최근 에너지 부문 파트너십과 2.9% 주가 상승으로 주목받는 킨더 모건 밸류에이션

• Kinder Morgan이 저가인지 아니면 최근 주가의 모멘텀이 실제 가치를 반영한 것인지 궁금하신가요? 이 기사에서는 현재 투자자들이 지불하는 금액과 비교하여 수치를 분석합니다.
• 지난 한 주 동안 주가는 2.9% 상승했지만, 올해 들어서는 여전히 4.3% 하락했습니다. 이는 기회와 함께 위험과 보상에 대한 인식이 변화하고 있다는 신호입니다.
• 최근 에너지 부문에서 새로운 파트너십 발표와 규제 업데이트 등 다양한 소식이 전해지면서 Kinder Morgan이 다시 주목받고 있습니다. 이러한 발전은 미래 성장에 대한 추측을 불러일으키고 최근 주가 변동에 기여하여 투자자들이 회사의 펀더멘털을 면밀히 살펴봐야 할 이유를 더 많이 제공했습니다.
• 현재 Kinder Morgan은 밸류에이션 점검에서 6점 만점에 2점을 받았습니다. 이는 수면 아래에서 더 많은 것을 배울 수 있음을 나타냅니다. 다음 섹션에서는 Kinder Morgan이 정말 저평가되었는지 평가할 수 있는 더 많은 정보를 원하는 분들을 위해 이러한 평가 방법을 자세히 살펴봅니다.

Kinder Morgan은 밸류에이션 점검에서 2/6점에 불과했습니다. 전체 밸류에이션 분석에서 다른 위험 신호는 무엇인지 확인하세요.

접근법 1: 킨더 모건 할인현금흐름(DCF) 분석

할인 현금흐름(DCF) 모델은 미래 현금 흐름을 예측하고 이를 다시 현재의 가치로 할인하여 기업의 가치를 추정합니다. 이 방법은 비즈니스가 얼마나 많은 현금을 창출하고 향후 몇 년 동안 창출할 것으로 예상되는지에 초점을 맞추기 때문에 Kinder Morgan과 같은 장기 투자를 평가하는 데 널리 사용됩니다.

Kinder Morgan의 경우 최근 사용 가능한 잉여현금흐름은 24억 달러입니다. 컨센서스 예측과 Simply Wall St의 추정에 따르면 이 회사의 잉여현금흐름은 꾸준히 증가하여 2029년에는 42억 달러에 달하고 2035년에는 59억 달러 이상으로 증가할 것으로 예상됩니다. 여기에 사용된 DCF 모델은 2단계 잉여현금흐름-자본 접근법을 활용하며, 향후 5년간의 분석가 예측과 장기적인 가정을 바탕으로 합니다.

이러한 현금 흐름 예측에 따라 Kinder Morgan의 예상 공정 가치는 주당 49.13달러로 산출되었습니다. 현재 주가는 이 계산된 내재가치 대비 45.3% 할인된 가격에 거래되고 있으므로, DCF 분석 결과 현재 주식이 상당히 저평가되어 있음을 알 수 있습니다.

결과: 저평가됨

할인된 현금흐름(DCF) 분석에 따르면 Kinder Morgan은 45.3% 저평가된 것으로 나타났습니다. 관심 목록이나 포트폴리오에서 이 종목을 추적하거나 현금흐름을 기준으로 저평가된 876개 종목을 더 찾아보세요.

이 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 기업 보고서의 가치 평가 섹션을 참조하세요.

접근법 2: 킨더 모건 주가 대 수익 비교

주가수익비율(PE)은 투자자가 현재 수익 1달러당 지불할 의사가 있는 금액을 직접적으로 반영하기 때문에 Kinder Morgan과 같은 수익성 있는 기업의 가치를 평가하는 데 널리 사용됩니다. 따라서 특히 석유 및 가스 부문의 수익 창출력이 있는 기존 비즈니스에 적합합니다.

