최근의 하락으로 인해 Occidental Petroleum은 2025년에 숨겨진 기회가 될까요?

• 옥시덴탈 페트롤리엄이 지금 할인된 가격에 거래되고 있는지 궁금하신가요? 많은 투자자가 현재 가격이 사업의 진정한 가치를 반영하고 있는지 궁금해하고 있습니다.
• 작년에 19.7% 하락하고 올해까지 19.1% 하락한 후, 특히 5년 동안 276.1% 상승한 후 주가는 투자자들의 기억에 여전히 크게 남아있기 때문에 주가의 움직임이 바뀌었습니다.
• 최근 옥시덴탈은 대규모 탄소 포집 투자와 페름기 분지에서의 사업 확장을 둘러싼 뉴스로 인해 주목을 받고 있습니다. 이 두 가지 요인 모두 향후 성장과 리스크 프로필에 대한 추측을 불러일으켰습니다. 에너지 산업에서의 활동 증가와 함께 기후 전략에 대한 옥시덴탈의 헤드라인을 장식하는 이니셔티브는 최근의 주가 변동에 새로운 맥락을 더했습니다.
• 조사 결과에 따르면, 옥시덴탈은 6점 만점에 4점을 받았으며, 이는 전부는 아니지만 대부분의 영역에서 저평가되어 있음을 의미합니다. 다음에서는 다양한 가치 평가 접근법을 사용하여 이 점수의 구성 요소를 분석해 보겠습니다. 이 글의 마지막에는 회사의 실제 가치를 평가하는 더 나은 방법을 공유하겠습니다.

작년 한 해 동안 옥시덴탈 페트롤리엄의 수익률이 -19.7%로 동종 업계에 비해 뒤처진 이유를 알아보세요.

접근 방식 1: Occidental Petroleum의 현금흐름할인법(DCF) 분석

현금흐름할인법(DCF) 모델은 미래 현금흐름을 예측한 다음 그 금액을 현재 가치로 다시 할인하여 기업의 가치를 추정합니다. 이 접근 방식은 투자자가 예상 재무 성과를 기반으로 기업의 현재 가치를 측정하는 데 도움이 됩니다.

Occidental Petroleum의 경우 현재 잉여현금흐름은 약 56억 달러에 달합니다. 애널리스트의 추정에 따르면 연간 잉여현금흐름은 향후 몇 년 동안 감소할 수 있으며, 2029년 예상치는 약 32억 달러에 달할 것으로 예상됩니다. 특히 분석가들은 최대 5년 후까지 상세한 예측을 제공합니다. 추가 추정치를 추정하여 10년 전망을 완성합니다.

현금흐름할인법(DCF) 모델에 따르면 옥시덴탈 페트롤리엄의 내재가치는 주당 66.06달러입니다. 현재 시장 가격과 비교했을 때 이 밸류에이션은 주식이 39.0% 할인된 가격에 거래되고 있음을 나타냅니다. 이는 현재 상당히 저평가되어 있음을 시사합니다.

결과: 저평가

현금흐름할인법(DCF) 분석에 따르면 Occidental Petroleum은 39.0% 저평가된 것으로 나타났습니다. 관심종목 또는 포트폴리오에서 이 종목을 추적하거나 현금흐름을 기준으로 저평가된 861개 종목을 더 찾아보세요.

이 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 회사 보고서의 가치 평가 섹션을 참조하세요.

접근법 2: 옥시덴탈 페트롤리엄 가격 대 수익 비교

주가수익비율(PE)은 널리 사용되는 가치 평가 지표로, 특히 Occidental Petroleum과 같은 수익성 높은 기업에 적합합니다. 이 지표는 투자자가 수익 1달러당 얼마를 지불하고 있는지 간단하게 평가할 수 있는 방법을 제공하여 다양한 비즈니스와 섹터를 쉽게 비교할 수 있게 해줍니다.

