작년에 주가가 30% 이상 하락한 캠벨 수프가 할인된 가격인가요?

캠벨의 주식에 대해 고민 중인데 계속 보유할지, 뛰어들지, 아니면 다른 종목으로 갈지 결정하지 못하셨나요? 여러분은 분명 혼자가 아닙니다. 많은 투자자가 이 전통적인 식품 회사의 미래가 어떤 모습일지 고민하고 있으며, 최근의 움직임은 더 많은 흥미를 불러일으키고 있습니다. 작년에 캠벨의 주가는 30.9% 하락했습니다. 더 거슬러 올라가면 5년 동안의 하락률은 23.3%에 달합니다. 단기 실적도 크게 개선되지 않아 지난 한 주 동안 주가는 0.4%, 지난 한 달 동안 3.6% 하락했습니다. 이러한 하락은 일반적으로 위험 증가에 대한 경종을 울리지만, 시장이 지나치게 비관적이었다면 잠재적인 기회를 암시할 수도 있습니다.

이러한 움직임의 배경은 무엇일까요? 최근의 많은 뉴스는 소비자 취향의 변화, 공급망 조정, 업계 통합에 초점을 맞추며 전통적인 포장 식품 제조업체를 현미경으로 들여다보고 있습니다. Campbell's도 이러한 압박에서 자유롭지는 않지만, 안정성과 브랜드 인지도는 여전히 강점입니다. 이 회사의 가장 최근 밸류에이션 점수는 6점 만점에 4점으로, 애널리스트가 주식의 적정 가격을 평가하는 데 사용하는 6가지 주요 점검 항목 중 4가지 항목에서 저평가된 것으로 나타났습니다.

그렇다면 이것이 투자자들에게 실제로 의미하는 바는 무엇일까요? 다음 섹션에서는 다양한 밸류에이션 접근법을 자세히 살펴보는 것부터 시작하여 현재 Campbell's 주식의 진정한 가치를 파악하는 더 스마트하고 전체적인 방법으로 결론을 내릴 것입니다.

Campbell's가 경쟁사보다 뒤처지는 이유

접근법 1: Campbell의 할인된 현금 흐름(DCF) 분석

할인 현금 흐름(DCF) 모델은 Campbell의 미래 현금 흐름을 예측하고 해당 현금 흐름이 현재 달러로 얼마만큼의 가치가 있는지 계산하는 방식으로 작동합니다. 이 방법은 시간이 지남에 따라 현금을 창출할 수 있는 잠재력을 바탕으로 회사의 내재가치를 추정하는 데 도움이 됩니다.

현재 Campbell's는 6억 7,070만 달러의 잉여현금흐름을 보고하고 있습니다. 향후 몇 년 동안의 애널리스트 예측에 따르면 2028년까지 7억 7,900만 달러의 잉여 현금 흐름이 발생할 것으로 예상되는 등 꾸준한 성장이 예상됩니다. 애널리스트의 예상치를 넘어서는 수년간의 추가 예측은 계속 상승하고 있으며, Simply Wall St는 이러한 추세를 2035년까지 추정하고 있습니다. 이 모든 현금 흐름은 미국 달러로 표시됩니다.

이러한 미래 현금 흐름을 현재로 할인한 후 DCF 모델은 Campbell의 공정 가치를 주당 63.97달러로 추정합니다. 이 내재가치에서 51.6% 할인된 가격으로 거래되고 있다는 점을 감안할 때, 분석 결과 시장이 Campbell의 전망을 지나치게 비관적으로 보고 있는 것으로 나타났습니다.

결과: 저평가

이 공정 가치에 도달한 방법에 대한 자세한 내용은 기업 보고서의 가치 평가 섹션을 참조하세요.

할인된 현금흐름(DCF) 분석에 따르면 Campbell's는 51.6% 저평가된 것으로 나타났습니다. 관심 종목 목록이나 포트폴리오에서 이를 추적하거나 저평가된 주식을 더 찾아보세요.

