17.6% 랠리와 애널리스트 업그레이드 이후에도 베이커 휴즈는 여전히 저렴한가?

• 베이커 휴즈가 지금 정말 좋은 가치인지, 아니면 주가가 너무 앞서나가고 있는 건 아닌지 궁금한 적이 있나요? 다음 투자를 결정하기 전에 수면 아래에서 실제로 무슨 일이 일어나고 있는지 살펴봅시다.
• 주가는 올해 들어 현재까지 17.6% 올랐고 지난 1년 동안 12.8% 상승하여 투자자들의 낙관론과 위험 또는 성장 스토리에 대한 시각이 바뀌고 있음을 시사하고 있습니다.
• 에너지 산업이 정책 입안자들과 주요 투자자들로부터 새로운 관심을 끌면서 에너지 주식에 대한 열기가 급증했습니다. 이와 동시에, 최근 여러 애널리스트가 베이커 휴즈를 업그레이드하고 혁신적인 시추 기술에 대한 수요 증가를 언급하는 헤드라인을 장식하며 주가 상승에 힘을 보탰습니다.
• 베이커 휴즈는 밸류에이션 점검에서 6점 만점에 3점을 받았으며, 이는 가치를 측정하는 방법 중 절반에서 저평가된 것으로 보입니다. 다음에는 널리 알려진 몇 가지 밸류에이션 모델을 사용하여 이 점수가 실제로 무엇을 의미하는지 분석하고, 이 주식이 주목할 가치가 있는지 판단하는 더 현명한 방법을 알아보겠습니다.

베이커 휴즈는 작년에 12.8%의 수익률을 기록했습니다. 다른 에너지 서비스 산업과 비교하면 어떤 차이가 있는지 알아보세요.

접근법 1: 베이커 휴즈 할인현금흐름(DCF) 분석

할인 현금흐름(DCF) 모델은 미래 현금 흐름을 예측한 다음 그 금액을 현재의 가치로 다시 할인하여 기업의 진정한 가치를 추정합니다. 이 방법은 성장과 위험에 대한 가정을 기반으로 하므로 투자자가 단기적인 가격 변동을 넘어 장기적인 잠재력에 집중할 수 있도록 도와줍니다.

현재 베이커 휴즈는 연간 잉여현금흐름으로 20억 6천만 달러를 창출하고 있으며, 분석가들은 향후 몇 년간 꾸준한 성장을 보일 것으로 예상하고 있습니다. 2028년에는 잉여현금흐름이 28억 5,000만 달러에 달할 것이라는 예측이 있습니다. 그 이후에도 지속적으로 증가하여 2035년에는 잉여현금흐름이 37억 달러 이상으로 증가할 것으로 Simply Wall St는 추정하고 있습니다. 이러한 예측은 2028년까지의 애널리스트 인사이트와 장기적인 업계 동향을 모두 고려한 것입니다.

이러한 수치를 계산한 후 DCF 모델은 Baker Hughes의 내재가치를 주당 71.61달러로 계산합니다. 최근 시장 가격으로 볼 때 이는 31.7% 할인된 가격입니다. 이 모델에 따르면 미래 현금 창출에 대한 기대치를 기준으로 볼 때 주식이 상당히 저평가된 것으로 보입니다.

결과: 저평가

할인된 현금흐름(DCF) 분석에 따르면 베이커 휴즈는 31.7% 저평가된 것으로 나타났습니다. 관심 목록이나 포트폴리오에서 이를 추적하거나 현금 흐름에 따라 저평가된 928개의 주식을 더 찾아보세요.

이 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 기업 보고서의 가치 평가 섹션을 참조하세요.

접근법 2: 베이커 휴즈의 가격 대비 수익(주가수익비율)

주가수익비율(PE)은 기업의 주가와 주당 순이익을 연관시키기 때문에 Baker Hughes와 같은 수익성 있는 기업에서 널리 사용되는 가치 평가 지표입니다. 투자자에게 PE 비율은 1달러의 회사 이익에 대해 시장이 지불할 의사가 있는 금액을 측정할 수 있는 간단한 방법을 제공합니다.

