 예상됩니다. 주당 순이익은 11% 상승한 3.55달러로 예상됩니다. 그러나 최근 실적 발표 이전에는 애널리스트들은 2024년에 372억 달러의 매출과 3.47달러의 주당 순이익(EPS)을 예상했었습니다. 애널리스트들은 새로운 주당 순이익 추정치로 판단할 때 비즈니스에 대해 더 낙관적인 전망을 내놓은 것으로 보입니다.
컨센서스 목표주가인 81.49달러에는 큰 변화가 없었는데, 이는 주당 순이익 전망의 개선이 장기적으로 주식 가치에 긍정적인 영향을 미치기에는 충분하지 않다는 것을 시사합니다. 하지만 일부 투자자들은 애널리스트의 목표주가를 평가할 때 추정치의 스프레드도 고려하기 때문에 이 데이터에서 도출할 수 있는 유일한 결론은 아닙니다. 몬델레즈 인터내셔널에 대해 가장 낙관적인 애널리스트는 주당 90.00달러, 가장 비관적인 애널리스트는 주당 73.00달러로 평가하는 등 다양한 인식이 존재합니다. 그럼에도 불구하고 추정치가 비교적 비슷하게 그룹화되어 있는 것을 보면 애널리스트들이 자신의 가치 평가에 상당히 자신감을 갖고 있는 것으로 보이며, 이는 몬델레즈 인터내셔널이 예측하기 쉬운 비즈니스이거나 애널리스트들이 모두 비슷한 가정을 사용하고 있는 것으로 보입니다.
이제 더 큰 그림을 살펴보면 이러한 예측을 이해할 수 있는 방법 중 하나는 과거 실적 및 업계 성장률 추정치와 비교하는 것입니다. 2024년 말까지의 매출은 연간 기준으로 2.9% 성장할 것으로 예상되는 등 몬델레즈 인터내셔널의 매출 성장세가 상당히 둔화될 것으로 예상되는 것은 분명합니다. 이는 지난 5년간 7.7%의 성장률을 기록했던 것과 비교하면 매우 낮은 수치입니다. 애널리스트가 커버하는 동종 업계의 다른 138개 기업이 연간 2.9%의 매출 성장이 예상되는 것과 비교해 보십시오. 따라서 몬델레즈 인터내셔널의 매출 성장은 둔화될 것으로 예상되지만 업계와 거의 비슷하게 성장할 것으로 예상됩니다.
결론
여기서 가장 중요한 것은 분석가들이 주당 순이익 추정치를 상향 조정하여 이러한 결과에 따라 몬델레즈 인터내셔널에 대한 낙관론이 분명하게 증가했음을 시사한다는 것입니다. 그들은 또한 회사가 더 넓은 산업과 거의 같은 비율로 성장할 것으로 예상되는 수익 추정치를 재확인했습니다. 컨센서스 가격 목표에는 실질적인 변화가 없었으며, 이는 비즈니스의 본질적 가치가 최신 추정치에서 큰 변화를 겪지 않았음을 시사합니다.
이를 염두에 두고 투자자들이 고려해야 할 장기적인 비즈니스 궤적은 여전히 훨씬 더 중요하다고 생각합니다. Simply Wall St에서는 2026년까지의 몬델레즈 인터내셔널에 대한 모든 애널리스트 추정치를 제공하고 있으며, 여기에서 무료로 확인할 수 있습니다.
그럼에도 불구하고 Mondelez International은 투자 분석에서 1 개의 경고 신호를 보이고 있습니다 .
가치 평가는 복잡하지만, 저희는 이를 단순화하고자 합니다.
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This article has been translated from its original English version, which you can find here.