"공정한" 주가수익비율은 단순히 시장 평균의 문제가 아닙니다. 일반적으로 더 높은 성장 전망, 더 높은 이익 마진, 더 낮은 리스크는 더 높은 주가수익비율을 지지하는 반면, 더딘 성장이나 불확실성은 주가수익비율을 낮춥니다. 따라서 맥락에서 Kinder Morgan의 비율을 판단하는 것이 중요합니다.

현재 Kinder Morgan의 주가수익비율은 22.06배로 석유 및 가스 업계 평균인 14.30배와 동종업계 평균인 16.74배를 모두 상회하고 있습니다. 간단히 말해 월스트리트의 독점적인 공정 배율은 수익 성장, 리스크 프로필, 이익 마진, 산업 역학, 시가총액에 따라 회사가 받을 수 있는 배수를 말합니다. Kinder Morgan의 경우 이 공정 배율은 19.78배입니다. 기존의 비교 방식과 달리, 이 공정 주가수익비율 접근 방식은 더 광범위한 섹터나 유사한 비즈니스와 비교하는 것이 아니라 기업별 펀더멘털을 통합하여 현재 PE가 Kinder Morgan에 정당한지 여부를 판단하는 맞춤형 접근 방식입니다.

Kinder Morgan의 실제 주가수익비율과 적정 주가수익비율을 비교한 결과, 펀더멘털에 비해 주식 가치가 다소 높게 평가되었지만 크게 높지는 않은 것으로 나타났습니다.

결과: 과대평가

주가수익비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회가 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 1402개 기업을 알아보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: 킨더 모건 내러티브 선택하기

앞서 밸류에이션을 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 말씀드렸으니 이제 내러티브에 대해 소개해 드리겠습니다. 내러티브는 숫자를 회사의 스토리와 연결하여 회사의 기회, 위험, 성장 동인에 대한 본인의 관점과 수익, 수익, 마진과 같은 주요 수치에 대한 본인의 예측을 결합하여 Kinder Morgan의 미래에 대한 본인의 생각을 표현할 수 있게 해줍니다.

Simply Wall St의 커뮤니티 페이지에서 수백만 명의 투자자가 내러티브를 사용하여 주식이 저평가 또는 고평가되었다고 생각하는 이유를 설명한 다음 이러한 믿음이 공정 가치에 어떤 의미가 있는지 시각화함으로써 일반적인 비율을 넘어서는 접근 가능한 단일 도구에서 모두 확인할 수 있습니다.

내러티브는 회사의 고유한 상황을 자신의 재무 예측과 연결하여 '공정 가치'가 현재 가격보다 높거나 낮은지 한눈에 보여줌으로써 매수, 보유 또는 매도 여부를 결정할 수 있도록 도와줍니다. 이 모든 것은 새로운 뉴스나 수익이 발표되면 자동으로 업데이트됩니다.

예를 들어, 현재 일부 투자자는 강력한 LNG 수출 성장과 규제 지원을 기대하며 Kinder Morgan의 공정 가치를 주당 38달러로 높게 평가하는 반면, 높은 레버리지와 업계 역풍으로 인해 주당 24달러까지 낮게 보는 투자자도 있습니다. 이는 내러티브를 통해 단순한 컨센서스가 아닌 나만의 전망을 파악하고 그에 따라 행동할 수 있는 방법을 강조합니다.

Kinder Morgan의 이야기에 더 많은 이야기가 있다고 생각하시나요? 커뮤니티로 이동하여 다른 사람들의 의견을 확인해 보세요!

Simply Wall St의 이 기사는 일반적인 성격의 기사입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트 예측에 기반한 논평을 제공하며, 금융 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 당사는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.

이 기사에 대한 의견이 있으신가요? 콘텐츠에 대한 의견이 있으신가요? 직접 문의해 주세요. 또는 이메일 editorial-team@simplywallst.com