기후 리스크 데이터 확대와 최근 주가 변동에 따른 MSCI의 가치 평가

• 지금 MSCI 주식이 저렴한지 고민 중이신가요? 가격 대비 가치를 비교하는 방법을 궁금해하신 적이 있다면 잘 찾아오셨습니다.
• 최근 MSCI의 주가는 다소 롤러코스터를 탔습니다. 지난 한 달 동안 4.2% 상승했다가 지난주에는 4.7% 하락했고, 올해 들어서는 6.7% 하락했습니다.
• 이러한 움직임은 MSCI가 기후 위험 데이터 제공을 확대하고 위험 분석 분야의 전략적 인수를 추진하고 있다는 소식이 전해진 후 발생했습니다. 이로 인해 투자자들은 성장성과 밸류에이션에 대한 논쟁을 벌이고 있습니다. 시장은 이러한 변화를 소화하면서 리스크 인식에 일부 변화를 가져왔고 회사의 미래 방향성에 대한 기대감으로 이어졌습니다.
• 밸류에이션 점검에 따르면 MSCI는 저평가 지표에서 6점 만점에 0점을 받았습니다. 다음에서는 표준 가치평가 접근법을 살펴보고 MSCI의 실제 가치를 파악할 수 있는 더 현명한 방법을 공개합니다.

MSCI는 밸류에이션 점검에서 6점 만점에 0점을 받았습니다. 전체 밸류에이션 분석에서 어떤 다른 위험 신호를 발견했는지 알아보세요.

접근법 1: MSCI 할인현금흐름(DCF) 분석

현금흐름할인법(DCF) 모델은 미래 현금흐름을 예측하고 이를 다시 현재 가치로 할인하여 기업의 진정한 가치를 추정하는 널리 사용되는 가치평가 접근법입니다. MSCI의 경우, 이는 기업이 창출하는 현금을 예측하고 그 현금 흐름이 오늘날의 관점에서 어떤 가치가 있는지를 결정하는 것을 의미합니다.

현재 MSCI는 약 14억 달러의 잉여현금흐름을 창출하고 있습니다. 분석가들은 2029년 말에는 연간 잉여현금흐름이 약 21억 달러에 달할 것으로 예측하고 있습니다. 첫 5년간의 예상치만 애널리스트의 추정에 근거한 것입니다. 그 이후의 수치는 Simply Wall St.에서 추정한 것입니다. 이 계산은 모두 미국 달러 기준입니다.

이러한 현금 흐름 예측을 기반으로 한 DCF 분석 결과, 주당 내재가치는 528달러로 추정됩니다. MSCI의 현재 주가와 비교하면 이 모델은 주가가 약 5.5% 고평가되어 있음을 시사합니다.

결과: 적정 가치

MSCI는 할인현금흐름(DCF)에 따라 적정 가치가 평가되었지만, 이는 언제든지 변경될 수 있습니다. 관심종목 또는 포트폴리오에서 가치를 추적하고 행동해야 할 시점에 대한 알림을 받아보세요.

이 MSCI 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 회사 보고서의 평가 섹션을 참조하세요.

접근법 2: MSCI 주가 대비 수익(PE)

주가수익비율(PE)은 기업의 주가와 수익을 직접적으로 연관시키기 때문에 MSCI와 같은 수익성 있는 기업에서 널리 사용되는 가치평가 지표입니다. 수익은 기업의 수익성에 대한 통찰력을 제공하기 때문에 주가수익비율은 주가가 이러한 수익을 반영하고 있는지 평가하는 데 편리한 방법입니다.

"정상" 또는 "적정" 주가수익비율은 회사의 예상 수익 성장률 및 비즈니스와 관련된 위험과 같은 요인에 따라 달라집니다. 성장 전망이 더 높거나 인지된 위험이 낮은 기업은 일반적으로 더 높은 주가수익비율을 요구하고, 성장이 더디거나 위험한 기업은 더 낮은 배수로 거래되는 경향이 있습니다.

MSCI는 현재 34.2배의 주가수익비율로 거래되고 있습니다. 참고로, 자본시장 산업 평균은 23.7배, 동종업계 평균은 30.6배입니다. 이러한 벤치마크는 MSCI가 업계 및 동종업계 대비 현저한 프리미엄을 받고 있음을 시사하며, 이는 성장성과 수익성에 대한 시장의 낙관론을 반영한 것으로 보입니다.

보다 맞춤화된 시각을 얻기 위해 Simply Wall St의 공정비율은 MSCI의 성장률, 이익률, 규모 및 비즈니스 리스크와 같은 세부 사항을 고려하여 업계 및 동종업계 평균을 넘어선다. 이 독자적인 지표에 따르면 MSCI의 공정 주가수익비율은 16.6배로, 회사의 실제 주가수익비율보다 훨씬 낮습니다. 이는 특정 프로필을 고려할 때 펀더멘털만으로 정당화할 수 있는 것보다 시장이 MSCI를 과대평가하고 있을 수 있음을 시사합니다.

결과: 과대평가

주가수익비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회가 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 1412개 기업을 알아보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: MSCI 내러티브 선택

앞서 밸류에이션을 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 말씀드렸으니 이제 내러티브에 대해 소개해드리겠습니다. 내러티브는 단순한 페이지의 숫자가 아니라 수익, 이익 마진, 주식의 적정 가치에 대한 구체적인 추정치와 연계된 회사의 미래에 대한 투자자의 관점, 즉 스토리입니다.

내러티브는 회사의 고유한 스토리를 구체적인 재무 예측과 연결함으로써 투자에 대한 '이유'를 현재 가치로 생각하는 '내용'으로 변환하는 데 도움을 줍니다. 내러티브는 Simply Wall St의 커뮤니티 페이지에 바로 내장되어 있어 수백만 명의 투자자가 클릭 몇 번으로 투자 아이디어를 만들고, 비교하고, 모니터링할 수 있습니다.

내러티브를 사용하면 각 내러티브의 최신 공정가치와 현재 주가를 비교하여 MSCI의 매수 또는 매도 여부를 쉽게 결정할 수 있습니다. 새로운 뉴스, 수익 또는 주요 지표가 발표될 때마다 내러티브가 동적으로 업데이트되므로 투자 관점은 항상 최신 사실을 반영합니다.

예를 들어 일부 MSCI 내러티브는 견조한 반복 수익 흐름, 이익률 상승, 공격적인 환매를 전망하며 700달러까지 강세 목표가를 제시하기도 합니다. 성장 둔화, 수수료 압박 또는 치열한 경쟁에 초점을 맞춘 다른 내러티브는 최저 목표가를 520달러로 제시했습니다. 이 모든 것은 여러분이 살펴볼 수 있는 실제 투자자의 관점을 기반으로 합니다.

MSCI에 대해 더 많은 이야기가 있다고 생각하시나요? 커뮤니티로 이동하여 다른 투자자들의 의견을 확인해 보세요!

Simply Wall St의 이 기사는 일반적인 성격의 글입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트 예측에 근거한 논평을 제공하며, 금융 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 당사는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.

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