주주 수익률에 대한 위험은이 가격으로 MoneyLion Inc. (NYSE :ML)

(NYSE:ML) 의 1.8배라는 주가매출비율(또는 "P/S")은 미국 소비자 금융 업계의 절반에 가까운 기업이 1.2배 미만의 P/S 비율을 가지고 있다는 점을 고려하면 매력적인 투자 기회로 보이지 않을 수 있습니다. 하지만 P/S 상승에 합리적인 근거가 있는지 좀 더 자세히 살펴볼 필요가 있습니다.

머니라이언에 대한 최신 분석 보기

머니라이언의 P/S는 주주에게 어떤 의미가 있을까요?

최근 머니라이온의 수익이 대부분의 다른 회사보다 빠르게 증가하고 있기 때문에 머니라이온에게 유리한 시기였습니다. 투자자들은 이러한 강력한 수익 성과가 계속될 것이라고 생각하기 때문에 P/S가 높을 것입니다. 그렇지 않다면 특별한 이유 없이 꽤 비싼 가격을 지불하고 있는 것이니까요.

애널리스트들이 머니라이언의 미래를 업계와 비교했을 때 어떻게 생각하는지 알고 싶으신가요? 그렇다면 무료 보고서를 읽어보세요.

머니라이언의 수익 성장 추세는 어떻게 되나요?

머니라이언과 같은 P/S 비율이 합리적인 것으로 간주되려면 회사가 업계보다 더 나은 성과를 내야 한다는 가정이 내재되어 있습니다.

지난 한 해 동안의 수익 성장률을 살펴보면 24%라는 놀라운 증가율을 기록했습니다. 놀랍게도 지난 12개월간의 매출 성장 덕분에 3년간의 매출 성장률은 몇 배나 급증했습니다. 따라서 우리는 이 회사가 그 기간 동안 엄청난 매출 성장을 이루었다는 것을 확인하는 것부터 시작할 수 있습니다.

미래로 눈을 돌려, 이 회사를 담당하는 5명의 애널리스트의 예상에 따르면 내년에는 매출이 23% 성장할 것으로 예상됩니다. 이는 업계 전반의 성장률 전망치인 33%보다 상당히 낮은 수치입니다.

이러한 점을 고려할 때, 머니라이언의 주가수익비율이 다른 대부분의 회사보다 높다는 점은 놀랍습니다. 분명히 이 회사의 많은 투자자들은 분석가들이 제시하는 것보다 훨씬 더 낙관적이며 어떤 가격에도 주식을 놓지 않으려는 것 같습니다. 이러한 주주들은 P/S가 성장 전망에 더 부합하는 수준으로 떨어질 경우 향후 실망할 가능성이 높습니다.

핵심 요점

주가매출비율의 힘은 주로 가치평가 수단이라기보다는 현재의 투자자 심리와 미래 기대치를 측정하는 데에 있다고 할 수 있습니다.

머니라이언은 현재 예상 성장률이 더 넓은 산업보다 낮기 때문에 예상보다 훨씬 높은 P/S에서 거래되고 있다는 결론을 내렸습니다. 현재로서는 예상되는 미래 수익이 이러한 긍정적인 심리를 오랫동안 뒷받침하지 못할 가능성이 높기 때문에 높은 P/S가 불편합니다. 이러한 상황이 눈에 띄게 개선되지 않는 한, 이러한 가격을 합리적인 것으로 받아들이기는 매우 어렵습니다.

다음 단계로 넘어가기 전에 저희가 발견한 머니라이언의 3가지 경고 신호에 대해 알아두셔야 합니다.

과거에 견고한 수익 성장세를 보인 회사가 마음에 드신다면, 수익 성장세가 강하고 주가수익비율이 낮은 다른 회사의 무료 컬렉션을 참조해 보시기 바랍니다.

이 기사에 대한 의견이 있으신가요? 콘텐츠에 대해 궁금한 점이 있으신가요? 직접 문의해 주세요. 또는 편집팀 (at) simplywallst.com으로 이메일을 보내주세요.

Simply Wall St의 이 기사는 일반적 성격의 기사입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트의 예측에 기반한 논평을 제공하며, 재정적 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 저희는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.