텍사스 퍼시픽 랜드 코퍼레이션 (NYSE:TPL) 주가는 지난달에만 26% 상승하며 최근 모멘텀을 이어가고 있습니다. 조금 더 시간을 거슬러 올라가면 지난 1년 동안 주가가 74% 상승한 것은 고무적인 일입니다.
미국 전체 기업의 거의 절반이 16배 미만의 주가수익비율을 가지고 있고 9배 미만의 주가수익비율도 드문 일이 아니기 때문에 텍사스 퍼시픽 랜드는 현재 40.7배의 주가수익비율로 매우 약세 신호를 보내고 있을 수 있습니다. 그러나 P/E가 상당히 높은 데에는 이유가 있을 수 있으며, 그 이유가 정당한지 확인하려면 추가적인 조사가 필요합니다.
대부분의 다른 회사의 수익이 감소하고 있는 것에 비해 텍사스 퍼시픽 랜드의 수익은 플러스 영역에서 성장하고 있어 최근 꽤 좋은 성과를 거두고 있습니다. 많은 사람들이 회사가 광범위한 시장 역경을 계속 이겨낼 것으로 기대하고 있으며, 이로 인해 투자자들의 주식 지불 의향이 높아진 것 같습니다. 그렇지 않다면 기존 주주들은 주가의 생존 가능성에 대해 약간 불안해할 수 있습니다.
성장이 높은 주가수익비율과 일치할까요?
텍사스 퍼시픽 랜드가 높은 주가수익비율을 정당화하기 위해서는 시장을 훨씬 뛰어넘는 뛰어난 성장률을 기록해야 합니다.
돌이켜보면 작년은 전년도와 거의 동일한 수치를 회사의 수익에 제공했습니다. 하지만 그 전 몇 년 동안의 호조로 지난 3년 동안 총 160%라는 놀라운 주당순이익 성장률을 기록할 수 있었습니다. 따라서 주주들은 아마도 이러한 중기적인 수익 성장률을 환영했을 것입니다.
미래로 눈을 돌려, 이 회사를 담당하는 유일한 애널리스트의 추정에 따르면 내년에는 수익이 17% 성장할 것으로 예상됩니다. 시장의 예상 성장률이 12%에 불과하다는 점을 고려하면, 이 회사는 더 높은 실적을 달성할 수 있는 위치에 있습니다.
이러한 점을 고려할 때 텍사스 퍼시픽 랜드의 주가수익비율이 다른 대부분의 기업보다 높은 것은 이해할 수 있습니다. 주주들은 잠재적으로 더 번영할 수 있는 미래를 바라보고 있는 회사에 부담을 주고 싶지 않은 것 같습니다.
텍사스 퍼시픽 랜드의 주가수익비율에 대한 결론
텍사스 퍼시픽 랜드의 주가는 최근 좋은 모멘텀을 구축하여 주가수익비율을 실제로 부풀렸습니다. 주식을 매도할지 여부를 결정할 때 주가수익비율만 사용하는 것은 현명하지 않지만, 회사의 미래 전망에 대한 실질적인 가이드가 될 수 있습니다.
예상대로 텍사스 퍼시픽 랜드의 성장률이 전체 시장보다 높을 것으로 예상되기 때문에 높은 P/E를 유지하고 있다는 사실을 확인했습니다. 현 단계에서 투자자들은 실적 악화 가능성이 낮은 P/E 비율을 정당화할 만큼 크지 않다고 생각합니다. 이러한 조건이 변하지 않는 한 주가는 계속해서 강력한 지지력을 발휘할 것입니다.
이 밖에도 중요한 위험 요소는 회사의 대차대조표에서 찾을 수 있습니다. 6가지 간단한 점검을 통해 텍사스 퍼시픽 랜드에 대한무료 대차 대조표 분석을 통해 문제가 될 수 있는 리스크를 발견할 수 있습니다.
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