주요 인사이트
- 5월 16일에 열리는 넬넷의 연례 총회
- 연봉 85만 4,500달러는 CEO 제프 노드훅의 총 보수 중 일부입니다.
- 총 보수는 업계 평균보다 73% 낮은 수준
- 지난 3년간 넬넷의 총 주주 수익률은 37%, 주당순이익은 지난 3년간 35% 감소했습니다 .
(NYSE:NNI)의 실적은 최근 다소 고무적이지 않았으며, 주주들은 CEO Jeff Noordhoek이 이 문제를 어떻게 해결할 계획인지 궁금해할 수 있습니다. 주주들이 경영진에 영향력을 행사할 수 있는 한 가지 방법은 오는 5월 16일에 열리는 다음 주주총회에서 임원 보수와 같은 결의안에 투표하는 것입니다. 주주의 이익에 부합하는 적절한 임원 보수를 책정하는 것도 장기적으로 회사 성과에 영향을 미칠 수 있는 방법이 될 수 있습니다. 저희는 CEO 보수가 과도하다고 생각하지 않으며 그 이유에 대해 논의합니다.
넬넷의 CEO 보수를 업계와 비교하기
작성 시점의 데이터에 따르면 Nelnet, Inc.의 시가총액은 36억 달러이며, 2023년 12월까지 연간 총 CEO 보수는 190만 달러로 보고되었습니다. 이는 작년에 비해 15% 감소한 수치입니다. 이 분석은 총 보수에 초점을 맞춘 것이지만, 급여 부분이 미화 85만 5천 달러로 더 낮다는 점을 인정할 필요가 있습니다.
시가총액이 20억 달러에서 64억 달러에 이르는 미국 소비자 금융 업계의 다른 기업들과 비교했을 때, 보고된 CEO 총 보수 중간값은 미화 710만 달러였습니다. 다시 말해, 넬넷은 업계 평균보다 낮은 보수를 CEO에게 지급하고 있다는 뜻입니다. 게다가 Jeff Noordhoek은 자신의 이름으로 5,400만 달러 상당의 회사 주식을 보유하고 있어 많은 지분을 보유하고 있는 것으로 나타났습니다.
| 구성 요소 | 2023 | 2022 | 비율 (2023년) |
| 급여 | US$855k | US$814k | 45% |
| 기타 | US$1.0m | US$1.4m | 55% |
| 총 보상 | US$1.9m | US$2.2m | 100% |
업계 전체로 보면 총 보수의 약 17%가 급여이고, 나머지 83%는 기타 보수입니다. 넬넷은 전체 업계에 비해 급여를 통해 보수의 높은 비중을 지급하고 있습니다. 총 보수가 비급여 혜택에 치우쳐 있다는 것은 CEO 보수가 회사 성과에 연동되어 있다는 것을 의미합니다.
넬넷의 성장
는 지난 3년 동안 주당 순이익이 매년 35%씩 감소했습니다. 작년에는 매출이 22% 감소했습니다.
주당순이익의 감소는 다소 우려스러운 부분입니다. 그리고 매출이 전년 대비 감소했다는 사실은 분명 좋지 않은 그림을 그려줍니다. 이러한 요인들은 비즈니스 성과가 CEO의 고액 연봉을 정당화할 수 없음을 시사합니다. 현재의 모습에서 잠시 벗어나 분석가들이 미래에 대해 기대하는 무료 시각적 묘사를 확인해 보는 것이 중요할 수 있습니다.
넬넷, Inc. 는 좋은 투자였나요?
대부분의 주주들은 3년 동안 총 37%의 수익률을 제공한 넬넷에 만족할 것입니다. 따라서 CEO가 같은 규모의 회사에서 통상적으로 받는 것보다 더 많은 보수를 받는다고 해도 전혀 걱정하지 않을 수 있습니다.
요약하면...
주주들의 높은 투자 수익률에도 불구하고 수익이 성장하지 못했다는 사실은 주가가 현재의 모멘텀을 유지할 수 있을지에 대해 회의적으로 만듭니다. 주주들은 이러한 우려에 대해 이사회에 질문하고 회사에 대한 투자 논리를 재검토할 수 있습니다.
항상 회사의 주요 성과 영역에 대한 철저한 분석과 함께 CEO 보수를 분석하는 것이 좋습니다. 그래서 저희는 조사를 통해 넬넷에 대한 전체적인 이해를 위해 알아야 할 3가지 경고 신호 (이 중 하나는 우려스러운 신호입니다!)를 확인했습니다.
넬넷에서 벗어나 깨끗한 대차 대조표와 프리미엄 수익을 찾고 있다면 이 무료 고수익, 저부채 기업 목록을 살펴 보는 것도 좋은 방법입니다.
가치 평가는 복잡하지만, 저희는 이를 단순화하고자 합니다.
공정가치 추정치, 잠재적 위험, 배당금, 내부자 거래 및 재무 상태를 포함한 자세한 분석을 통해 Nelnet 의 저평가 또는 고평가 여부를 알아보세요.
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This article has been translated from its original English version, which you can find here.