Stock Analysis
미국 전체 기업의 거의 절반이 18배 이상의 주가수익비율을 가지고 있고 심지어 32배 이상의 주가수익비율도 드물지 않다는 점을 감안할 때 10.7배의 주가수익비율을 가진 Federal Agricultural Mortgage Corporation(NYSE:AGM)은 현재 강세 신호를 보내고 있을 수 있습니다. 하지만 P/E 하락에 대한 합리적인 근거가 있는지 좀 더 자세히 살펴볼 필요가 있습니다.
대부분의 다른 회사가 수익이 역성장하고 있는 반면, Federal Agricultural Mortgage는 최근 수익 성장률이 플러스를 기록하고 있어 확실히 좋은 성과를 거두고 있습니다. 많은 사람들이 실적 호조가 시장보다 더 큰 폭으로 하락할 것으로 예상하여 P/E를 억누르고 있는 것일 수 있습니다. 그렇지 않다면 기존 주주들은 향후 주가 방향에 대해 상당히 낙관적일 이유가 있습니다.
성장이 낮은 P/E와 일치할까요?
연방 농업 모기지의 P/E 비율은 성장이 제한적이고 중요한 것은 시장보다 실적이 저조할 것으로 예상되는 회사에서 일반적으로 볼 수 있습니다.
돌이켜보면, 작년에는 회사의 수익이 22%라는 이례적인 상승세를 보였습니다. 최근 3년 동안에도 단기 실적에 힘입어 주당순이익이 전체적으로 65%나 상승했습니다. 따라서 최근의 수익 증가는 회사의 수익 성장에 있어 매우 훌륭하다고 할 수 있습니다.
앞으로의 전망을 살펴보면, 이 회사를 담당하는 세 명의 애널리스트는 내년에 수익이 3.0% 성장할 것으로 예상하고 있습니다. 이는 전체 시장의 성장률 전망치인 13%보다 상당히 낮은 수치입니다.
이 정보를 통해 연방 농업 모기지가 시장보다 낮은 P/E로 거래되고 있는 이유를 알 수 있습니다. 분명히 많은 주주들이 회사가 덜 번영할 가능성이 있는 미래를 바라보고 있는 동안 주식을 보유하는 것을 불편해하는 것 같습니다.
연방 농업 모기지의 P/E에 대한 결론
일반적으로 우리는 주가수익비율을 회사의 전반적인 건전성에 대해 시장이 어떻게 생각하는지 파악하는 데 제한적으로 사용하는 것을 선호합니다.
예상했던 대로 Federal Agricultural Mortgage의 애널리스트 전망을 조사한 결과, 낮은 수익 전망이 낮은 P/E의 원인으로 작용하고 있는 것으로 나타났습니다. 현 단계에서 투자자들은 높은 P/E 비율을 정당화할 만큼 수익이 개선될 가능성이 크지 않다고 생각합니다. 이러한 상황에서 가까운 시일 내에 주가가 큰 폭으로 상승하기는 어려울 것으로 보입니다.
그렇긴 하지만 연방 농업 모기지는 투자 분석에서 1가지 경고 신호를 보이고 있다는 점을 알아두세요.
물론 몇 가지 좋은 후보를 살펴보면 환상적인 투자처를 찾을 수도 있습니다. 따라서 성장 실적이 탄탄하고 낮은 P/E로 거래되는 무료 기업 목록을 살펴보세요.
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