아티잔 파트너스 자산운용(NYSE:APAM) 주식이 제자리를 찾으려면 수익 개선이 필요합니다.

아티산 파트너스 자산운용(NYSE:APAM)의 주가수익비율(이하 "P/E")은 13.7배로, 약 절반의 기업이 17배 이상, 심지어 32배 이상의 P/E를 보이는 미국 시장에 비하면 지금 당장 매수할 수 있는 종목처럼 보일 수 있습니다. 그러나 P/E가 낮은 데에는 이유가 있을 수 있으며, 그 이유가 정당한지 확인하려면 추가적인 조사가 필요합니다.

대부분의 다른 회사가 수익이 감소하는 것에 비해 아티산 파트너스 자산운용은 플러스 영역에서 수익이 증가하면서 최근 꽤 좋은 성과를 거두고 있습니다. 한 가지 가능성은 투자자들이 회사의 수익이 곧 다른 사람들처럼 떨어질 것이라고 생각하기 때문에 P/E가 낮을 수 있습니다. 그렇지 않다면 기존 주주들은 향후 주가 방향에 대해 상당히 낙관적일 이유가 있습니다.

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낮은 P/E에 대해 성장 지표는 무엇을 말하나요?

아티산 파트너스 자산운용이 낮은 주가수익비율을 정당화하기 위해서는 시장보다 부진한 성장률을 기록해야 합니다.

돌이켜보면 작년에는 회사의 수익이 19%라는 이례적인 상승세를 보였습니다. 이러한 최근의 강력한 성장에도 불구하고, 3년 주당순이익은 실망스럽게도 26% 감소하여 여전히 따라잡기 위해 고군분투하고 있습니다. 따라서 안타깝게도 그 기간 동안 수익 성장에 큰 성과를 거두지 못했음을 인정해야 합니다.

현재 이 회사를 따르는 세 명의 애널리스트에 따르면 내년에는 EPS가 4.1% 증가할 것으로 예상됩니다. 이는 전체 시장의 성장률 전망치인 12%에 비해 상당히 낮은 수치입니다.

이런 점을 고려하면 아티산 파트너스 자산운용의 주가수익비율이 대부분의 다른 회사보다 낮은 것은 이해할 수 있습니다. 많은 주주들이 회사의 미래가 불투명한 상황에서 주식을 보유하는 것을 불편하게 여긴 것으로 보입니다.

최종 결론

주가수익비율은 특정 산업 내에서 가치를 측정하는 데 있어 열등한 지표라는 주장도 있지만, 강력한 기업 심리 지표가 될 수 있습니다.

예상했던 대로 아티산 파트너스 자산운용의 애널리스트 전망치를 살펴본 결과, 낮은 수익 전망이 낮은 주가수익비율의 원인으로 작용하고 있는 것으로 나타났습니다. 현 단계에서 투자자들은 높은 P/E 비율을 정당화할 만큼 수익 개선 가능성이 크지 않다고 생각합니다. 이러한 상황에서 가까운 시일 내에 주가가 큰 폭으로 상승하기는 어려울 것으로 보입니다.

퍼레이드에 너무 많은 비를 내리고 싶지는 않지만, 아티산 파트너스 자산운용에 대해 유의해야 할 두 가지 경고 신호도 발견했습니다.

물론 아티산 파트너스 자산운용보다 더 좋은 종목을 찾을 수도 있습니다. 따라서 합리적인 P/E 비율을 가지고 있고 수익이 크게 성장한 다른 회사의 무료 컬렉션을 참조하시기 바랍니다.

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