확장하는 핀테크 생태계에서 SoFi의 2025년 93% 랠리는 이미 가격이 책정된 것일까요?

• SoFi 테크놀로지가 큰 폭으로 상승한 후에도 여전히 현명한 매수 종목인지, 아니면 이미 쉽게 돈을 벌고 있는지 궁금하신가요? 여러분은 혼자가 아니며, 이것이 바로 우리가 여기서 풀려고 하는 것입니다.
• 주가는 이번 주에 약간 하락했지만 여전히 지난 한 달 동안 1.9%, 현재까지 92.8% 상승했으며, 지난 한 해 동안 77.5%, 3년 동안 490.9%의 상승률을 기록했습니다.
• 최근 헤드라인은 상품 생태계를 확장하고 뱅킹 플랫폼을 강화하며 꾸준히 신규 회원을 추가하는 SoFi에 초점을 맞추고 있습니다. 이러한 발전은 투자자들이 이 주식을 재평가하는 이유를 설명하는 데 도움이 됩니다. 동시에 규제 당국과 광범위한 핀테크 환경은 여전히 유동적이어서 위험과 기회가 모두 상존하고 있습니다.
• 이러한 기대감에도 불구하고 저평가 점검에서 SoFi는 6점 만점에 0점에 불과해 시장이 이미 많은 호재를 반영하고 있을 수 있음을 시사합니다. 다음에는 SoFi의 가치를 평가하는 다양한 방법을 살펴본 다음, 장기적으로 주식의 진정한 가치가 무엇인지에 대해 좀 더 총체적으로 생각해 보겠습니다.

SoFi 테크놀로지는 밸류에이션 점검에서 0/6점에 불과했습니다. 전체 밸류에이션 분석에서 어떤 다른 위험 신호를 발견했는지 확인하세요.

접근법 1: SoFi 테크놀로지 초과 수익률 분석

초과 수익 모델은 SoFi가 투자자가 요구하는 것보다 더 높은 자기자본 수익을 창출하고 있으며, 시간이 지나도 그 격차를 유지할 수 있는가라는 간단한 질문을 던집니다. 이러한 격차, 즉 초과 수익률이 궁극적으로 장기적인 가치 창출을 주도합니다.

SoFi의 경우, 5명의 애널리스트의 가중 미래 자기자본 수익률 예측을 기반으로 한 장부가액 주당 7.29달러와 안정적인 주당순이익 추정치 주당 0.70달러가 출발점입니다. 이는 주당 0.63달러의 자기자본 비용 대비 주당 0.07달러의 초과 수익률을 의미합니다. 이는 7명의 애널리스트가 예상한 평균 자기자본 수익률 8.96%와 안정적인 장부가치 주당 7.80달러를 기반으로 합니다.

이러한 입력값을 초과 수익률 프레임워크에 적용하면 주당 약 9.32달러의 내재가치가 산출됩니다. 이 모델에 따르면 현재 시장 가격 대비 약 192.4% 고평가된 것으로 나타났는데, 이는 투자자들이 회사의 장기적인 수익성보다 훨씬 많은 비용을 지불하고 있다는 것을 의미합니다.

결과: 과대평가

초과 수익률 분석에 따르면 SoFi 테크놀로지는 192.4% 고평가된 것으로 나타났습니다. 저평가된 주식 914개를 찾아보거나 나만의 스크리너를 만들어 더 나은 가치 기회를 찾아보세요.

이 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 기업 보고서의 가치 평가 섹션을 참조하세요.

접근법 2: SoFi 기술 가격 대 수익 비교

일관된 수익성을 유지하는 기업의 경우, 주가수익비율은 주가를 궁극적으로 뒷받침하는 이익과 직접 연결하기 때문에 밸류에이션을 판단하는 가장 직관적인 방법인 경우가 많습니다. 투자자가 더 빠른 수익 성장을 기대하거나 비즈니스를 상대적으로 낮은 위험으로 보는 경우 높은 주가수익비율이 정당화될 수 있지만, 성장이 더디거나 불확실성이 높으면 일반적으로 더 낮고 보수적인 배수가 요구됩니다.

현재 SoFi는 약 53.6배의 주가수익비율로 거래되고 있으며, 이는 소비자 금융 업계 평균인 약 10.0배를 훨씬 상회하고 동종업계 평균인 16.4배보다 높은 수준입니다. 단순 비교를 넘어서기 위해 Simply Wall St는 SoFi에 대해 26.2배의 독점적인 공정 배율을 계산합니다. 이는 수익 성장 전망, 비즈니스 위험, 수익 마진, 업계 포지셔닝, 시가총액의 특정 조합을 고려할 때 예상할 수 있는 주가수익비율입니다. 이 공정 배율은 SoFi의 프로필에 맞게 조정되었기 때문에 광범위한 업계 또는 동종업계 평균보다 더 미묘한 기준을 제공합니다. 현재 주가수익비율 53.6배와 비교하면 주가수익비율 기준으로는 의미 있게 고평가된 것으로 보입니다.

결과: 과대평가

주가수익비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회가 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 1465개 기업을 알아보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: SoFi 기술 내러티브 선택하기

앞서 밸류에이션을 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 말씀드렸으니, 이제 SoFi의 스토리에 대한 관점을 미래 매출, 수익, 마진에 대한 구체적인 예측과 연결하고 이를 공정 가치로 환산하는 간단한 방법인 내러티브에 대해 소개해드리겠습니다. Simply Wall St의 내러티브는 회사의 성장 동력, 수익성, 주식의 가치 등을 설명하는 개인 투자 스토리라인으로, 단순히 하나의 PE 또는 DCF 결과를 받아들이는 것이 아니라 회사의 성장 동력, 수익성, 주식의 가치에 대해 설명하는 것입니다. 내러티브는 수백만 명의 투자자가 사용하는 Simply Wall St의 커뮤니티 페이지에 있으며, 내러티브 공정 가치를 최신 주가와 지속적으로 비교하여 매수 또는 매도 시점을 쉽게 결정할 수 있도록 도와줍니다. 또한 새로운 수익, 뉴스, 추정치가 발표되면 동적으로 업데이트되므로 매번 모델을 처음부터 다시 만들지 않고도 최신 상태를 유지할 수 있습니다. 예를 들어, 플랫폼의 한 SoFi 내러티브는 성장률과 마진이 완만한 14달러에 가까운 적정 가치를 가정할 수 있고, 다른 내러티브는 채택 속도가 빠르고 수익성이 높은 27달러에 가깝다고 볼 수 있어 같은 주식에 대해 서로 다르지만 구조화된 관점이 공존할 수 있음을 반영할 수 있습니다.

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Simply Wall St의 이 기사는 일반적인 성격의 기사입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트 예측을 기반으로 논평을 제공하며, 금융 조언을 위한 기사가 아닙니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 당사는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.

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