최근 핀테크 파트너십이 Visa의 2025년 주가 평가에 미치는 영향

• Visa 주식이 현명한 매수인지, 아니면 현재 가격이 다시 생각하게 만드는지 궁금한 적이 있으신가요? 여러분은 혼자가 아닙니다. Visa의 명성을 고려할 때 파헤쳐 볼 가치가 있는 질문입니다.
• 최근 주가는 지난주 3.0% 상승하는 등 흥미로운 상승세를 보이고 있습니다. 그러나 지난 한 달 동안 여전히 4.0% 하락했습니다. 올해 들어서는 6.2%의 상승률을 기록 중이며, 지난 한 해 동안은 6.8%의 소폭의 수익률을 기록했습니다.
• Visa는 새로운 핀테크 파트너십과 결제 보안에 대한 업계의 지속적인 논의 덕분에 최근 몇 주 동안 헤드라인에 계속 등장했습니다. 이 두 가지 모두 투자자의 흥분을 유발하거나 주의를 환기시킬 수 있습니다. 이러한 상황은 최근 주가 움직임에 대한 추가적인 맥락을 제공하고, 업계 선두주자라 할지라도 투자 심리가 얼마나 많이 변화할 수 있는지를 보여줍니다.
• 현재 Visa의 밸류에이션 점수는 6점 만점에 1점입니다. 이는 주요 지표 중 하나만 현재 주가가 저평가되어 있음을 나타냅니다. 몇 가지 일반적인 가치 평가 도구를 사용하여 이러한 수치가 실제로 무엇을 의미하는지 분석하고, 나중에 기본을 뛰어넘는 방법을 공개하여 Visa가 겉으로 보이는 것보다 더 흥미로운지 알아볼 것입니다.

가치 평가에서 Visa의 점수는 1/6에 불과했습니다. 전체 평가 분석에서 어떤 다른 위험 신호를 발견했는지 확인하세요.

접근 방식 1: Visa 초과 수익률 분석

초과 수익 모델은 기업이 자기자본 비용을 초과하는 투자 자본에 대한 수익을 창출하여 가치를 창출하고 있는지 평가합니다. 이 접근 방식은 업계 내에서 수익성과 일관성을 바탕으로 차별화되는 Visa와 같은 기존 기업에 특히 유용합니다.

Visa의 경우, 이 모델은 주당 19.38달러의 장부가로 시작하여 16.34달러의 안정적인 주당 순이익(EPS)을 추정합니다. 이러한 EPS 예상치는 13명의 애널리스트가 추정하는 가중치 있는 미래 자기자본수익률을 기반으로 합니다. 평균 자기자본 수익률은 72.09%로, 업계 평균을 훨씬 뛰어넘는 견고한 수익성을 보이고 있습니다. 한편 자기자본 비용은 주당 1.68달러입니다. 이를 통해 Visa는 주당 14.67달러의 초과 수익을 거둘 수 있었습니다. 앞으로 9명의 애널리스트의 예측에 따르면 안정 장부가치는 주당 22.67달러에 달할 것으로 예상됩니다.

이 평가에 따르면 Visa의 내재가치는 주당 약 $377입니다. 현재 시장 가격과 비교하면 주가가 약 11.5% 저평가되어 있다는 뜻입니다. 실질적으로 초과 수익률 분석은 Visa가 여전히 주가에 비해 투자자들에게 강력한 가치를 제공하고 있음을 시사합니다.

결과: 저평가

초과 수익률 분석에 따르면 Visa는 11.5% 저평가된 것으로 나타났습니다. 관심 종목 또는 포트폴리오에서 이 종목을 추적하거나 현금흐름을 기준으로 저평가된 926개 종목을 더 찾아보세요.

이 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 기업 보고서의 가치 평가 섹션을 참조하세요.