접근법 2: 캠벨의 가격 대 수익 비교

주가수익비율(PE)은 기업의 실적과 주가를 직접 연결하기 때문에 캠벨과 같은 수익성 있는 기업에서 널리 사용되는 평가 지표입니다. 이를 통해 투자자들이 1달러의 이익에 대해 얼마를 지불할 의향이 있는지를 빠르게 파악할 수 있습니다. 일반적으로 성장 기대치가 높을수록 주가수익비율이 높아지는 반면, 리스크가 증가하거나 성장이 둔화되면 적정 배수에 대한 하향 압력이 가해집니다.

Campbell's는 현재 15.3배의 주가수익비율에 거래되고 있습니다. 이보다 약간 낮은 평균 14.8배인 동종업계와 비교하면 Campbell의 밸류에이션은 조금 더 높은 것으로 보입니다. 반면, 광범위한 식품 산업은 평균 18.5배로 더 높은 수준에서 거래되고 있어 전체 섹터에 비해 Campbell's가 상대적으로 저렴해 보입니다. 그러나 단순 비교는 수익 성장, 위험 프로필, 이익 마진, 시장 규모와 같은 근본적인 기업 역학의 뉘앙스를 놓칠 수 있습니다.

Simply Wall St의 "공정 비율"이 바로 이러한 문제를 해결해 줍니다. Campbell의 경우 19.3배로 계산된 이 독자적인 지표는 미래 성장 전망, 고유한 위험 고려 사항, 수익성 등의 요소에 따라 예상 배수를 조정하므로 광범위한 산업 또는 동종 업계 비교보다 더 정확합니다.

캠벨의 현재 주가수익비율 15.3배와 적정 주가수익비율 19.3배를 비교하면 펀더멘털과 전망을 고려할 때 주가가 저평가된 것으로 보입니다.

결과: 저평가

주가수익비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회는 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 기업을 찾아보세요.

의사결정을 업그레이드하세요: 캠벨의 내러티브 선택하기

앞서 밸류에이션을 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 언급했으니 이제 내러티브에 대해 소개해 드리겠습니다. 내러티브는 회사의 미래 성과에 대한 견해를 매출, 이익률 예측, 공정 가치 추정치와 같은 주요 수치와 연결하는 명확하고 개인화된 스토리입니다. 내러티브는 단순히 과거의 비율이나 애널리스트의 의견을 검토하는 것이 아니라, Campbell의 고유한 스토리가 재무적으로 어떻게 전개될 수 있는지 파악하고 이것이 현재 주가에 어떤 의미가 있는지 확인할 수 있도록 도와줍니다.

Simply Wall St의 커뮤니티 페이지에서 수백만 명의 투자자가 내러티브 도구를 사용하여 자신의 관점을 쉽게 설명하고, 예측을 업데이트하고, 다른 투자자와 자신의 가정을 비교합니다. 내러티브는 수익 발표나 업계 뉴스와 같은 새로운 정보가 들어올 때마다 지속적으로 업데이트되므로 투자 결정을 훨씬 더 역동적으로 내릴 수 있게 해주고, 투자자의 관점을 최신 상태로 유지할 수 있게 해줍니다.

내러티브를 사용하면 공정 가치와 현재 가격을 비교하여 캠벨 주식의 실제 가치를 판단하고 수치와 실제 상황에 근거한 투자 결정을 내릴 수 있습니다. 예를 들어, 일부 투자자는 운영 개선과 건강 중심 제품으로 인한 강력한 성장을 기대하며 현재 Campbell's의 주당 가치를 62달러까지 보고 있는 반면, 다른 투자자는 업계의 역풍과 비용 압박으로 인해 그 가치를 29달러까지 낮게 책정하고 있습니다.

Campbell's에 대해 더 많은 이야기가 있다고 생각하시나요? 나만의 내러티브를 만들어 커뮤니티에 알려주세요!

Simply Wall St의 이 기사는 일반적인 성격의 기사입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트의 예측을 기반으로 논평을 제공하며, 재정적 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 당사는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.

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