버크셔 해서웨이는 2025년 리더십 교체와 13.7% 주가 상승 후에도 여전히 매력적일까요?

• 지금 버크셔 해서웨이가 저가인지 고가인지 궁금하신가요? 모든 투자자들이 헤드라인 숫자보다 더 깊이 파고들기를 원하기 때문에 여러분은 혼자가 아닙니다.
• 지난 한 주 동안 2.0%, 한 달 동안 4.8%, 연간 13.7%의 높은 상승률을 기록하며 견조한 상승세를 보였습니다. 이는 비즈니스에 대한 장기적인 신뢰와 진화하는 시장 심리를 모두 반영합니다.
• 최근 버크셔의 지속적인 전략적 투자와 주목할 만한 리더십 교체에 관한 뉴스가 연이어 보도되면서 버크셔는 계속 주목을 받고 있습니다. 이는 투자자들 사이에서 낙관론과 신중한 면밀한 조사를 불러일으켰습니다. 이러한 상황은 지난 몇 주 동안 나타난 거래 활동의 증가와 위험 선호도의 변화를 설명하는 데 도움이 됩니다.
• 가치 측면에서 보면 버크셔 해서웨이는 밸류에이션 체크리스트에서 6점 만점에 4점을 받아 저평가된 신호가 더 많은 것으로 나타났습니다. 다음에는 이러한 밸류에이션 체크리스트가 무엇을 의미하는지 자세히 살펴보겠습니다. 기업의 진정한 가치를 살펴볼 수 있는 보다 포괄적인 방법도 공개할 예정이니 계속 지켜봐 주세요.

버크셔 해서웨이는 작년에 6.1%의 수익률을 기록했습니다. 이 수치가 다른 다각화된 금융 산업과 어떻게 비교되는지 알아보세요.

접근 방식 1: 버크셔 해서웨이 초과 수익률 분석

초과 수익 모델은 자본 비용 이상으로 창출된 수익에 초점을 맞춰 기업의 내재가치를 추정하도록 설계되었습니다. 이 접근법은 버크셔 해서웨이가 이익을 얼마나 효율적으로 재투자하여 장기적으로 주주에게 추가 수익을 창출하는지를 계산합니다.

버크셔 해서웨이의 경우 이 모델에서는 지난 5년간의 평균 자기자본 수익률을 기반으로 한 장부가액 $485,274.36과 안정적인 주당순이익(EPS)인 $66,154.88을 사용합니다. 자기자본 비용은 주당 38,878.72달러로, 투자자가 기대하는 수익률을 나타냅니다. 이 비용을 안정적인 주당순이익에서 빼면 초과 수익률은 주당 $27,276.15로 결정됩니다. 이 회사의 평균 자기자본 수익률은 12.85%로, 자기자본 대비 높은 수익성을 보여줍니다. 또한 향후 애널리스트 추정치를 반영한 안정 장부가치는 주당 $514,986.06입니다.

이러한 모든 요소를 고려한 초과수익 모델은 버크셔 해서웨이의 공정가치를 주당 $1,150,872로 추정합니다. 이는 현재 시장 가격과 비교하면 33.3% 할인된 가격에 거래되고 있음을 의미합니다. 이는 오늘날 투자자들이 투자에 대한 의미 있는 가치를 얻고 있음을 나타낼 수 있습니다.

결과: 저평가

초과 수익률 분석에 따르면 버크셔 해서웨이가 33.3% 저평가된 것으로 나타났습니다. 관심 종목 목록이나 포트폴리오에서 이를 추적하거나 현금흐름을 기준으로 저평가된 927개 종목을 더 찾아보세요.

버크셔 해서웨이의 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 기업 보고서의 가치 평가 섹션을 참조하세요.