접근 방식 2: 비자 가격 대비 수익

주가수익비율(PE)은 기업의 주가를 실제 수익과 직접 연결하기 때문에 Visa와 같은 수익성 있는 기업의 가치를 평가하는 데 널리 사용되는 도구입니다. 확고하고 지속적으로 수익을 창출하는 기업의 경우, 주가수익비율은 투자자가 주가가 수익에 비해 합리적인 가격에 거래되고 있는지 여부를 간단하게 측정할 수 있는 방법을 제공합니다.

성장 기대치와 리스크는 "정상" 또는 "공정한" 주가수익비율을 결정하는 데 중요한 역할을 합니다. 일반적으로 예상 수익 성장률이 높거나 리스크가 낮은 기업은 시장에서 더 높은 주가수익비율을 부여받습니다. 반대로 성장 속도가 느리거나 리스크가 높은 기업은 할인된 가격으로 거래되는 경향이 있습니다.

Visa의 현재 주가수익비율은 32.18배입니다. 이는 다각화된 금융 산업 평균인 13.61배와 피어 평균인 16.94배를 크게 상회하는 수치입니다. 이는 비자의 성장 전망과 수익 안정성에 대한 시장의 신뢰를 반영합니다. 그러나 피어 및 업계 평균은 규모, 성장 궤적, 리스크 프로필 등 Visa를 차별화하는 뉘앙스를 놓치는 경우가 많습니다.

바로 이 점에서 Simply Wall St의 "공정 비율"이 유용합니다. 공정 비율은 미래 수익 성장, 이익 마진, 위험, 업계 역학, 시가총액 등 Visa 고유의 모든 중요한 요소를 고려한 후 합리적인 주가수익비율을 나타냅니다. 단순 피어 또는 업계 비교와 달리, 공정 비율은 회사의 현실에 맞는 비교 평가를 제공합니다. Visa의 경우 공정 배율은 20.85배로 계산됩니다.

공정 비율(20.85배)과 Visa의 실제 주가수익비율(32.18배)을 비교하면, 이 주식은 회사의 프로필을 고려할 때 합리적인 수준 이상으로 거래되고 있는 것으로 보입니다. 이는 회사의 품질과 일관성이 프리미엄을 정당화하지만 이 지표에 따르면 현재 Visa가 고평가되어 있음을 시사합니다.

결과: 과대 평가됨

주가수익비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회가 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 1434개 기업을 알아보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: 비자 내러티브 선택하기

앞서 가치 평가를 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 말씀드렸으니 이제 내러티브에 대해 소개해 드리겠습니다. 내러티브는 Visa의 미래 성장, 위험, 비즈니스 동인과 같은 회사에 대한 관점을 가장 가능성이 높다고 생각되는 재무 예측 및 공정 가치와 연결하는 간단하고 강력한 방법입니다. 내러티브를 사용하면 미래 매출, 수익 및 마진에 대한 자신의 가정을 이러한 예측이 제시하는 공정 가치와 결합하여 숫자 뒤에 숨겨진 이야기를 전달할 수 있습니다.

Simply Wall St의 커뮤니티 페이지에서 이미 수백만 명의 투자자가 내러티브를 사용하여 시장을 이해하고 있습니다. 초보자도 쉽고 간편하게 이용할 수 있으며, 공정 가치를 현재 주가와 즉시 비교하여 Visa를 매수할지 매도할지 결정할 수 있도록 도와줍니다. 또한 내러티브는 분기별 수익이나 규제 뉴스와 같은 새로운 정보가 나타나면 자동으로 업데이트되므로 공정 가치에 대한 그림이 항상 최신 상황을 반영합니다.

Visa의 경우, 낙관적인 내러티브에서는 강력한 디지털 채택과 국경 간 혁신을 강조하여 공정 가치를 430달러로 설정할 수 있고, 보다 신중한 내러티브에서는 기술 혁신과 규제 위험에 초점을 맞추어 공정 가치를 305달러에 가깝게 설정할 수 있습니다.

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