Visa의 최근 디지털 결제 모멘텀은 2025년에 이미 가격이 책정되어 있을까요?

• Visa의 가치가 제대로 평가되고 있는지, 아니면 숨겨진 기회가 숨어 있는지 궁금하신가요? 많은 투자자가 지금 이 주식을 자세히 살펴보고 있습니다.
• Visa의 주가는 올해 들어 꾸준한 상승세를 보이고 있으며, 지난 한 달 동안 2.2% 소폭 하락하기는 했지만 연간 수익률은 6.9%, 지난 12개월 동안 8.8%의 상승률을 기록했습니다.
• 최근 시장의 관심은 디지털 결제 혁신과 전략적 파트너십에 대한 비자의 지속적인 리더십에 힘입어 더욱 높아졌으며, 이는 광범위한 경제 환경의 변화에도 불구하고 투자자들이 낙관적인 전망을 유지하게 했습니다. 새로운 결제 기술과 글로벌 확장에 대한 업데이트는 최근의 주가 움직임에 맥락을 더하며 애널리스트의 관심을 끌었습니다.
• 간단한 가치 평가 스코어카드에서 Visa는 현재 6점 만점에 1점을 받아 저평가된 상태입니다. 다음에는 애널리스트들이 전통적으로 비자를 어떻게 평가하는지 살펴보고, 여러분의 관점을 바꿀 수 있는 공정 가치에 대해 더 현명하게 생각하는 방법을 공유하겠습니다.

Visa는 밸류에이션 점검에서 1/6에 불과한 점수를 받았습니다. 전체 밸류에이션 분석에서 어떤 다른 위험 신호를 발견했는지 확인하세요.

접근 방식 1: Visa 초과 수익 분석

초과 수익률 평가는 Visa가 주주의 자본을 필요한 자기자본 비용 이상의 수익으로 얼마나 효과적으로 전환하는지를 평가합니다. 본질적으로 이 모델은 수익이나 현금 흐름을 개별적으로 보는 것이 아니라 투자자가 위험을 감수하고 요구하는 것보다 더 큰 수익을 창출할 수 있는 회사의 능력에 중점을 둡니다.

분석가들은 14명의 애널리스트의 미래 예측을 바탕으로 Visa의 평균 자기자본 수익률을 71.94%로 추정합니다. 주당 장부 가치는 19.38달러이며, 안정적인 장부 가치는 주당 22.67달러로 추정됩니다. 주당 순이익은 16.31달러로 안정적으로 추정되며, 연간 자기자본 비용은 주당 1.68달러로 나타나 수익성 또한 돋보입니다. 이는 주당 14.63달러의 인상적인 초과 수익률로 이어져 최소 요건을 훨씬 뛰어넘어 주주에게 가치를 창출하는 Visa의 능력을 강조합니다.

초과 수익 모델을 적용하면 Visa 주식의 내재가치는 주당 374.27달러로 계산됩니다. 최근 가격에서 10.2%를 할인하면 이 모델은 Visa가 추정 공정 가치에 비해 저평가되어 있음을 시사합니다.

결과: 저평가됨

초과 수익률 분석에 따르면 Visa는 10.2% 저평가된 것으로 나타났습니다. 관심 종목 목록이나 포트폴리오에서 이를 추적하거나 현금흐름을 기준으로 저평가된 875개의 주식을 더 찾아보세요.

이 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 기업 보고서의 가치 평가 섹션을 참조하세요.

접근 방식 2: 비자 주가와 수익 비교

Visa와 같이 수익성이 높은 기업의 경우 주가수익비율(PE)은 주식 가치 평가에 널리 사용되는 지표입니다. 이 지표는 투자자가 회사 수익 1달러당 얼마를 지불할 의향이 있는지를 빠르게 파악할 수 있어 수익성과 시장 심리를 비교하는 데 유용합니다.

성장 기대치와 리스크는 모두 '정상' 또는 '적정' 주가수익비율을 결정하는 데 큰 영향을 미칩니다. 예상 수익 성장률이 높거나 리스크가 낮은 기업은 일반적으로 더 높은 주가수익비율 배수를 요구하고, 성장 속도가 느리거나 리스크가 높은 기업은 일반적으로 더 낮은 비율로 거래됩니다.

Visa는 현재 32.40배의 주가수익비율로 거래되고 있습니다. 이는 다각화된 금융 산업 평균인 13.14배와 동종 업계 평균인 17.39배보다 상당히 높은 수치입니다. 이 프리미엄이 눈살을 찌푸리게 할 수도 있지만, 이는 Visa의 미래 성장, 규모, 수익성에 대한 시장의 낙관적 전망을 반영한 것입니다.

심플리 월스트리트의 '공정 비율'은 보다 맞춤화된 벤치마크를 제공합니다. 회사의 수익 성장, 이익 마진, 산업, 시가총액, 특정 리스크에 대한 심층 분석을 통해 도출된 Visa의 공정 주가수익비율은 20.84배로 추정됩니다. 단순 피어 또는 업계 비교와 달리, 공정 배율은 이러한 모든 필수 요소를 통합하여 보다 정확한 가치 평가 기준을 제공합니다.

Visa의 실제 주가수익배수인 32.40배와 공정 배수인 20.84배를 비교하면 주가가 이러한 펀더멘털을 합친 것보다 높게 거래되고 있음을 알 수 있습니다. 이는 고평가의 징후를 나타냅니다.

결과: 과대평가

주가수익비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회가 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 1403개 기업을 알아보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: 비자 내러티브 선택하기

앞서 가치 평가를 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 말씀드렸으니 이제 내러티브에 대해 소개해 드리겠습니다. 내러티브는 기업에 대한 고유한 관점을 중심에 놓습니다. 내러티브는 성장, 수익, 비즈니스의 가치에 대한 가정을 통해 여러분이 생각하는 Visa의 미래에 대한 이야기입니다.

내러티브를 통해 여러분의 관점은 단순한 숫자가 아닙니다. 내러티브는 Visa의 비즈니스에 대한 전망을 구체적인 예측과 공정 가치로 연결하여 여러분의 믿음이 구체적인 투자 아이디어로 어떻게 전환되는지 확인할 수 있도록 도와줍니다. 내러티브는 사용이 간편하며 수백만 명의 투자자가 Visa와 같은 기업에 대한 스토리를 작성하고 공유하는 Simply Wall St의 커뮤니티 페이지에서 누구나 사용할 수 있습니다.

내러티브의 공정 가치를 현재 주가와 비교하여 매수, 보유 또는 매도 여부를 쉽게 결정할 수 있습니다. 또한, 모든 내러티브는 새로운 데이터, 뉴스 또는 재무 결과가 발표되면 자동으로 업데이트되므로 시의적절하고 관련성 있는 분석을 유지할 수 있습니다.

Visa의 경우, 일부 투자자는 국경 간 결제의 빠른 성장을 기대하며 공정 가치를 430달러로 높게 설정한 반면, 다른 투자자는 경쟁과 마진 압박에 초점을 맞춰 공정 가치를 305달러에 가깝게 봅니다. 스토리에 따라 기업 가치가 결정됩니다.

Visa에 더 많은 스토리가 있다고 생각하시나요? 커뮤니티로 이동하여 다른 사람들의 의견을 확인해 보세요!

Simply Wall St의 이 기사는 일반적인 성격의 기사입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트의 예측을 기반으로 논평을 제공하며, 재정적 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 당사는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.

이 기사에 대한 의견이 있으신가요? 콘텐츠에 대한 의견이 있으신가요? 직접 문의해 주세요. 또는 이메일 editorial-team@simplywallst.com