성장 기대치와 리스크는 주식의 "정상" 또는 "적정" 주가수익비율을 결정하는 데 중요한 역할을 합니다. 성장 전망이 밝거나 인지된 위험이 낮은 기업은 일반적으로 더 높은 주가수익비율을 지지할 수 있는 반면, 성장이 더디거나 위험한 기업은 더 낮은 배수로 거래되는 경우가 많습니다.

Occidental Petroleum의 현재 주가수익비율은 22.9배로 석유 및 가스 산업 평균인 13.4배보다 높지만 동종업계 평균인 24.8배보다는 약간 낮습니다. 그러나 업계 및 동종업계 비교를 넘어 Simply Wall St는 독점적인 "공정 주가수익비율" 지표를 제공하며, Occidental은 18.8배로 계산되었습니다. 공정 비율은 예상 수익 성장, 이익 마진, 업계 상황, 시가총액, 고유 리스크 등 기업별 요소를 반영하여 단순한 피어 또는 섹터 평균보다 더 개인화된 벤치마크를 제공합니다.

모든 기업이 동일한 시장 역동성이나 미래 전망에 직면한 것은 아니므로 업계 평균이나 동종 업계 비교에만 의존하는 것은 오해의 소지가 있을 수 있습니다. 공정 비율은 관련 기업 및 섹터 세부 정보를 모두 고려함으로써 Occidental이 처한 상황을 고려할 때 합리적으로 거래해야 하는 가격을 더 잘 파악할 수 있게 해줍니다.

옥시덴탈의 실제 주가수익비율(22.9배)이 공정 주가수익비율(18.8배)을 0.10 이상 상회하므로 펀더멘털을 감안할 때 예상되는 것보다 비싼 편에서 거래되고 있는 것으로 보입니다.

결과: 과대평가

주가수익비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회가 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 1402개 기업을 알아보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: 옥시덴탈 석유 내러티브 선택하기

앞서 밸류에이션을 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 말씀드렸으니, 이제 내러티브를 소개해 드리겠습니다.

내러티브는 회사의 성장 동력, 리스크, 주요 이니셔티브 등 회사의 미래에 대해 믿는 바를 매출, 수익, 마진, 적정 가격에 대한 예측을 포함한 가치에 대한 수치와 연결하는 나만의 스토리입니다.

이러한 접근 방식은 Occidental Petroleum과 같은 회사가 성공할 것으로 예상하는 이유를 명확히 하고 이러한 관점을 구체적인 재무 전망과 연결함으로써 단순한 지표를 뛰어넘는 데 도움이 됩니다. 이를 통해 궁극적으로 전망에 근거한 공정 가치 추정치를 도출할 수 있습니다.

내러티브는 Simply Wall St의 커뮤니티 페이지에서 사용할 수 있는 간편한 대화형 도구입니다. 수백만 명의 투자자가 모델링이나 스프레드시트 없이도 역동적인 의사결정을 내릴 수 있습니다.

내러티브는 공정 가치가 현재 가격과 어떻게 다른지 추적하여 매수 또는 매도 시점을 파악할 수 있도록 도와줍니다. 내러티브는 새로운 뉴스, 수익 보고서 또는 회사 이벤트가 발생하면 자동으로 업데이트되므로 내러티브가 항상 최신 상태로 유지됩니다.

예를 들어, Occidental Petroleum 내러티브는 탄소 포집과 마진 확대에 대한 높은 확신을 반영하여 주당 64달러에 가까운 공정 가치를 제시할 수 있습니다. 석유 의존도와 부채에 대해 좀 더 신중한 다른 내러티브는 주당 40달러에 가까운 공정 가치를 평가할 수 있습니다.

어떤 관점을 가지고 있든 내러티브는 스토리, 예측, 공정 가치를 한 곳에 통합하여 명확하고 자신 있게 투자할 수 있도록 도와줍니다.

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