S&P 글로벌의 핀테크 인수가 2025년 기업 가치를 높이는 방법

• S&P Global이 현재 거래가 가능한지, 가격이 비싼지, 아니면 간과하고 있는 건 아닌지 궁금하신가요? 여러분은 혼자가 아니며, 금융 데이터와 분석에서 이 거대 기업을 바라보는 투자자에게 정말 중요한 것이 무엇인지 분석해 보겠습니다.
• 지난 한 달 동안 주가는 3.4% 상승했지만, 지난 한 해 동안 총 수익률은 -2.1%로 여전히 부진했습니다. 이는 업계 선두주자들도 기복이 있다는 것을 상기시켜 줍니다.
• 최근 S&P Global이 전략적 인수를 마무리하고 주요 시장에서의 입지를 재확인하면서 미래에 대한 기대와 논쟁을 불러일으키고 있는 가운데 많은 움직임이 있었습니다. ESG 서비스 확대와 최근의 핀테크 인수 통합에 대한 소식은 회사의 성장 스토리에 새로운 층을 추가했으며 단기적으로 투자 심리에 영향을 미쳤을 수 있습니다.
• 현재 S&P Global은 핵심 가치 점검에서 6점 만점에 1점을 받았으므로 아직 개선해야 할 점이 더 많습니다. S&P Global의 진정한 가치를 판단하기 위해 시장이 사용하는 방법을 살펴본 후 밸류에이션에 대해 더 현명하게 생각하는 방법을 알려드리겠습니다.

S&P Global은 밸류에이션 점검에서 1/6에 불과한 점수를 받았습니다. 전체 밸류에이션 분석에서 어떤 다른 위험 신호를 발견했는지 확인하세요.

접근법 1: S&P 글로벌 초과수익률 분석

초과수익 모델은 자기자본 비용 이상의 수익을 창출할 수 있는 기업의 능력을 평가합니다. 즉, S&P Global이 얼마나 많은 자본을 투자했는지뿐만 아니라 그 자본을 최소 요구 수익률 이상으로 주주를 위한 가치로 얼마나 효과적으로 전환했는지를 고려합니다.

S&P Global의 장부가액은 주당 109.21달러, 애널리스트 4명의 가중 미래 자기자본수익률(ROE) 예상치를 기준으로 한 안정적인 주당순이익(EPS) 추정치는 19.45달러로 돋보입니다. 평균 ROE는 17.24%, 자기자본 비용은 주당 9.40달러로 주당 10.04달러의 초과 수익이 예상됩니다. 5명의 애널리스트가 추정한 안정 장부가치는 주당 112.81달러로 예상됩니다. 이러한 수치는 S&P Global이 우량 기업의 핵심 특성인 자금 조달 비용을 초과하는 수익을 지속적으로 창출하고 있음을 시사합니다.

그러나 이를 시장 가격과 비교하면 초과 수익률 모델은 주당 내재가치를 310.68달러로 추정합니다. 이는 현재 주가가 이 공정가치보다 약 59.6% 높은 수준입니다. 이는 현재 S&P Global 주식이 이 렌즈로 볼 때 상당히 고평가되어 있음을 의미합니다.

결과: 과대평가

초과수익률 분석에 따르면 S&P Global은 59.6% 고평가된 것으로 나타났습니다. 저평가된 881개 종목을 발견하거나 나만의 스크리너를 만들어 더 나은 가치 기회를 찾아보세요.

S&P Global의 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 기업 보고서의 평가 섹션을 참조하세요.

접근법 2: S&P 글로벌 주가 대비 수익

주가수익비율(PE)은 투자자가 현재 수익 1달러당 지불할 의사가 있는 금액을 직접 반영하기 때문에 S&P Global과 같은 수익성 있는 기업에서 자주 사용하는 가치 평가 지표입니다. 특히 S&P Global은 꾸준하고 안정적인 수익을 내고 있기 때문에 PE가 기회와 위험에 대한 합리적인 척도가 될 수 있습니다.

"정상" 또는 공정한 PE 비율은 기업의 성장 전망과 위험에 대한 시장의 인식에 따라 달라집니다. 예상 수익 성장률이 높거나 안정성이 높다고 인식되면 일반적으로 주가수익비율이 높아지는 반면, 경제 또는 비즈니스 리스크가 높으면 주가수익비율이 낮아지는 경향이 있습니다. 그렇기 때문에 S&P Global의 주가수익비율을 관련 벤치마크와 비교하는 것이 중요합니다.

현재 S&P Global의 주가수익비율은 35.6배에 거래되고 있습니다. 이는 자본시장 업계 평균인 25.4배와 직접 비교기업 평균인 31.3배를 모두 훨씬 상회하는 수치입니다. 이러한 높은 밸류에이션이 주저하게 만들 수도 있지만, 이것이 모든 것을 말해주지는 않습니다.

S&P Global의 "공정비율"은 수익 성장, 이익 마진, 산업 역학, 시가총액, 리스크 프로필 등 S&P Global만의 동인을 고려하여 보다 맞춤화된 벤치마크를 설정하는 것을 목표로 합니다. 이러한 맞춤형 접근 방식은 기업의 고유한 강점이나 취약점을 간과할 수 있는 기본 피어 또는 업계 평균보다 한 단계 더 나아간 것입니다.

S&P Global의 경우 공정 배율은 18.2배로 계산되며, 이는 현재 시장 배수보다 현저히 낮은 수치입니다. 이는 성장성과 품질 우위를 고려하더라도 현재 주가가 펀더멘털이 정당화할 수 있는 수준보다 높게 책정되었을 가능성이 높다는 것을 의미합니다.

결과: 과대평가

주가수익비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회가 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 1403개 기업을 알아보세요.

의사결정을 업그레이드하세요: S&P 글로벌 내러티브 선택

앞서 밸류에이션을 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 말씀드렸으니 내러티브에 대해 소개해 드리겠습니다. 내러티브는 미래 수익, 이익, 마진에 대한 가정을 포함해 S&P Global에 대한 관점을 재무 예측과 궁극적으로 주식의 공정 가치에 연결하는 간단하고 직관적인 방법입니다.

이 접근법을 사용하면 숫자를 넘어 성장 전략, 경쟁 강점, 리스크 등 S&P Global의 스토리를 투자 결정에 직접 연결할 수 있습니다. 내러티브는 수백만 명의 투자자가 사용하는 Simply Wall St의 커뮤니티 페이지에서 제공되므로 누구나 쉽게 자신만의 투자 스토리를 탐색하거나 만들 수 있습니다.

내러티브 기반 공정 가치를 현재 시장 가격과 비교하여 지금이 매수 또는 매도하기에 적절한 시기인지 판단할 수 있습니다. 또한 내러티브는 최신 수익이나 뉴스와 같은 새로운 정보가 나오면 동적으로 업데이트되어 관련성 있는 시각을 유지할 수 있습니다.

예를 들어, 한 투자자의 내러티브는 글로벌 데이터 수요에 대한 낙관적인 전망을 반영하여 시장보다 훨씬 높은 적정 가치를 부여할 수 있습니다. 다른 투자자의 보수적인 전망은 현재 가격보다 훨씬 낮게 책정될 수도 있습니다. 어떤 관점이든 내러티브를 사용하면 자신에게 맞는 스토리에 따라 행동할 수 있습니다.

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Simply Wall St의 이 기사는 일반적인 성격의 기사입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트 예측에 기반한 논평을 제공하며, 금융 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 당사는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.

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