KKR & Co. 주식은 28% 상승했지만 성장이나 가격 측면에서 시장에 뒤처지지는 않았습니다.

KKR & Co.(NYSE:KKR) 주가는 지난 한 달 동안 28%나 하락하며 매우 부진한 모습을 보였습니다. 더 큰 그림을 보면, 이 부진한 달 이후에도 주가는 작년에 25% 상승했습니다.

주가가 크게 하락했지만, KKR의 주가수익비율(이하 "P/E")은 34.9배로, 절반 가량의 기업이 17배 미만이고 심지어 10배 미만의 P/E가 흔한 미국 시장에 비하면 현재로서는 여전히 강한 매도로 보일 수 있습니다. 그럼에도 불구하고 높은 P/E에 대한 합리적인 근거가 있는지 확인하려면 좀 더 자세히 살펴볼 필요가 있습니다.

KKR의 수익 감소는 평균적으로 어느 정도 성장세를 보인 다른 기업들에 비해 저조한 편이기 때문에 최근 실적 추이가 좋지 않습니다. 한 가지 가능성은 투자자들이 이러한 부진한 실적이 곧 반전될 것이라고 생각하기 때문에 P/E가 높을 수 있다는 것입니다. 그렇지 않다면 특별한 이유 없이 꽤 비싼 가격을 지불하고 있는 것입니다.

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성장 지표는 높은 주가수익비율에 대해 무엇을 말하나요?

KKR과 같은 주가수익비율이 합리적인 것으로 간주되려면 기업이 시장을 훨씬 능가해야 한다는 가정이 내재되어 있습니다.

돌이켜보면, 작년에는 회사의 수익이 18%나 감소하는 실망스러운 결과를 가져왔습니다. 지난 3년 동안 총 56%나 주당순이익이 줄어든 것도 좋지 않습니다. 따라서 주주들은 중기적인 수익 성장률에 대해 실망감을 느꼈을 것입니다.

미래로 눈을 돌려서, 이 회사를 담당하는 12명의 애널리스트들은 향후 3년간 수익이 연간 39% 성장할 것으로 예상하고 있습니다. 시장이 연간 11% 성장에 그칠 것으로 예상되는 만큼, 이 회사는 더 높은 실적을 달성할 수 있는 위치에 있습니다.

이 정보를 통해 KKR이 시장 대비 높은 주가수익비율(P/E)로 거래되고 있는 이유를 알 수 있습니다. 주주들은 잠재적으로 더 번영할 수 있는 미래를 바라보고 있는 회사에 부담을 주고 싶지 않은 것 같습니다.

KKR의 P/E에서 무엇을 배울 수 있을까요?

KKR의 주가는 하락했지만 주가수익비율은 여전히 높은 수준을 유지하고 있습니다. 주가수익비율의 힘은 주로 가치 평가 수단이라기보다는 현재의 투자자 심리와 미래의 기대치를 측정하는 데에 있다고 할 수 있습니다.

저희가 예상했던 대로 KKR의 애널리스트 전망을 조사한 결과, 우수한 수익 전망이 높은 P/E에 기여하고 있는 것으로 나타났습니다. 현재 주주들은 미래 수익이 위협받지 않을 것이라는 확신이 있기 때문에 P/E에 만족하고 있습니다. 이러한 상황에서 가까운 시일 내에 주가가 크게 하락할 것으로 보기는 어렵습니다.

다른 리스크가 있을 수 있다는 점을 잊지 마세요. 예를 들어, KKR에 대해 알아두어야 할 경고 신호를 한 가지 확인했습니다.

처음 접하는 아이디어가 아니라 좋은 회사를 찾는 것이 중요합니다. 최근 수익 성장률이 높고 주가수익비율(P/E)이 낮은 흥미로운 기업 목록을 무료로 살펴보세요 .

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