지난달 20%의 가격 하락 이후에도 블록은 거래가 가능한가요?

• 지금 블록이 할인된 가격인지 궁금하신가요? 특히 미래에 대한 많은 수다와 주식 가격이 진정으로 잠재력을 반영하고 있는지 여부에 대해 여러분은 혼자가 아닙니다.
• 최근 주가는 지난주 2.7% 상승했지만 지난 한 달 동안 20.5% 하락했고, 지난 1년 동안 28.3%나 하락하는 등 급등락을 거듭했습니다. 투자자들이 잠재적인 기회와 위험에 주목하는 것은 당연한 일입니다.
• 최근 헤드라인은 블록의 디지털 결제 혁신과 해외 시장으로의 확장에 초점을 맞추며 애널리스트들 사이에서 낙관론과 회의론을 불러일으켰습니다. 일부는 이를 미래지향적인 주주들에게 보상을 줄 수 있는 전환점으로 보는 반면, 다른 이들은 급격한 변화는 새로운 위험을 수반한다고 경고합니다.
• 6점 만점의 간단한 밸류에이션 체크리스트에서 블록은 6점 만점에 3점을 받아 저평가되어 중간 정도에 속합니다. 이는 가치를 측정하는 방법을 더 자세히 살펴볼 필요가 있음을 의미합니다. 일반적인 가격 비율뿐만 아니라 블록이 정말 저평가되어 있는지 더 스마트하게 알아볼 수 있는 방법을 살펴보세요.

지난 한 해 동안 블록의 수익률이 -28.3%로 동종 업계에 비해 뒤처진 이유를 알아보세요.

접근법 1: 블록 초과 수익률 분석

초과 수익률 평가 접근법은 회사가 자기자본 비용을 충당한 후 주주가 투자한 자본으로 얼마나 많은 수익을 창출할 수 있는지를 측정합니다. 간단히 말해, 기업이 주식 소유에 대한 대가로 투자자가 합리적으로 요구하는 것보다 더 많은 수익을 올리고 있는지 알려줍니다.

블록의 경우 자세한 내용은 다음과 같습니다:

• 장부가: 주당 $36.94
• 안정적인 주당 순이익(EPS): 주당 3.87달러(출처: 애널리스트 8명의 가중 미래 자기자본수익률 추정치)
• 자기 자본 비용: 주당 3.21달러
• 초과 수익: 주당 $0.66
• 평균 자기자본 수익률: 9.33%
• 안정적인 장부가: 주당 $41.51 (출처: 애널리스트 8명의 가중 미래 장부가 추정치)

이러한 입력값을 바탕으로 초과 수익률 모델은 블록의 내재가치를 주당 56.28달러로 추정합니다. 이는 현재 주가와 비교했을 때 약 13.2% 고평가되어 있음을 의미합니다. 블록은 자기자본 비용 이상의 수익을 창출할 수 있는 능력을 보여주지만, 현재 이 프리미엄이 주가에 반영되어 있어 일부 사람들이 기대하는 것보다 저렴하게 거래되고 있습니다.

결과: 과대평가

초과 수익률 분석에 따르면 블록은 13.2% 고평가된 것으로 나타났습니다. 929개의 저평가된 주식을 찾아보거나 나만의 스크리너를 만들어 더 나은 가치 기회를 찾아보세요.

블록의 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 기업 보고서의 가치 평가 섹션을 참조하세요.

접근법 2: 블록 가격과 수익 비교

주가수익비율(PE)은 기업의 주가를 주당 수익과 직접적으로 연관시키기 때문에 블록과 같은 수익성 있는 기업에게 가장 효과적인 가치 평가 방법 중 하나로 여겨집니다. 따라서 투자자들이 블록이 창출하는 수익 1달러당 얼마를 지불할 의향이 있는지 직관적으로 측정할 수 있는 방법입니다.