접근 방식 2: 버크셔 해서웨이 주가와 수익 비교

버크셔 해서웨이와 같이 수익성이 높은 기업의 경우, 주가수익비율(PE)은 회사의 현재 주가와 주당 순이익을 연관시키기 때문에 널리 사용되는 가치 평가 지표입니다. 이는 특히 버크셔처럼 수익성이 안정적이고 일관된 경우 여러 기업 간의 가치를 비교하기 쉽게 해줍니다.

모든 기업의 '정상' 또는 적정 주가수익비율은 성장 기대치와 위험 등의 요인에 따라 결정됩니다. 빠르게 성장하는 기업이나 덜 위험하다고 인식되는 기업은 투자자들이 미래 수익 1달러당 더 많은 비용을 지불할 의향이 있기 때문에 더 높은 주가수익배수를 요구하는 경향이 있습니다. 반대로 불확실성이 크거나 성장이 더딘 기업은 일반적으로 낮은 배수로 거래됩니다.

버크셔 해서웨이는 현재 16.4배의 주가수익비율로 거래되고 있습니다. 이는 다각화된 금융 산업 평균인 13.6배보다는 높지만, 피어 그룹 평균인 25.0배보다는 낮습니다. 보다 미묘한 관점을 제공하기 위해 Simply Wall St는 버크셔의 고유한 프로필에 맞춘 독점적인 '공정 주가수익비율'을 계산합니다. 17.0배인 이 공정 배율은 기업의 수익 성장 전망, 이익 마진, 시장 규모, 위험 요인, 섹터 및 거시적 추세를 고려합니다.

공정가치비율은 이러한 광범위한 역학관계를 반영하기 때문에 이상값의 영향을 받거나 시가총액이나 수익성과 같은 기업별 요인을 고려하지 않을 수 있는 피어 또는 업계 평균보다 더 강력한 가치평가 기준을 제공합니다.

버크셔의 현재 주가수익비율 16.4배와 적정 주가수익비율 17.0배를 비교하면 현재 수준에서 주식의 가치가 상당히 높은 것으로 보입니다.

결과: 권리 정보

주가수익비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회가 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 1434개 기업을 알아보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: 버크셔 해서웨이 내러티브 선택하기

앞서 밸류에이션을 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 말씀드렸으니 이제 내러티브에 대해 소개해 드리겠습니다. 내러티브는 공정가치, 미래 수익, 수익, 마진 등의 수치를 비즈니스의 성과와 연결하는 나만의 이야기 또는 관점입니다.

내러티브는 버크셔 해서웨이의 고유한 스토리를 재무 예측과 연결하여 전략, 경영 또는 업계 동향에 대한 믿음을 공정 가치 추정치로 변환하는 데 도움을 줍니다. Simply Wall St 플랫폼에서 내러티브는 커뮤니티 페이지에서 누구나 액세스할 수 있으며, 이미 수백만 명의 투자자가 내러티브를 사용하여 자신의 기대치와 시장 가격을 비교하고 있습니다.

내러티브를 만들고 팔로우함으로써 투자자는 자신의 공정가치와 버크셔의 현재 주가를 비교하여 매수 또는 매도 시점을 결정할 수 있습니다. 이러한 내러티브는 새로운 수익이나 뉴스가 나오면 자동으로 업데이트되므로 항상 최신 정보를 분석에 반영할 수 있습니다.

예를 들어, 일부 버크셔 투자자는 낙관적인 시각을 가지고 강력한 현금 배분과 성장을 기대하면서 주당 110만 달러 이상의 공정 가치를 설정합니다. 보다 신중한 투자자는 미래 마진이나 경영진 교체에 대한 보다 엄격한 가정을 바탕으로 주당 60만 달러에 가까운 공정 가치를 계산합니다. 내러티브를 사용하면 두 가지 관점을 모두 한 곳에서 쉽게 확인하고 이에 따라 행동할 수 있습니다.

버크셔 해서웨이에 대해 더 많은 이야기가 있다고 생각하시나요? 커뮤니티로 이동하여 다른 사람들의 의견을 살펴보세요!

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