미국 기업의 절반 가까이가 18배 이상의 주가수익비율(또는 "P/E")을 보이는 상황에서 10.3배의 P/E 비율을 보이는 Marathon Oil Corporation(NYSE:MRO)을 매력적인 투자처로 고려할 수 있습니다. 하지만 P/E 하락에 대한 합리적인 근거가 있는지 좀 더 자세히 살펴볼 필요가 있습니다.
마라톤 오일은 최근 시장보다 더 많이 후퇴하고 있는 수익으로 매우 부진한 모습을 보이고 있습니다. 투자자들은 이 부진한 실적이 전혀 개선되지 않을 것이라고 생각하기 때문에 P/E가 낮게 책정된 것일 수 있습니다. 여전히 비즈니스를 믿는다면 차라리 회사가 수익성 악화를 겪고 있지 않기를 바랄 것입니다. 또는 적어도 주가가 하락하는 동안 주식을 매수할 계획이라면 실적 하락이 더 이상 악화되지 않기를 바랄 것입니다.
마라톤 오일의 성장 추세는 어떻습니까?
마라톤 오일의 P/E 비율은 성장이 제한적이고, 중요한 것은 시장보다 실적이 저조할 것으로 예상되는 기업에서 흔히 볼 수 있는 수치입니다.
작년 수익을 살펴보면 실망스럽게도 회사의 수익은 42%까지 떨어졌습니다. 적어도 주당순이익은 3년 전보다 완전히 후퇴하지는 않았는데, 이는 초기 성장세 덕분입니다. 따라서 주주들은 불안정한 중기 성장률에 지나치게 만족하지 않았을 것입니다.
현재 분석가들에 따르면 향후 3년 동안 EPS는 매년 5.5%씩 상승할 것으로 예상됩니다. 한편, 나머지 시장은 연간 10%씩 성장할 것으로 예상되어 눈에 띄게 더 매력적입니다.
이 정보를 통해 마라톤 오일이 시장보다 낮은 P/E로 거래되는 이유를 알 수 있습니다. 대부분의 투자자는 향후 성장이 제한적일 것으로 예상하고 있으며 주식에 대해 더 낮은 금액만 지불할 의향이 있는 것으로 보입니다.
마라톤 오일의 P/E에 대한 결론
일반적으로 투자 결정을 내릴 때 주가수익비율을 너무 많이 읽지 않도록 주의해야 하지만, 다른 시장 참여자들이 회사에 대해 어떻게 생각하는지에 대해 많은 것을 알 수 있습니다.
예상대로 마라톤 오일의 예상 성장률이 전체 시장보다 낮다는 약점 때문에 낮은 P/E를 유지하고 있다는 것을 확인했습니다. 현재 주주들은 향후 실적이 그리 유쾌한 서프라이즈를 제공하지 못할 것이라는 점을 인정하면서 낮은 P/E를 받아들이고 있습니다. 이러한 상황에서 가까운 시일 내에 주가가 큰 폭으로 상승하기는 어려울 것으로 보입니다.
퍼레이드에 너무 많은 비를 뿌리고 싶지는 않지만, 마라톤 오일에 대한 5가지 경고 신호 (1가지는 무시해서는 안 됩니다!)도 발견했습니다.
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