필립스 66이 실적을 놓쳤지만 애널리스트들이 모델을 업데이트했습니다.

최근 연간 실적 발표 후 일주일 동안 주가가 4.2% 하락한 118달러를 기록했기 때문에 필립스 66(NYSE:PSX) 주주들은 다소 실망했을 것입니다. 법정 주당 순이익은 애널리스트 예상치보다 약 22% 낮은 4.99달러로 기대에 크게 못 미쳤지만, 매출은 애널리스트 예상치인 1430억 달러에 거의 부합하는 양호한 수준이었습니다. 실적은 기업의 실적을 추적하고, 애널리스트들이 내년에 무엇을 예상하는지 살펴보고, 기업에 대한 심리에 변화가 있는지 확인할 수 있기 때문에 투자자들에게 중요한 시기입니다. 애널리스트들의 최신 (법정) 실적 발표 후 내년도 실적 전망치를 보면 독자들이 흥미를 느낄 것이라고 생각했습니다.

필립스 66에 대한 최신 분석 보기

최근 결과를 고려할 때, 필립스 66을 다루는 14명의 애널리스트는 2025년에 1,294억 달러의 매출을 예상했으며, 이는 지난 12개월 동안 9.6%의 불안한 감소를 반영하는 것입니다. 주당 순이익은 90% 증가한 9.72달러로 예상됩니다. 이번 실적 발표 전에 애널리스트들은 2025년에 1,391억 달러의 매출과 8.67달러의 주당 순이익(EPS)을 예상했었습니다. 애널리스트들은 매출 전망치를 낮췄지만 주당 순이익 추정치도 크게 올렸는데, 이는 최근 실적 발표 이후 투자 심리가 다소 개선되었음을 시사합니다.

컨센서스는 목표 주가를 137달러로 크게 변경하지 않았는데, 이는 실적 개선이 내년 매출 감소를 상쇄할 것으로 예상되는 점을 시사합니다. 하지만 가격 목표에 대해 생각하는 또 다른 방법은 애널리스트가 제시하는 가격 목표의 범위를 살펴보는 것입니다. 다양한 추정치는 비즈니스의 가능한 결과에 대한 다양한 견해를 제시할 수 있기 때문입니다. 필립스 66에 대해 가장 낙관적인 애널리스트는 주당 162달러, 가장 약세인 애널리스트는 주당 115달러로 평가하는 등 다양한 인식이 존재합니다. 이는 여전히 추정치에 약간의 다양성이 있음을 보여 주지만, 애널리스트들이 성공 또는 실패 상황인 것처럼 주식에 대해 완전히 분열되어 있지는 않은 것으로 보입니다.

이러한 추정치를 더 큰 맥락에서 볼 수 있는 또 다른 방법은 예측이 과거 실적과 어떻게 비교되는지, 업계의 다른 기업에 비해 예측이 다소 낙관적인지 여부와 같은 큰 그림의 맥락에서 보는 것입니다. 이러한 추정치는 수익이 둔화될 것으로 예상되며 2025년 말까지 연간 9.6%의 감소가 예상됨을 의미합니다. 이는 지난 5년간의 연간 성장률 14%에서 크게 감소한 수치입니다. 이와 대조적으로, 같은 업계의 다른 기업(애널리스트가 커버하는)은 당분간 매출이 연간 3.6% 성장할 것으로 예상되는 것으로 나타났습니다. 필립스 66의 수익이 더 넓은 업계에 비해 상당히 저조할 것으로 예상되는 것은 분명합니다.

결론

여기서 가장 중요한 것은 분석가들이 주당 순이익 추정치를 상향 조정하여 이러한 결과에 따라 필립스 66에 대한 낙관론이 분명하게 증가했음을 시사한다는 것입니다. 안타깝게도 수익 추정치도 하향 조정했으며, 데이터에 따르면 더 넓은 업계에 비해 실적이 저조한 것으로 나타났습니다. 그럼에도 불구하고 주당 순이익은 비즈니스의 본질적 가치에 더 중요합니다. 하지만 수익은 비즈니스의 본질적 가치에 더 중요합니다. 컨센서스 목표 주가는 137달러로 안정적으로 유지되고 있으며, 최근 추정치는 목표 주가에 영향을 미치기에는 충분하지 않습니다.

이를 염두에 두고 투자자들이 고려해야 할 장기적인 비즈니스 궤적은 여전히 훨씬 더 중요하다고 생각합니다. Simply Wall St에서는 2027년까지의 필립스 66에 대한 모든 애널리스트 추정치를 제공하고 있으며, 여기에서 무료로 확인할 수 있습니다.

그렇긴 하지만, 항상 존재하는 투자 위험의 유령을 고려할 필요가 있습니다. 저희는 필립스 66에 대해 2가지 경고 신호 (무시할 수 없는 최소 1개 이상) 를 확인했으며 , 이를 이해하는 것이 투자 과정의 일부가 되어야 합니다.

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