주식의 "정상" 또는 "적정" 주가수익비율은 향후 수익 성장에 대한 기대치와 비즈니스에 대한 인식된 위험에 따라 결정됩니다. 더 빠르게 성장할 것으로 예상되거나 더 안전하다고 간주되는 기업은 일반적으로 더 높은 주가수익비율을 보장하는 반면, 성장이 더디거나 더 위험한 기업은 더 낮은 배수를 보입니다.

베이커 휴즈는 현재 16.7배의 주가수익비율로 거래되고 있습니다. 이는 에너지 서비스 산업 평균인 16.6배에 근접하며, 피어 그룹 평균인 16.0배와 거의 비슷한 수준입니다. 이러한 벤치마크는 시장이 베이커 휴즈를 동종 업계의 다른 기업들과 비슷하게 취급하고 있음을 시사합니다.

그러나 Simply Wall St의 독자적인 공정 비율은 수익 성장, 이익 마진, 시가총액, 위험 프로필과 같은 기업별 동인을 고려하여 이 분석을 더욱 발전시킵니다. 이 맞춤형 공정 비율은 피어 또는 업계 평균과 비교하면 더 빠른 성장이나 업계 변화에 대한 더 큰 탄력성과 같은 중요한 뉘앙스를 놓칠 수 있기 때문에 보다 전체적인 관점을 제공합니다.

베이커 휴즈의 경우, 공정 배율은 17.7배로 계산됩니다. 이는 회사의 현재 주가수익비율인 16.7배와 거의 동일하며, 재무 프로필과 전망에 따라 예상할 수 있는 수준에서 주식이 거래되고 있음을 시사합니다.

결과: 오른쪽 정보

주가수익비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회가 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 1432개 기업을 알아보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: 베이커 휴즈 내러티브 선택하기

앞서 밸류에이션을 이해하는 더 스마트한 방법이 있다고 말씀드렸으니 이제 내러티브에 대해 소개해 드리겠습니다. 내러티브는 업계 변화, 리더십 전략, 잠재적 위험 등 회사에 대해 알고 있는 모든 것을 미래 매출, 수익, 이익 마진에 대한 자신의 예측과 연결하여 공정한 가치를 설정하는 방법입니다. 내러티브는 회사의 스토리를 재무 전망과 가치 평가에 연결하여 단순히 군중을 따르는 것이 아니라 자신의 관점에 맞는 투자 결정을 내릴 수 있도록 도와줍니다.

수백만 명의 투자자가 사용하는 Simply Wall St의 커뮤니티 페이지에서 내러티브를 사용하면 기대치가 어떻게 누적되는지 빠르게 시각화하고, 실시간으로 가정을 조정하고, 예상 공정 가치가 현재 주가와 어떻게 비교되는지 즉시 확인할 수 있습니다. 내러티브는 주요 뉴스, 수익 또는 재무 데이터가 들어올 때마다 자동으로 업데이트되므로 항상 최신 정보에 기반하여 볼 수 있습니다. 예를 들어, 한 투자자는 베이커 휴즈가 디지털 및 에너지 전환 시장에 진출하는 것을 보고 모멘텀과 성장 잠재력을 확신하며 강세 목표 주가를 60달러로 설정할 수 있고, 다른 투자자는 불안정한 석유 및 가스 의존도와 같은 위험에 초점을 맞추고 더 어려운 환경에서의 가치를 목표로 37달러만 지정할 수 있습니다. 나만의 내러티브, 나만의 결정, 나만의 우위.

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Simply Wall St의 이 기사는 일반적인 성격의 기사입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트 예측을 기반으로 논평을 제공하며, 재정적 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 당사는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.

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