(NASDAQ:VNOM) 의 주식은 지난주 양호한 실적 발표 이후 강세를 보였습니다. 그러나 수익의 기반이되는 몇 가지 우려스러운 요인을 발견했기 때문에 주주들은 신중해야한다고 생각합니다.
수익의 질을 평가하는 데 있어 필수적인 측면 중 하나는 회사가 주주를 얼마나 희석시키고 있는지 살펴보는 것입니다. 공교롭게도 Viper Energy는 작년에 5.9% 더 많은 신주를 발행했습니다. 따라서 이제 각 주식은 수익의 더 적은 부분을 받게 됩니다. 주당순이익과 같은 주당 메트릭은 실제 주주가 회사의 이익으로부터 얼마나 많은 혜택을 받고 있는지 이해하는 데 도움이 되며, 순이익 수준은 회사의 절대적인 규모를 더 잘 파악할 수 있게 해줍니다. 여기를 클릭하면 Viper Energy의 EPS 차트를 볼 수 있습니다.
희석은 Viper Energy의 주당 순이익(EPS)에 어떤 영향을 미치나요?
3년 전 Viper Energy는 손실을 기록했습니다. 좋은 소식은 지난 12개월 동안 수익이 25% 증가했다는 것입니다. 반면에 주당 순이익은 같은 기간 동안 2.2% 증가에 그쳤습니다. 따라서 희석이 주주 수익에 영향을 미치고 있다는 것을 분명히 알 수 있습니다.
주가의 변화는 장기적으로 주당 순이익의 변화를 반영하는 경향이 있습니다. 따라서 Viper Energy 주주들은 주당순이익이 계속 증가하기를 원할 것입니다. 하지만 다른 한편으로는 EPS가 아닌 수익이 개선되고 있다는 사실을 알게 되면 그다지 반가워하지 않을 것입니다. 따라서 회사의 주가 상승 여부를 평가하는 것이 목표라고 가정할 때 장기적으로는 순이익보다 EPS가 더 중요하다고 말할 수 있습니다.
그렇다면 애널리스트들이 미래 수익성 측면에서 무엇을 예측하고 있는지 궁금할 수 있습니다. 다행히도 여기를 클릭하면 애널리스트들의 추정치를 바탕으로 미래 수익성을 보여주는 대화형 그래프를 볼 수 있습니다.
Viper Energy의 수익 성과에 대한 우리의 견해
희석은 주주 수익률에 심각한 영향을 미칠 수 있기 때문에 Viper Energy의 주주들은 발행하는 신주 수를 염두에 두어야 합니다. 이 때문에 Viper Energy의 법정 이익이 기본 수익력보다 더 좋을 수 있다고 생각합니다. 그리고 지난 12개월 동안 주당순이익이 적어도 올바른 방향으로 나아가고 있다는 점에 주목하게 되어 기쁘게 생각합니다. 결국, 회사를 제대로 이해하려면 위의 요소들만 고려하는 것이 아니라 그 이상을 고려하는 것이 중요합니다. 바이퍼 에너지에 대해 더 자세히 알고 싶다면 회사가 직면하고 있는 위험 요소를 파악하는 것이 중요합니다. 예를 들어, Viper Energy를 더 잘 파악하기 위해 주의 깊게 살펴봐야 할 두 가지 경고 신호를 발견했습니다.
오늘은 Viper Energy의 수익의 특성을 더 잘 이해하기 위해 단일 데이터 포인트를 확대했습니다. 그러나 세세한 부분에 집중할 수 있다면 항상 더 많은 것을 발견할 수 있습니다. 어떤 사람들은 높은 자기자본 수익률을 양질의 비즈니스의 좋은 신호로 간주합니다. 따라서 높은 자기자본 수익률을 자랑하는 기업의 무료 컬렉션이나 내부자 소유 비율이 높은 주식 목록을 참조해 보세요.
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This article has been translated from its original English version, which you can find here.