116% 랠리와 새로운 뱅킹 파트너십 이후 SoFi는 거래가 가능할까요?

• 지금 이 수준에서 소파이 테크놀로지가 저가인지 고가인지 궁금하신가요? 투자자들이 눈에 띄는 상승세와 이것이 미래 가치에 어떤 의미가 있는지 이해하려고 노력하는 것은 여러분 혼자가 아닙니다.
• 지난 한 해 동안 116.8%, 올해 들어 99.6%의 상승률을 기록하며 강세를 보였던 주가는 지난주 5.0% 하락했지만 지난 한 달 동안 7.7% 상승세를 유지하고 있습니다.
• 최근 몇 가지 헤드라인을 장식한 몇 가지 주요 기사로 인해 SoFi가 주목을 받았는데, 여기에는 상품 제공을 지속적으로 확장하고 주요 금융기관과의 파트너십을 확대하는 등의 내용이 포함되어 있습니다. 이러한 노력은 광범위한 핀테크 부문에서 변동성이 지속되는 가운데서도 SoFi의 장기적인 성장에 대한 낙관론을 불러일으켰습니다.
• 이 모든 열광에도 불구하고 현재 SoFi는 밸류에이션 점검에서 6점 만점에 0점에 불과합니다. 이는 전통적인 지표에 따르면 저평가된 것으로 보이지 않는다는 의미입니다. 다음에는 일반적으로 SoFi를 평가하는 데 사용되는 가치 평가 방법을 살펴보고, 글의 마지막에는 회사의 진정한 가치를 이해하는 더 현명한 방법을 공개하겠습니다.

SoFi 테크놀로지는 밸류에이션 점검에서 0/6점에 불과했습니다. 전체 밸류에이션 분석에서 어떤 다른 위험 신호를 발견했는지 알아보세요.

접근법 1: SoFi 테크놀로지스의 초과 수익률 분석

초과 수익률 평가 모델은 장부 가치 및 자기자본 수익률과 같은 주요 지표를 사용하여 주식이 시간이 지남에 따라 주주에게 가치를 창출하는지 평가함으로써 기업이 자기자본 비용 이상으로 얼마나 많은 수익을 창출할 수 있는지를 측정합니다. SoFi 테크놀로지의 경우 이 접근 방식은 몇 가지 중요한 펀더멘털을 강조합니다.

SoFi의 현재 주당 장부 가치는 7.29달러이며, 예상되는 안정적인 장부 가치는 주당 7.68달러에 달할 것으로 예상됩니다. 5명의 애널리스트가 추정한 가중 미래 자기자본수익률에 근거하여 예상되는 안정적인 주당 순이익은 0.69달러로 예측됩니다. SoFi의 자기자본 비용은 주당 0.62달러로 계산되며, 연간 초과 수익률은 주당 0.07달러입니다. 이는 자금 조달 비용 이상의 수익을 창출할 수 있는 능력이 크지 않음을 나타냅니다. 예상 자기자본 수익률은 평균 8.97%로, 자본 비용을 크게 앞지르지는 못하지만 점진적으로 개선되고 있음을 나타냅니다.

이러한 요인을 바탕으로 초과 수익률 모델은 SoFi Technologies의 내재가치가 현재 주가보다 상당히 낮다고 추정합니다. 특히, 이 접근 방식이 암시하는 내재가치는 205.2%로, 주가가 계산된 가치보다 두 배 이상 비싸다는 것을 시사합니다.

결과: 과대 평가됨

초과 수익률 분석에 따르면 SoFi 테크놀로지스는 205.2% 고평가된 것으로 나타났습니다. 874개의 저평가된 주식을 발견하거나 나만의 스크리너를 만들어 더 나은 가치 기회를 찾아보세요.

이 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 기업 보고서의 가치 평가 섹션을 참조하세요.

