맘모스 에너지 서비스 (NASDAQ :TUSK)는 건강한 대차 대조표를 가지고 있습니까?

하워드 막스는 주가 변동성에 대해 걱정하기보다는 '영구적인 손실 가능성이 내가 걱정하는 위험이며, 내가 아는 모든 실제 투자자들이 걱정하는 위험'이라고 말하면서 이를 잘 표현했습니다. 따라서 스마트 머니는 기업의 위험도를 평가할 때 일반적으로 파산과 관련된 부채가 매우 중요한 요소라는 것을 알고 있는 것 같습니다. 맘모스 에너지 서비스 (NASDAQ:TUSK)는 부채를 비즈니스에 사용하고 있음을 알 수 있습니다. 하지만 더 중요한 질문은 그 부채가 얼마나 많은 위험을 초래하는가 하는 것입니다.

부채는 어떤 위험을 초래할까요?

부채 및 기타 부채는 잉여 현금 흐름이나 매력적인 가격으로 자본을 조달하여 이러한 의무를 쉽게 이행할 수 없을 때 비즈니스에 위험 요소가 됩니다. 궁극적으로 회사가 부채 상환에 대한 법적 의무를 이행하지 못하면 주주들은 아무것도 얻지 못할 수 있습니다. 그러나 더 빈번하게 발생하지만 여전히 비용이 많이 드는 경우는 회사가 재무제표를 보강하기 위해 주식을 헐값에 발행하여 주주를 영구적으로 희석시켜야 하는 경우입니다. 하지만 희석을 대체함으로써 부채는 높은 수익률로 성장에 투자할 자본이 필요한 비즈니스에 매우 유용한 도구가 될 수 있습니다. 비즈니스가 얼마나 많은 부채를 사용하는지 고려할 때 가장 먼저 해야 할 일은 현금과 부채를 함께 살펴보는 것입니다.

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매머드 에너지 서비스는 얼마나 많은 부채를 가지고 있나요?

아래 차트를 클릭하면 더 자세한 내용을 확인할 수 있으며, 2023년 12월에 맘모스 에너지 서비스의 부채는 1억 370만 달러로 전년과 거의 동일합니다. 하지만 현금도 미화 1,660만 달러를 보유하고 있었으므로 순 부채는 미화 8,710만 달러입니다.

매머드 에너지 서비스의 대차 대조표는 얼마나 건전합니까?

최신 대차 대조표 데이터를 확대하면 맘모스 에너지 서비스의 부채는 12개월 이내에 미화 1억 8,260만 달러, 그 이후에는 5,580만 달러의 부채가 있음을 알 수 있습니다. 반면에 현금은 1660만 달러, 1년 이내에 만기가 도래하는 미수금은 4억 4720만 달러였습니다. 따라서 실제로는 총 부채보다 유동 자산이 2억 2,540만 달러 더 많습니다.

이러한 풍부한 유동성은 맘모스 에너지 서비스의 대차 대조표가 거대한 세쿼이아 나무처럼 견고하다는 것을 의미합니다. 이를 염두에 두면 대차대조표를 통해 회사가 어떤 역경에도 대처할 수 있다는 가정을 할 수 있습니다. 부채 수준을 분석할 때 대차대조표는 가장 먼저 살펴봐야 할 부분입니다. 그러나 향후 대차 대조표가 어떻게 유지되는지에 영향을 미치는 것은 맘모스 에너지 서비스의 수익입니다. 따라서 수익에 대해 더 자세히 알고 싶다면 장기 수익 추세를 보여주는 이 그래프를 확인해 보시는 것이 좋습니다.

작년에 매머드 에너지 서비스는 이자 및 세금 차감 전 손실이 발생했으며, 실제로 매출은 15% 감소한 3억 9,000만 달러에 그쳤습니다. 저희는 성장하는 것을 훨씬 더 선호합니다.

주의 사항

맘모스 에너지 서비스의 매출은 지난 12개월 동안 감소했을 뿐만 아니라 이자 및 세금 차감 전 이익(EBIT)도 마이너스를 기록했습니다. 실제로 EBIT 수준에서 2,100만 달러의 상당한 손실을 입었습니다. 그럼에도 불구하고 현재 대차 대조표에는 유동 자산이 많이 남아 있습니다. 이는 회사가 필요에 따라 비즈니스를 성장시키고 발전시킬 수 있는 시간과 공간을 제공할 것입니다. 이 회사는 향후 수익성과 잉여 현금 흐름에 도달하기 위해 성장할 것이기 때문에 위험합니다. 부채 수준을 분석할 때 대차대조표는 가장 먼저 시작해야 할 곳입니다. 하지만 궁극적으로 모든 회사에는 대차대조표 외부에 존재하는 위험이 존재할 수 있습니다. 저희는 매머드 에너지 서비스에서 1가지 경고 신호를 확인했으며 , 이를 이해하는 것이 투자 과정의 일부가 되어야 합니다.

모든 것을 고려했을 때, 때로는 부채가 필요 없는 기업에 집중하는 것이 더 쉬울 때도 있습니다. 지금 바로 순부채가 없는 성장주 목록을 100% 무료로 확인하실 수 있습니다.

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