최근의 디지털 확장으로 인해 State Street는 2025년에 가치 있는 기회가 될까요?

• 스테이트스트리트가 숨겨진 보석인지, 아니면 제공하는 서비스에 비해 가격이 적절한지 궁금하신가요? 많은 투자자들이 주가가 할인된 가격에 거래되고 있는지, 아니면 이미 그 과정을 거쳤는지에 대해 떠들썩하게 떠들고 있기 때문입니다.
• 이 주식은 지난 한 해 동안 28.9% 급등했으며 지난 5년 동안 94.5%라는 인상적인 상승률을 기록했습니다. 지난주에는 2.1% 소폭 하락했으며 이번 달에는 거의 보합세를 보이고 있습니다.
• 스테이트스트리트는 글로벌 자산 서비스 및 커스터디 분야의 전략적 움직임과 디지털 자산으로의 주목할 만한 확장을 통해 헤드라인을 장식했습니다. 이러한 발전은 업계의 혁신적 기회를 예의주시하는 투자자들 사이에서 낙관론을 불러일으켰습니다.
• 밸류에이션 체크리스트에서 State Street는 6점 만점에 4점을 받아 저평가되어 있습니다. 수치상으로는 매력적으로 보입니다. 애널리스트가 사용하는 주요 밸류에이션 접근법을 세분화하고 이 글의 마지막 부분에서 실제 가치를 판단하는 보다 실용적인 방법을 살펴 보겠습니다.

State Street는 작년에 28.9%의 수익률을 기록했습니다. 다른 자본 시장 업계와 비교하여 어떻게 비교되는지 알아보세요.

접근법 1: State Street 초과 수익률 분석

초과 수익률 평가 모델은 자기자본 비용보다 얼마나 많은 수익을 창출했는지에 초점을 맞춰 자본 배치의 효율성을 측정합니다. 이 접근 방식은 현금 흐름 예측에 의존하지 않고 자기자본 수익률과 장부가치의 성장에 초점을 맞추기 때문에 금융회사에 특히 유용합니다.

State Street의 현재 장부가치는 주당 85.33달러이며, 애널리스트들은 안정적인 장부가치를 주당 93.92달러로 예상하고 있습니다. 8명의 애널리스트가 추정하는 가중 미래 자기자본수익률에서 도출한 안정적인 주당순이익(EPS)은 12.04달러로 추정됩니다. 이 회사의 자기자본 비용은 주당 9.13달러로 계산되어 주당 2.91달러의 초과 수익이 발생합니다. State Street의 평균 자기자본 수익률은 12.82%로, 주주 자본의 효율적인 관리가 돋보입니다.

초과 수익률 모델에 따르면 State Street의 주당 내재가치는 137.76달러로 추정됩니다. 이는 계산된 공정가치 대비 15.7% 할인된 가격으로, 현재 주가가 기본 펀더멘털에 비해 저평가되어 있음을 시사합니다.

결과: 저평가

초과 수익률 분석에 따르면 State Street는 15.7% 저평가된 것으로 나타났습니다. 관심 종목 목록이나 포트폴리오에서 이 종목을 추적하거나 현금흐름을 기준으로 저평가된 840개 종목을 더 찾아보세요.

이 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 회사 보고서의 평가 섹션을 참조하세요.

접근 방식 2: 스테이트스트리트 주가 대비 수익(주가수익비율)

주가수익비율(PE)은 State Street와 같은 수익성 있는 기업에서 가장 유용한 가치 평가 지표로 널리 알려져 있습니다. 이 지표는 투자자가 수익 1달러당 얼마를 지불할 의사가 있는지를 직접적으로 보여주기 때문에 수익이 일정하고 상당한 수준일 때 특히 유용합니다.

"정상적인" 주가수익비율은 성장 전망 및 위험과 같은 요인에 따라 달라집니다. 성장성이 높고 리스크가 낮은 기업은 일반적으로 더 높은 주가수익비율을 요구하고, 성장이 더디거나 리스크가 높은 기업은 일반적으로 더 낮은 배수로 거래됩니다.

현재 State Street의 주가수익비율은 11.8배로, 자본시장 업계 평균인 23.7배와 동종업체 평균인 25.3배보다 현저히 낮은 수준입니다. 이러한 할인율은 투자자의 눈길을 끌 수 있지만, 단순 비교가 항상 모든 것을 말해주지는 않습니다.

Simply Wall St의 독점적인 "공정 비율"이 중요한 역할을 합니다. 스테이트스트리트의 경우 16.0배로 계산된 공정비율은 기업의 특정 수익 성장 기대치, 위험 프로필, 이익 마진, 시가총액, 산업 역학 등 미묘한 요소를 고려합니다. 기본 피어 또는 섹터 비교와 달리 이 벤치마크는 State Street만의 고유한 요소를 고려하여 조정합니다.

State Street의 현재 주가수익비율은 적정 주가수익비율보다 훨씬 낮기 때문에 이 중요한 지표에 의해 주가가 저평가되어 있다는 견해가 강력하게 지지되고 있습니다.

결과: 저평가

주가수익비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회가 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 1408개 기업을 알아보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: 스테이트 스트리트 내러티브 선택하기

앞서 밸류에이션을 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 말씀드렸으니 이제 내러티브에 대해 소개해드리겠습니다. 내러티브는 회사에 대한 나의 이야기입니다. 내러티브는 State Street의 비즈니스, 경쟁 우위, 가장 중요한 트렌드를 미래 수익, 수익, 마진 예측과 연결하고, 궁극적으로 공정 가치 추정치와 연결합니다.

내러티브는 State Street의 미래에 대한 믿음을 매출 성장률, 이익률 등 주가를 움직이는 지표와 연결하여 투자를 단순한 숫자 계산에서 보다 직관적인 과정으로 바꿔줍니다. Simply Wall St의 커뮤니티 페이지에서 수백만 명의 투자자가 이러한 내러티브를 만들고 업데이트하므로, 투자를 처음 접하는 초보자든 노련한 전문가든 누구나 간단하고 쉽게 이용할 수 있는 도구입니다.

내러티브의 공정 가치를 최신 주가와 비교하여 지금이 매수 또는 매도 기회가 될 수 있는지 실시간으로 확인할 수 있습니다. 내러티브는 항상 최신 정보를 제공합니다. 뉴스 속보나 수익이 발표되는 즉시 내러티브가 최신 수치로 자동 업데이트되므로 내러티브가 시대에 뒤떨어지지 않습니다.

예를 들어 일부 투자자는 강력한 자산 및 수수료 증가로 인해 State Street의 적정 주가가 131.00달러까지 상승한 것으로 보고 있습니다. 수수료 압박과 경쟁을 우려하는 다른 투자자는 공정 가치를 95달러로 낮게 설정하여 모든 내러티브가 회사의 실제 가치에 대한 고유한 관점을 어떻게 포착하는지 보여줍니다.

State Street에 대한 이야기가 더 있다고 생각하시나요? 커뮤니티로 이동하여 다른 사람들의 의견을 확인해 보세요!

Simply Wall St의 이 기사는 일반적인 성격의 글입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트 예측을 기반으로 논평을 제공하며, 금융 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 당사는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.

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