접근법 2: SoFi 기술 가격 대 수익 비교

주가수익비율(PE)은 특히 SoFi 테크놀로지스와 같이 수익성이 높은 기업에서 널리 사용되는 가치 평가 지표입니다. 이는 투자자가 회사 수익 1달러당 지불하는 금액이 얼마인지 이해하는 데 도움이 됩니다. 일반적으로 기대 성장률이 높고 위험이 낮을수록 더 높은 주가수익비율을 정당화할 수 있습니다. 성장 속도가 느리거나 위험이 높은 기업은 더 낮은 배수로 거래되는 경향이 있습니다.

현재 SoFi Technologies는 53.13배의 주가수익비율로 거래되고 있습니다. 이에 비해 소비자 금융 업계의 평균 주가수익비율은 10.27배, 동종업계의 평균 주가수익비율은 15.01배입니다. 이러한 간단한 벤치마크를 통해 SoFi의 주가는 업계 및 피어 그룹에 비해 상당한 프리미엄을 받고 있음을 알 수 있습니다. 이는 향후 성장과 수익성에 대한 높은 기대감이 반영된 것으로 보입니다.

업계 및 피어 배수뿐만 아니라 회사의 특정 수익 성장 전망, 수익 마진, 위험 프로필, 시가총액 등을 고려한 Wall St의 독자적인 SoFi의 '공정 주가수익비율'은 24.88배입니다. 단순 벤치마크와 달리 공정 배율은 이러한 기본 요소를 조정하여 SoFi의 적정 배수에 대한 보다 맞춤화된 시각을 제공합니다.

SoFi의 실제 주가수익비율 53.13배와 공정비율 24.88배를 비교하면, 펀더멘털과 전망에 비해 주가가 정당화되는 수준보다 훨씬 높게 책정된 것으로 보입니다. 이는 현재 시장이 회사의 실제 수익력에 비해 과대평가하고 있음을 시사합니다.

결과: 과대평가

주가수익비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회가 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 1404개 기업을 알아보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: SoFi 기술 내러티브 선택하기

앞서 밸류에이션을 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 말씀드렸으니 이제 내러티브에 대해 소개해드리겠습니다. 내러티브는 투자 관점의 배경이 되는 이야기를 전달하는 방법으로, SoFi 테크놀로지의 비즈니스 전망에 대한 해석과 미래 매출, 수익, 이익 마진에 대한 가정을 연결해 설명합니다. 내러티브는 이러한 스토리를 명확한 재무 예측과 궁극적으로 공정 가치로 변환하여 투자 논리를 투명하고 실행 가능한 것으로 만들어 줍니다.

내러티브는 정적인 가치 평가 지표와 달리 누구나 자신의 개인적인 전망이나 분석을 최신 시장 데이터와 결합하여 수익 발표나 속보 등 새로운 정보가 도착할 때마다 다시 계산되는 공정 가치를 산출할 수 있도록 지원합니다. 이 역동적인 접근 방식은 간단하며 누구나 사용할 수 있습니다. 이미 수백만 명의 투자자가 Simply Wall St 플랫폼의 커뮤니티 페이지에서 내러티브를 사용하여 더 현명하고 자신감 있는 결정을 내리고 있습니다.

내러티브는 계산된 공정 가치와 현재 주가를 비교하여 매수 또는 매도 시점을 결정하는 데 도움을 주며, 사실 변화에 따라 지속적으로 조정됩니다. 예를 들어, 일부 SoFi 투자자는 낙관적으로 공정 가치를 주당 30달러 이상으로 예측하는 반면, 다른 투자자는 위험을 더 높게 보고 6달러까지 낮은 가치를 부여하여 SoFi의 미래 성장과 수익성에 대한 고유한 신념을 반영합니다.

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Simply Wall St의 이 기사는 일반적인 성격의 글입니다. 과거 데이터와 애널리스트 예측을 바탕으로 편향되지 않은 방법론을 사용하여 논평을 제공하며, 금융 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 당사는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.

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