경영진 교체와 주간 2% 하락에도 엑손 모빌은 여전히 저렴할까요?

• 엑손 모빌이 여전히 좋은 거래인지 아니면 비싸지고 있는지 궁금하신가요? 특히 현재 더 많은 투자자들이 실제 가치를 면밀히 살펴보고 있기 때문에 여러분은 혼자가 아닙니다.
• 최근 주가는 지난주 2.4% 하락했고 지난 한 달 동안 1.2% 하락했지만 여전히 연초 대비 6.7% 상승했으며 5년 동안 250.8%의 인상적인 상승률을 기록했습니다.
• 최근 뉴스 헤드라인은 엑손 모빌의 리더십 개편과 에너지 전환 이니셔티브의 중요한 움직임으로 인해 회사가 계속 뉴스에 오르내리며 기대감과 불확실성을 동시에 강조하고 있습니다. 유가와 재생 에너지에 대한 업계의 지속적인 논쟁이 투자자 심리와 단기적인 주가 변동에 영향을 미치고 있는 것은 분명합니다.
• 밸류에이션 측면에서 엑손 모빌은 6점 만점에 4점을 기록해 주요 저평가 종목 중 견고하지만 완벽하지는 않습니다. 이제 이러한 밸류에이션 방법이 실제로 이 주식에 대해 무엇을 알려주는지 분석하고, 더 현명한 방법으로 실제 가치를 평가해 보겠습니다.

엑손 모빌은 작년에 0.9%의 수익률을 기록했습니다. 이 수치가 다른 석유 및 가스 산업과 어떻게 비교되는지 알아보세요.

접근법 1: 엑손 모빌의 현금흐름할인법(DCF) 분석

현금흐름할인법(DCF) 모델은 미래 현금흐름을 예측한 다음 이를 현재의 달러로 다시 할인하여 기업의 가치를 추정합니다. 이 접근법은 기업이 시간이 지남에 따라 창출할 것으로 예상되는 현금의 양에 초점을 맞춰 주식의 펀더멘털 가치를 평가하는 데 널리 사용됩니다.

엑손 모빌의 경우 애널리스트들은 최근 12개월 잉여현금흐름을 281억 달러로 추정하고 있습니다. 향후 전망에 따르면 2029년까지 447억 달러로 증가할 것으로 예상되는 등 꾸준한 현금 흐름 증가가 예상됩니다. 애널리스트의 분석 범위는 약 5년 후까지이지만, 투자자에게 회사의 수익력에 대한 장기적인 감각을 제공하기 위해 Simply Wall St에서 추가 예측을 추정합니다.

이러한 모든 현금흐름을 적절히 할인한 결과, DCF 모델은 주당 285.39달러의 내재가치를 제시합니다. 이는 현재 주가와 비교할 때 계산된 공정가치 대비 59.9% 할인된 가격에 거래되고 있음을 의미하며, 가치 투자자에게는 상당한 잠재적 상승 여력이 있음을 시사할 수 있습니다.

결과: 저평가

할인 현금흐름(DCF) 분석에 따르면 엑손 모빌은 59.9% 저평가된 것으로 나타났습니다. 관심 종목 목록이나 포트폴리오에서 이 종목을 추적하거나 현금흐름을 기준으로 저평가된 924개 종목을 더 찾아보세요.

이 엑손 모빌의 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 기업 보고서의 가치 평가 섹션을 참조하세요.

접근법 2: 엑손 모빌의 가격 대비 수익(주가수익비율)

주가수익비율(PE)은 투자자들이 1달러의 수익에 대해 얼마를 지불할 의사가 있는지를 깔끔하게 요약해 주기 때문에 엑손 모빌과 같은 수익성 있는 기업에서 많이 사용하는 가치 평가 지표입니다. 특히 해마다 견고한 수익을 창출하고 있는 경우, 같은 산업 내 또는 시장 전체에서 기업을 쉽게 비교할 수 있습니다.

