지난 한 달 동안 5% 하락한 트레이드웹 마켓은 여전히 좋은 가치인가요?

• 트레이드웹 마켓 주식이 지금 진짜 가치를 제공하는지 궁금하신가요? 특히 최근의 시장 소음과 장기적인 성장성을 비교한다면 더욱 그렇습니다.
• 최근 주가는 지난 주 4.4%, 지난달 5.3% 하락하며 하락세를 보였고, 연초 이후 수익률은 -19.7%를 기록하는 등 지난 몇 년간 눈에 띄는 상승세를 보였습니다.
• 기술 중심의 금융 플랫폼이 전통적인 트레이딩을 계속 뒤흔들면서 투자자들의 관심이 옮겨가고 있으며, 잠재적인 업계 통합과 지속적인 디지털 전환에 대한 논의로 트레이더웹이 주목받고 있습니다. 업계 분석가들은 또한 전체 전자 트레이딩 환경을 재편할 수 있는 규제 동향이 진화하고 있다고 지적합니다.
• 전통적인 밸류에이션 점검 결과, 현재 트레이드웹 마켓은 저평가 척도에서 6점 만점에 0점을 받아 가격이 충분히 정당화되지 않을 수 있음을 시사하고 있습니다. 그러나 곧 있을 밸류에이션 분석에서 살펴보고 기사 마지막에 보다 전체적인 접근법을 소개할 예정이므로 전통적인 지표가 항상 모든 이야기를 전달하는 것은 아닙니다.

트레이드웹 마켓은 밸류에이션 점검에서 0/6점에 불과했습니다. 전체 밸류에이션 분석에서 어떤 다른 위험 신호를 발견했는지 확인하세요.

접근법 1: 트레이더웹 마켓 초과 수익률 분석

초과 수익 모델은 자기자본 비용 이상의 수익을 창출하는 회사의 능력을 평가하기 위해 고안되었습니다. 이 접근법은 경영진이 주주 부를 늘리고 실질적인 경제적 가치를 창출하고 있는지에 초점을 맞춥니다. 트레이드웹 마켓의 경우, 수치는 시간이 지남에 따라 극적이지는 않지만 일관된 가치 창출을 나타냅니다.

이 접근법을 뒷받침하는 주요 수치로는 주당 28.58달러의 장부가치가 있으며, 향후 예상치는 31.42달러로 안정적으로 상승할 것으로 예상됩니다. 6명의 애널리스트가 가중치를 부여한 미래 자기자본수익률 계산에 따르면 회사의 안정적인 주당 순이익은 4.05달러로 예상됩니다. 자기자본 비용이 주당 2.53달러이므로 트레이드웹의 초과 수익은 주당 1.52달러입니다. 이는 투자 수익이 자본 비용을 앞지르고 있지만 완만하게 앞지르고 있음을 나타냅니다. 평균 자기자본 수익률은 12.90%로, 업계 최고 수준은 아니지만 견고한 수익성 프로필을 반영합니다.

이러한 예상치를 바탕으로 초과 수익률 가치 평가 모델은 현재 시장 가격보다 훨씬 낮은 트레이드웹 마켓의 내재가치를 의미합니다. 이 방법론에 따르면 이 주식은 69.9% 고평가된 것으로 나타났습니다.

결과: 과대평가

초과 수익률 분석에 따르면 트레이드웹 마켓은 69.9% 고평가된 것으로 보입니다. 저평가된 854개 종목을 발견하거나 나만의 스크리너를 만들어 더 나은 가치 기회를 찾아보세요.

트레이드웹 마켓의 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 기업 보고서의 가치 평가 섹션을 참조하세요.

접근법 2: 트레이드웹 마켓 가격 대 수익 비교

Tradeweb Markets와 같이 안정적이고 수익성이 좋은 회사의 경우 주가수익비율(PE)이 가치 평가를 위한 적절한 지표입니다. 주가수익비율은 투자자가 회사 수익 1달러당 얼마를 지불할 의사가 있는지를 반영하며, 수익이 일정하고 신뢰할 수 있을 때 특히 유용합니다.

"정상" 또는 "공정한" PE 비율을 구성하는 것은 고정된 것이 아니라 회사의 성장 속도, 이익 마진, 해당 업계에서 직면한 위험에 따라 달라집니다. 일반적으로 성장 기대치가 높거나 리스크가 낮으면 주가수익비율이 높아질 수 있고, 반대의 경우에는 낮아질 수 있습니다.

현재 트레이드웹 마켓은 40.3배의 주가수익비율로 거래되고 있습니다. 이는 자본시장 업계 평균인 25.2배와 피어 그룹 평균인 27.2배를 모두 훨씬 상회하는 수치입니다. 언뜻 보기에는 프리미엄이 높아 보일 수 있지만 상대적인 벤치마크는 이야기의 일부분일 뿐입니다.

Simply Wall St의 "공정 비율"이 중요한 이유입니다. 트레이드웹 마켓의 공정비율은 18.4배로, 업계 비교뿐 아니라 성장 전망, 이익률, 회사 규모, 리스크를 고려해 적정 주가수익비율을 산출합니다. 이러한 요소를 고려함으로써 동종업체 또는 해당 섹터에 대한 광범위한 비교보다 더 맞춤화된 공정가치 벤치마크를 제공합니다.

트레이드웹의 현재 주가수익비율 40.3배를 공정비율 18.4배와 비교하면 주가가 펀더멘털에 비해 상당히 높은 수준에서 형성되어 있음을 알 수 있습니다.

결과: 과대평가

주가수익비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회가 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 1395개 기업을 알아보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: 트레이더웹 마켓 내러티브 선택

앞서 밸류에이션을 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 말씀드렸으니 이제 내러티브에 대해 소개해드리겠습니다. 내러티브는 회사의 미래 수익 성장, 수익 마진, 위험 및 기회 등 트레이더웹 마켓에 대해 생각하는 것을 실제 재무 예측 및 공정 가치 추정치와 연결하는 고유한 스토리 또는 관점입니다. 내러티브를 사용하면 정적인 비율이나 애널리스트의 목표에 의존하는 대신 나만의 관점을 중심에 두고 더 스마트하고 개인적인 투자를 할 수 있습니다. 누구나 Simply Wall St의 커뮤니티 페이지에서 내러티브를 만들고 공유할 수 있습니다. 새로운 정보, 뉴스 또는 수익이 들어올 때마다 수백만 명의 투자자와 함께 토론하고 자신의 견해를 업데이트할 수 있으므로 항상 관련성 있는 분석을 할 수 있습니다.

내러티브는 예상 공정 가치와 현재 가격을 비교하여 주식의 매수 또는 매도 시점을 정확히 파악하는 데 도움이 됩니다. 예를 들어 일부 투자자는 트레이더웹이 전자, 자동 거래 및 디지털 자산에 공격적으로 진출한 것이 향후 주당 200달러 이상의 가격을 정당화한다고 생각합니다. 경쟁 심화와 잠재적 마진 압박에 초점을 맞춘 다른 투자자들은 적정 가치를 118달러에 가깝게 보고 있습니다. 내러티브는 역동적인 의사결정에 힘을 실어주며, 주요한 발전이 있을 때마다 투자 논리가 진화할 수 있도록 합니다.

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Simply Wall St의 이 기사는 일반적 성격의 글입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트 예측을 기반으로 논평을 제공하며, 금융 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 당사는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.

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