분석가들에 대해 한 가지 말할 수 있는 것은 APA Corporation(NASDAQ :APA) - 그들은 조직에 대한 단기 (법정) 예측을 크게 부정적으로 수정했기 때문에 낙관적이지 않습니다. 수익 추정치를 상당히 큰 폭으로 낮췄는데, 이는 아마도 이전 예측이 너무 낙관적이었다는 것을 암묵적으로 인정한 것으로 보입니다.
하향 조정 이후, 17명의 애널리스트가 예상하는 2024년 매출은 78억 달러로, 이는 지난 해 실적에 비해 3.1%의 매출 감소를 반영하는 수치입니다. 법정 주당 순이익은 같은 기간에 32% 급감한 5.00달러로 예상됩니다. 이전에는 애널리스트들이 2024년에 93억 달러의 매출과 5.11달러의 주당 순이익(EPS)을 모델링했었습니다. 이번 업데이트에서 애널리스트들의 심리가 다소 위축된 것으로 보이며, 매출 추정치가 눈에 띄게 낮아지고 주당 순이익 수치도 소폭 하락한 것으로 보입니다.
예상 수익이 하향 조정되었음에도 불구하고 목표주가 41.54달러에는 실질적인 변화가 없었으며, 이는 분석가들이 이러한 변화가 내재가치에 의미 있는 영향을 미치지 않는다고 생각한다는 것을 보여줍니다.
이제 더 큰 그림을 보면 이러한 예측을 이해할 수 있는 방법 중 하나는 과거 실적 및 업계 성장률 추정치와 비교하여 어떻게 측정되는지 확인하는 것입니다. 2024년 말까지 연평균 4.1%의 매출 감소가 예상되는 등 매출이 역전될 것으로 전망된다는 점을 강조하고 싶습니다. 이는 지난 5년간 11%의 성장률을 기록했던 것과 비교하면 주목할 만한 변화입니다. 이를 같은 업계의 다른 기업 데이터와 비교해 보면, 전체적으로는 매출이 연간 2.1% 성장할 것으로 예상됩니다. 따라서 수익이 줄어들 것으로 예상되지만, 이 클라우드에 은빛 안감이 있는 것은 아니며, APA는 더 넓은 업계보다 뒤처질 것으로 예상됩니다.
결론
가장 중요한 것은 분석가들이 비즈니스 상황이 분명하게 하락할 것으로 예상하여 주당 순이익 추정치를 낮췄다는 것입니다. 유감스럽게도 그들은 매출 추정치도 하향 조정했으며, 최신 예측은 비즈니스가 더 넓은 시장보다 매출이 더 느리게 성장할 것임을 의미합니다. 특히 한 산업이 쇠퇴하고 있는 경우 한 번의 하향 조정이 연쇄적인 삭감의 신호탄이 되는 경우가 많습니다. 따라서 오늘 이후 시장이 APA에 대해 훨씬 더 신중해진다고 해도 놀라지 않을 것입니다.
보시다시피 분석가들은 분명히 낙관적이지 않으며, 그럴 만한 이유가 있을 수 있습니다. 지난 1년간의 희석 주식 발행과 같은 APA의 재무와 관련된 몇 가지 잠재적인 문제를 확인했습니다. 여기에서 자세히 알아보고 확인된 다른 두 가지 위험 요소를 플랫폼에서 무료로 확인해 보세요.
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