무엇이 "정상" 또는 "공정한" 주가수익비율인지 결정하는 것이 항상 간단한 것은 아닙니다. 기업의 미래 성장 전망, 위험 프로필, 더 넓은 시장 정서 등의 요인이 모두 투자자가 합리적이라고 생각하는 것에 영향을 미칩니다. 본질적으로 성장이 빠르거나 위험이 낮은 기업은 더 높은 주가수익비율을 정당화하는 경향이 있는 반면, 성장이 더디거나 불확실성이 큰 기업은 더 낮은 배수로 거래되는 경우가 많습니다.

현재 엑손 모빌의 주가수익비율은 16.1배입니다. 석유 및 가스 산업 평균 13.1배, 동종업계 평균 23.5배와 비교하면 Exxon은 업계 표준과 가장 가까운 경쟁사 사이 어딘가에 밸류에이션이 형성되어 있는 것으로 보입니다.

그러나 Simply Wall St의 "공정 비율"은 다른 비교 방법을 제공합니다. 이 독자적인 지표는 성장 기대치, 이익 마진, 산업 특성, 위험, 시가총액의 고유한 조합을 고려하여 엑손 모빌의 주가수익비율이 얼마인지 계산합니다. 엑손의 적정 주가수익비율은 22.7배입니다. 즉, 이러한 맞춤형 요소를 고려할 때 Exxon의 현재 밸류에이션은 공정가치보다 낮게 거래되고 있는 것으로 보입니다.

엑손 모빌의 실제 주가수익비율이 공정비율보다 의미 있게 낮기 때문에 이는 단순히 업계 평균을 따라가는 것이 아니라 잠재적인 저평가 가능성을 시사합니다.

결과: 저평가

주가수익비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회가 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 1435개 기업을 알아보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: 엑손 모빌 내러티브 선택하기

앞서 밸류에이션을 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 말씀드렸으니, 투자자가 기업의 미래에 대한 자신의 관점을 통제할 수 있는 직관적인 접근 방식인 내러티브를 소개해 드리겠습니다.

내러티브는 엑손 모빌에 대한 스토리 또는 관점으로, 비즈니스가 나아갈 방향, 성장에 대한 추정치, 주식의 진정한 가치에 대한 믿음을 한데 모은 것입니다. 내러티브를 사용하면 정적인 수치에만 의존하지 않고 회사의 전략과 업계 상황을 재무 예측에 연결한 다음 자신의 공정 가치 결과와 연결할 수 있습니다.

Simply Wall St의 커뮤니티 페이지에서 수백만 명의 투자자가 내러티브를 사용하여 엑손을 운영 효율성에 기반한 가치 플레이로 보는지, 인플레이션, 유가 변동성 또는 에너지 전환 추세로 인한 상당한 위험에 직면한 주식으로 보는지 등 각자의 전망을 공유하고 있습니다. 내러티브는 회사 뉴스나 수익과 같은 새로운 정보가 들어올 때 동적으로 업데이트되므로 투자 관점이 최신의 관련성을 유지할 수 있습니다.

이러한 접근 방식은 사용자가 자신의 적정 가치 추정치와 시장 가격을 비교하고 다른 사람들과 자신의 스토리가 어떻게 일치하는지 확인함으로써 매수 또는 매도 시점을 빠르게 판단하는 데 도움이 됩니다. 예를 들어, 최근 엑손 모빌에 대한 내러티브는 가이아나 성장에 따른 상당한 상승 여력을 주장하며 주당 174달러의 강세 공정가치부터 인플레이션과 에너지 전환 리스크에 대한 우려를 반영하여 주당 95달러의 신중한 저점까지 다양합니다.

엑손 모빌에 대해 더 많은 이야기가 있다고 생각하시나요? 커뮤니티로 이동하여 다른 사람들의 의견을 확인해 보세요!

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