원옥(NYSE:OKE)의 주주들은 법정 이익보다 더 많은 수익을 원할 수 있습니다.

(NYSE:OKE ) 의 주가는 양호한 실적을 발표한 후에도 급등하지 않았습니다. 우리의 분석에 따르면 투자자들이주의해야 할 몇 가지 우려스러운 요소가 수익에 있음을 알 수 있습니다.

당사의 무료 주식 보고서에는 투자자가 ONEOK에 투자하기 전에 알아야 할 경고 신호 1 가지가 포함되어 있습니다. 지금 무료로 읽어보세요.

주당 수익률의 잠재력을 이해하려면 회사가 주주를 얼마나 희석시키고 있는지 고려하는 것이 필수적입니다. 실제로 원옥은 지난 12개월 동안 신주 발행을 통해 발행 주식 수를 7.0% 늘렸습니다. 이는 수익이 더 많은 수의 주식에 분배된다는 것을 의미합니다. 주당 순이익과 같은 주당 메트릭은 실제 주주가 회사의 이익으로부터 얼마나 많은 혜택을 받고 있는지 이해하는 데 도움이 되며, 순이익 수준은 회사의 절대적인 규모를 더 잘 파악할 수 있게 해줍니다. 여기를 클릭하면 ONEOK의 EPS 차트를 볼 수 있습니다.

ONEOK의 희석이 주당 순이익(EPS)에 미치는 영향 살펴보기

ONEOK은 지난 3년 동안 수익이 개선되어 그 기간 동안 연평균 102%의 수익을 올렸습니다. 하지만 같은 기간 주당순이익은 연평균 52% 증가에 그쳤습니다. 작년 한 해 동안 35%의 이익 증가는 한눈에 봐도 인상적입니다. 하지만 이에 비해 주당순이익은 같은 기간 동안 18% 증가에 그쳤습니다. 따라서 희석은 주주 수익률에 주목할 만한 영향을 미치고 있습니다.

주가의 변화는 장기적으로 주당 순이익의 변화를 반영하는 경향이 있습니다. 따라서 원오케이 주주들은 주당순이익이 계속 증가하기를 원할 것입니다. 그러나 다른 한편으로는 EPS가 아닌 수익이 개선되고 있다는 사실을 알게 되면 덜 기뻐할 것입니다. 따라서 기업의 주가 상승 여부를 평가하는 것이 목표라고 가정할 때 장기적으로는 순이익보다 EPS가 더 중요하다고 말할 수 있습니다.

그렇다면 애널리스트들이 미래 수익성 측면에서 무엇을 예측하고 있는지 궁금할 수 있습니다. 다행히도 여기를 클릭하면 애널리스트들의 추정치를 바탕으로 미래 수익성을 보여주는 대화형 그래프를 볼 수 있습니다.

ONEOK의 수익 성과에 대한 우리의 견해

기존 주주들의 지분 희석으로 인해 원오케이의 각 주주는 전체 수익에서 의미 있게 작은 부분을 차지하게 되었습니다. 따라서 원옥의 실제 기본 수익력은 실제로 법정 이익보다 적을 가능성이 있습니다. 그럼에도 불구하고 지난 3년 동안 주당 순이익이 52% 성장했다는 점은 주목할 가치가 있습니다. 이 글의 목표는 법정 이익이 회사의 잠재력을 얼마나 잘 반영하는지 평가하는 것이었지만, 고려해야 할 사항이 더 많습니다. 원옥에 대해 더 자세히 알아보고 싶다면 현재 직면하고 있는 리스크도 살펴볼 수 있습니다. 모든 회사에는 위험이 따르기 마련이며, 저희는 원오케이에 대해 알아야 할 경고 신호 1가지를 발견했습니다.

오늘은 원오케이의 수익의 성격을 더 잘 이해하기 위해 하나의 데이터 포인트를 확대했습니다. 하지만 사소한 부분에 집중할 수 있다면 항상 더 많은 것을 발견할 수 있습니다. 예를 들어, 많은 사람들은 높은 자기자본 수익률을 비즈니스 경제가 좋다는 지표로 간주하는 반면, 다른 사람들은 '돈을 따라다니며' 내부자가 매수하는 주식을 찾는 것을 좋아합니다. 따라서 높은 자기자본 수익률을 자랑하는 기업의 무료 컬렉션이나 내부자 소유 비율이 높은 주식 목록을 참조해 보세요.

이 글에 대한 의견이 있으신가요? 콘텐츠에 대해 궁금한 점이 있으신가요? 직접 문의해 주세요. 또는 편집팀 (at) simplywallst.com으로 이메일을 보내주세요.

Simply Wall St의 이 기사는 일반적 성격의 글입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트의 예측에 기반한 논평을 제공하며, 재정적 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 저희는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.