Stock Analysis
찰스 슈왑 코퍼레이션 (NYSE:SCHW)의 주가수익비율(이하 "P/E")이 26배인 것은 미국 시장에서 약 절반의 기업이 17배 이하, 심지어 10배 이하의 P/E를 보이는 것과 비교하면 지금 당장 매도하는 것처럼 보일 수 있습니다. 그럼에도 불구하고 높은 P/E에 대한 합리적인 근거가 있는지 확인하려면 좀 더 자세히 살펴볼 필요가 있습니다.
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찰스 슈왑은 최근 대부분의 다른 회사보다 수익이 더 많이 증가하고 있어 확실히 좋은 성과를 거두고 있습니다. 많은 사람들이 실적 호조가 지속될 것으로 예상하고 있으며, 이로 인해 주가수익비율(P/E)이 상승한 것으로 보입니다. 그렇지 않다면 기존 주주들은 주가의 지속 가능성에 대해 약간 불안해할 수 있습니다.
성장 지표는 높은 주가수익비율에 대해 무엇을 말하나요?
찰스 슈왑과 같은 주가수익비율이 합리적인 것으로 간주되려면 회사가 시장을 능가해야 한다는 가정이 내재되어 있습니다.
먼저 과거를 돌아보면, 작년에 주당 순이익이 18%라는 놀라운 성장률을 기록했음을 알 수 있습니다. 최근 3년 동안의 주당순이익도 단기 실적에 힘입어 전반적으로 6.3% 상승했습니다. 따라서 우리는 이 회사가 실제로 그 기간 동안 수익 성장을 잘 해왔다는 것을 확인하는 것부터 시작할 수 있습니다.
미래로 눈을 돌려서, 이 회사를 담당하는 애널리스트들의 추정에 따르면 향후 3년간 수익은 연간 23% 성장할 것으로 예상됩니다. 시장이 연간 11% 성장에 그칠 것으로 예상되는 만큼, 이 회사는 더 높은 실적을 달성할 수 있는 위치에 있습니다.
이를 고려할 때 찰스 슈왑의 주가수익비율이 다른 대부분의 기업보다 높은 것은 당연한 일입니다. 대부분의 투자자는 이러한 강력한 미래 성장을 기대하고 있으며 주식에 대해 더 많은 비용을 지불할 의향이 있는 것으로 보입니다.
최종 결론
주가수익비율의 힘은 주로 가치 평가 수단이라기보다는 현재 투자자의 심리와 미래 기대치를 측정하는 데 있다고 할 수 있습니다.
예상했던 대로 찰스 슈왑의 애널리스트 전망을 조사한 결과, 우수한 수익 전망이 높은 P/E에 기여하고 있는 것으로 나타났습니다. 현 단계에서 투자자들은 실적 악화 가능성이 낮은 P/E 비율을 정당화할 만큼 크지 않다고 생각합니다. 이러한 상황에서 가까운 시일 내에 주가가 큰 폭으로 하락할 것으로 보기는 어렵습니다.
예를 들어 찰스 슈왑의 경우 주의해야 할 경고 신호가 한 가지 있습니다 .
처음 접하는 아이디어가 아니라 훌륭한 회사를 찾는 것이 중요합니다. 최근 높은 수익 성장률(그리고 낮은 주가수익비율)을 보이는 흥미로운 기업의 무료 목록을 살펴보세요 .
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About NYSE:SCHW
Charles Schwab
Operates as a savings and loan holding company that provides wealth management, securities brokerage, banking, asset management, custody, and financial advisory services in the United States and internationally.
