다이아몬드 해양 시추 (NYSE :DO) 너무 많은 부채를 사용하고 있습니까?

버크셔 해서웨이의 찰리 멍거가 후원하는 외부 펀드 매니저인 리 루는 '가장 큰 투자 위험은 가격 변동성이 아니라 영구적인 자본 손실이 발생할지 여부'라는 말에 이의를 제기하지 않습니다. 부채 과부하는 파멸로 이어질 수 있기 때문에 기업이 얼마나 위험한지 판단할 때는 항상 부채 사용 현황을 살펴보는 것을 좋아합니다. 다이아몬드 오프쇼어 드릴링 주식회사(NYSE:DO)도 다른 많은 회사와 마찬가지로 부채를 사용합니다. 그러나 진짜 문제는 이 부채가 회사를 위험하게 만드는지 여부입니다.

부채는 언제 문제가 될까요?

부채 및 기타 부채는 기업이 잉여 현금 흐름이나 매력적인 가격으로 자본을 조달하여 이러한 의무를 쉽게 이행할 수 없을 때 위험해집니다. 최악의 경우, 기업이 채권자에게 돈을 갚지 못하면 파산할 수도 있습니다. 흔한 일은 아니지만, 빚을 진 회사가 대출 기관으로부터 헐값에 자본을 조달하도록 강요받아 주주가 영구적으로 희석되는 경우도 종종 볼 수 있습니다. 물론 부채는 비즈니스, 특히 자본이 많이 필요한 비즈니스에서 중요한 도구가 될 수 있습니다. 부채 수준을 조사할 때는 먼저 현금과 부채 수준을 함께 고려합니다.

다이아몬드 오프쇼어 드릴링에 대한 최신 분석 보기

다이아몬드 오프쇼어 드릴링의 순부채란 무엇인가요?

아래 이미지를 클릭하면 더 자세히 볼 수 있으며, 2023년 9월 다이아몬드 오프쇼어 드릴링의 부채는 5억 3,520만 달러로 1년 전의 3억 3,550만 달러에서 증가했습니다. 반대로, 1억 4,680만 달러의 현금을 보유하고 있어 순부채는 약 3억 8,840만 달러입니다.

다이아몬드 오프쇼어 드릴링의 부채 살펴보기

가장 최근 대차 대조표를 보면 다이아몬드 오프쇼어 드릴링은 1년 이내에 만기가 도래하는 부채가 미화 2억 6,150만 달러, 그 이후에는 7억 5,720만 달러의 부채를 가지고 있음을 알 수 있습니다. 반면에 현금 1억 4,680만 달러와 1년 이내에 만기가 도래하는 미수금 2억 2,540만 달러가 있었습니다. 따라서 부채가 현금과 단기 채권을 합친 것보다 총 6억 4640만 달러 더 많습니다.

이는 많은 것처럼 보일 수 있지만 다이아몬드 오프쇼어 드릴링의 시가총액이 12억 4천만 달러이므로 필요한 경우 자본을 조달하여 대차 대조표를 강화할 수 있기 때문에 그렇게 나쁘지는 않습니다. 그러나 부채 상환 능력을 면밀히 살펴볼 가치가 있습니다. 부채를 분석할 때 대차대조표는 분명히 집중해야 할 영역입니다. 그러나 무엇보다도 향후 수익이 다이아몬드 오프쇼어 드릴링이 향후 건전한 대차 대조표를 유지할 수 있는 능력을 결정할 것입니다. 따라서 전문가들의 생각을 알고 싶다면 애널리스트 수익 예측에 대한 이 무료 보고서가 흥미로울 수 있습니다.

다이아몬드 오프쇼어 드릴링은 12개월 동안 9억 1,200만 달러의 수익을 보고했는데, 이는 이자 및 세금 차감 전 수익은 보고하지 않았지만 30%의 수익이 증가한 것입니다. 운이 좋다면 이 회사는 수익성을 높일 수 있을 것입니다.

주의 사항

최고 매출 성장에도 불구하고 다이아몬드 오프쇼어 드릴링은 작년에 여전히 이자 및 세금 차감 전 이익(EBIT) 손실이 발생했습니다. 실제로 EBIT 수준에서 1,000만 달러의 손실을 기록했습니다. 이를 살펴보고 대차대조표의 부채를 현금과 비교했을 때, 회사가 부채를 보유하고 있다는 것은 현명하지 않은 것 같습니다. 시간이 지나면 개선될 수 있겠지만 솔직히 대차대조표가 균형 잡힌 상태와는 거리가 멀다고 생각합니다. 하지만 작년에 6,600만 달러의 현금을 소진한 것도 도움이 되지 않습니다. 한마디로 매우 위험한 주식이라고 할 수 있습니다. 부채 수준을 분석할 때 대차대조표는 가장 먼저 시작해야 할 곳입니다. 하지만 궁극적으로 모든 기업에는 대차대조표 외부에 존재하는 위험이 존재할 수 있습니다. 이를 위해 다이아몬드 오프쇼어 드릴링에서 발견한 경고 신호 1가지를 알아두셔야 합니다.

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