주가수익비율을 해석하는 것은 단순히 숫자를 비교하는 것만이 아닙니다. 수익 성장 잠재력 및 비즈니스 위험과 같은 요소도 "정상" 또는 "공정한" PE를 구성하는 데 중요한 역할을 합니다. 예상 성장률이 높고 위험이 낮을수록 일반적으로 더 높은 주가수익비율을 정당화하며, 성장률이 더디거나 위험이 높을수록 더 낮은 주가수익비율을 의미합니다.

현재 블록은 12.34배의 주가수익비율로 거래되고 있습니다. 이는 동종업계 평균인 58.05배보다 낮고 다각화된 금융 산업 평균인 13.56배보다 낮은 수준입니다. 이 기준에서 볼 때 블록의 밸류에이션은 동종업계 및 더 넓은 섹터에 비해 낮은 편입니다.

그러나 Simply Wall St의 독자적인 공정가치비율은 블록의 특정 수익 성장 전망, 이익 마진, 산업 역학, 시가총액, 기업별 리스크 등의 요소를 통합하여 보다 맞춤화된 접근 방식을 취합니다. 이러한 종합적인 관점을 통해 블록의 적정 주가수익비율은 16.92배로 설정됩니다. 이 방법을 사용하면 일률적인 규칙을 적용하기보다는 적절한 맥락에서 블록의 수치를 파악할 수 있으므로 업계 또는 동종 기업만을 비교하는 것보다 바람직합니다.

공정 주가수익비율이 16.92배이고 블록의 현재 주가수익비율이 12.34배인 점을 감안하면 이 기준에서 블록의 주식은 저평가된 것으로 보입니다. 회사의 전망을 믿는 투자자에게는 상승 여력이 있음을 시사하는 의미 있는 격차가 있습니다.

결과: 저평가

주가수익비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회가 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 1439개 기업을 알아보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: 블록 내러티브 선택하기

앞서 밸류에이션을 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 말씀드렸으니, 이번에는 스토리 중심의 스마트한 투자 결정 방식인 내러티브를 소개해드리겠습니다. 내러티브는 회사의 비즈니스, 기회, 위험, 미래에 대한 관점을 매출, 이익, 마진에 대한 구체적인 예측과 연결하는 개인 투자 스토리입니다. 내러티브는 회사의 스토리를 재무 예측과 연결하여 나만의 공정 가치를 정의하고 현재 가격과 비교하여 확인할 수 있도록 도와줍니다. Simply Wall St의 커뮤니티 페이지에서 수백만 명의 투자자가 내러티브를 사용하여 자신의 관점을 빠르게 구축, 공유, 업데이트하고 있어 이 도구는 강력하면서도 접근성이 뛰어납니다.

내러티브는 최신 뉴스나 수익이 자동으로 업데이트되므로, 사실 변화에 따라 유연하게 대응하고 더 나은 매매 결정을 내릴 수 있도록 도와줍니다. 예를 들어, 블록의 애널리스트 예측을 이용해 한 투자자는 공격적인 제품 혁신과 마진 확장이 성과를 거둘 것이라고 판단해 공정가치를 104달러로 설정할 수 있습니다. 경쟁과 변동성을 우려하는 다른 투자자는 공정 가치를 35달러에 가깝게 볼 수 있습니다. 내러티브를 사용하면 실제 수치로 자신의 의견을 뒷받침할 수 있으므로 모든 투자 결정은 고유한 이해와 최신 정보를 기반으로 이루어집니다.

블록에 대해 더 많은 이야기가 있다고 생각하시나요? 커뮤니티로 이동하여 다른 사람들의 의견을 확인해 보세요!

Simply Wall St의 이 기사는 일반적인 성격의 글입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트의 예측을 기반으로 논평을 제공하며, 재정적 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 당사는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.

이 기사에 대한 의견이 있으신가요? 콘텐츠에 대한 의견이 있으신가요? 직접 문의해 주세요. 또는 이메일 editorial-team@simplywallst.com