미국의 평균 주가수익비율(또는 "P/E")이 18배에 가깝기 때문에 PayPal Holdings, Inc. (NASDAQ:PYPL)의 19.7배인 P/E 비율에 대해 무관심해도 용서받을 수 있습니다. 이것이 눈썹을 찌푸리게 하지는 않겠지만, P/E 비율이 정당화되지 않으면 투자자는 잠재적 기회를 놓치거나 다가오는 실망을 무시할 수 있습니다.
최근 대부분의 다른 기업보다 월등한 수익 성장세를 보이고 있는 PayPal Holdings는 비교적 양호한 실적을 거두고 있습니다. 한 가지 가능성은 투자자들이 이러한 실적 호조가 곧 꺾일 것이라고 생각하기 때문에 P/E가 적정 수준일 수 있다는 것입니다. 그렇지 않다면 기존 주주들은 향후 주가 방향에 대해 낙관적으로 생각할 이유가 있습니다.
페이팔 홀딩스에 성장이 있을까요?
PayPal 홀딩스와 같은 P/E 비율이 합리적인 것으로 간주되려면 회사가 시장과 일치해야 한다는 가정이 내재되어 있습니다.
돌이켜보면, 작년에는 회사의 수익이 25%라는 이례적인 상승세를 보였습니다. 주당순이익도 지난 12개월간의 성장에 힘입어 3년 전보다 총 5.0% 상승했습니다. 따라서 주주들은 아마도 중기적인 수익 성장률에 만족했을 것입니다.
회사를 따르는 애널리스트들에 따르면 향후 3년 동안 주당순이익은 매년 12%씩 증가할 것으로 예상됩니다. 시장이 연간 11% 성장할 것으로 예상되는 만큼, 이 회사는 비슷한 수준의 실적을 달성할 수 있는 위치에 있습니다.
이 정보를 통해 PayPal Holdings가 시장과 상당히 유사한 P/E로 거래되고 있는 이유를 알 수 있습니다. 주주들은 회사가 저평가되어 있는 동안에는 주식을 보유하는 것이 편한 것 같습니다.
주요 시사점
일반적으로 저희는 주가수익비율을 기업의 전반적인 건전성에 대한 시장의 생각을 파악하는 데 제한적으로 사용하는 것을 선호합니다.
예상했던 대로 PayPal Holdings의 애널리스트 전망치를 조사한 결과, 시장과 일치하는 수익 전망이 현재 P/E에 기여하고 있는 것으로 나타났습니다. 현재 주주들은 향후 실적이 깜짝 놀랄 만한 실적을 내놓지 않을 것이라는 확신이 있기 때문에 현재 P/E에 만족하고 있습니다. 이러한 조건이 변하지 않는 한 주가는 이 수준에서 계속 지지될 것입니다.
기업의 대차대조표에는 많은 잠재적 위험이 존재할 수 있습니다. 6가지 간단한 체크를 통해 PayPal Holdings에 대한무료 대차 대조표 분석을 통해 주요 리스크를 평가할 수 있습니다.
물론 페이팔 홀딩스보다 더 나은 종목을 찾을 수도 있습니다. 따라서 합리적인 주가수익비율을 가지고 있고 수익이 크게 성장한 다른 회사의 무료 컬렉션을 참조해 보시기 바랍니다.
가치 평가는 복잡하지만, 저희는 이를 단순화하고자 합니다.
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